Поставщики ликвидности в криптовалюте: значение, примеры

Ликвидность играет важную роль на криптовалютном рынке, обеспечивая плавные и эффективные транзакции. Она основывается на поставщиках ликвидности (ПЛ), которыми могут быть инвесторы, маркет-мейкеры и даже криптовалютные биржи. Они обеспечивают достаточный объем торгов, что делает рынок более стабильным. Узнайте больше о важности ПЛ, как их выбрать, и ознакомьтесь с лучшими поставщиками на рынке в этой статье.

Почему ликвидность на биржах важна?

Ликвидность позволяет быстро покупать или продавать активы без значительных колебаний цен. Другими словами, высокий уровень ликвидности снижает риск проскальзывания, когда стоимость монет может меняться прямо в момент совершения сделки. Это также крайне важно для трейдеров, поскольку с высокой ликвидностью спреды становятся меньше, что означает, что сделки становятся более выгодными. Таким образом, высокая ликвидность на централизованных биржах (CEX) поддерживает стабильные рыночные условия, обеспечивая более плавный процесс торговли и максимальную эффективность, что, в свою очередь, формирует конкурентоспособность платформы. Именно здесь вступают в игру поставщики ликвидности.

Кто такой поставщик ликвидности?

Теперь давайте подробнее рассмотрим понятие поставщика ликвидности. Итак, как мы уже говорили, поставщик ликвидности — это физическое или юридическое лицо, которое предоставляет ликвидность рынку или бирже, размещая ордера на покупку или продажу активов. С помощью модели биоржевого стакана, когда ордера размещаются и исполняются, ПЛ позволяют другим участникам легко покупать и продавать криптовалюту без значительных колебаний цен. В обмен на свой вклад поставщики ликвидности получают часть комиссии за исполненные сделки.

Роль поставщиков ликвидности

Поставщики ликвидности обеспечивают бесперебойную работу централизованных бирж и рынков в целом; другими словами, они гарантируют, что всегда будет кто-то на другой стороне сделки. Таким образом, они устраняют разрыв между покупателями и продавцами и сглаживают рыночные дисбалансы. Рассмотрим более подробно роли ПЛ:

• Обеспечение сделок. Поставщики ликвидности создают количество ордеров на покупку и продажу на бирже и рынке, позволяя трейдерам заключать сделки без значительных колебаний цен и задержек.

• Обеспечение доступа к активам. Благодаря вкладу ПЛ, трейдеры получают легкий доступ к криптовалютам, которые они планируют купить или продать. Это возможно даже в условиях колебаний рыночного спроса.

• Снижение проскальзывания. Высокая ликвидность минимизирует проскальзывание при продажах, таким образом ПЛ обеспечивают стабильные цены на активы, даже при крупных сделках.

• Стабильность. Участие ПЛ в увеличении ликвидности рынка ведет к более стабильному ценообразованию, что, в свою очередь, снижает волатильность. Всё это формирует стабильность рынка.

Поставщики ликвидности — это «скрытая сила», гарантирующая плавную торговлю. Без них криптовалютные биржи и рынки столкнулись бы с нехваткой ордеров и резкими колебаниями цен, что привело бы к утрате доверия со стороны трейдеров.

Пример предоставления ликвидности

Теперь, когда вы узнали, кто такие ПЛ и какую роль они играют, давайте рассмотрим пример того, как ликвидность предоставляется на централизованных биржах. Мы можем рассматривать этот процесс с точки зрения трех элементов: маркет-мейкеров, исполнения сделок и комиссий. Вот подробности:

1. Маркет-мейкеры. Это самые частые поставщики ликвидности на CEX. Маркет-мейкеры размещают ордера на покупку и продажу активов на различных уровнях цен.

2. Исполнение сделок. Когда трейдер намеревается купить или продать актив, биржа сопоставляет его ордера с ордерами маркет-мейкеров. Таким образом, если трейдер хочет купить Ethereum, биржа сопоставит ордера на продажу маркет-мейкеров с наилучшей доступной ценой.

3. Начисление комиссии. Маркет-мейкеры получают процент от торговых комиссий в обмен на предоставление ликвидности. Таким образом, если трейдер хочет купить Ethereum, чья цена на бирже составляет $2000, то после совершения сделки маркет-мейкер получит часть комиссии от этой сделки. Некоторые биржи также предлагают ПЛ бонусные программы, чтобы стимулировать ликвидность.

Как выбрать поставщика ликвидности?

Перед тем как выбрать криптовалютного поставщика ликвидности, нужно учесть несколько факторов, чтобы быть уверенным в его надежности. Вот они:

• Репутация. У ПЛ должна быть положительная репутация, широкая клиентская база и высокий рейтинг на рынке.

• Соответствие нормативным требованиям. Оцените меры безопасности, работающие на платформе (шифрование, AML, двухфакторная аутентификация и т. д.). Проверьте, соответствует ли поставщик нормативным требованиям в ключевых рынках (например, SEC в США).

• Глубина ликвидности. Поставщик должен иметь стабильный объем торгов, поддерживать популярные торговые пары, такие как BTC/USDT или ETH/USDT.

• Комиссии. Стоит выбирать платформу с самой выгодной структурой комиссий, чтобы сделки были эффективными. Они могут различаться в зависимости от объема торговли.

• Диверсификация активов. Чем больше доступных активов на платформе, тем выше ликвидность. Также стоит проверить, поддерживает ли биржа активы, которыми вы планируете торговать.

• Инструменты платформы. Платформа должна быть интуитивно понятной и предлагать полезные инструменты для торговли (например, передачу данных в реальном времени) и техническую интеграцию (например, API).

• Поддержка пользователей. ПЛ должен предоставлять круглосуточную поддержку, поскольку быстрое решение проблем — один из факторов быстрой реализации сделок.

Список лучших поставщиков ликвидности для криптовалют

В этом разделе мы выделяем четырех лучших поставщиков ликвидности на рынке, которые соответствуют нашим критериям отбора. Среди них такие CEX, как Cryptomus, Binance, Kraken и OKX. Все они предлагают надежные меры безопасности, глубокие ликвидные пулы и обширную клиентскую базу.

Cryptomus

Cryptomus — молодая централизованная биржа, основанная в 2022 году, но уже обладающая большой клиентской базой. Здесь доступна круглосуточная поддержка через email или Telegram-бот, что облегчает работу. Еще одним преимуществом является надежность биржи, так как средства защищены 2FA и технологией шифрования, а платформа полностью соответствует нормативным требованиям AML и KYC.

Cryptomus поддерживает более 100 высоколиквидных пар, включая активы, такие как BTC, ETH, USDT и другие. Также есть возможность добавления торговых пар по запросу. Что касается комиссий, то они равны нулю как для тейкеров, так и для мейкеров. В целом, биржа Cryptomus предоставляет проекты с различными степенями риска и работающие в нишевых сегментах, а также предлагает индивидуальный подход к формированию ликвидности. Это происходит через API, предлагающим бесшовную интеграцию.

Binance

Binance — крупнейшая криптовалютная биржа по объему торгов, что делает ее лидером в предоставлении ликвидности. Платформа выбирается за глубокие ликвидные пулы, большой выбор активов и широкий спектр торговых инструментов. Например, Binance позволяет поставщикам ликвидности работать вместе и предлагает стимулы для привлечения людей, которые могут улучшить экосистему платформы. Также доступны маржинальная торговля, бессрочные контракты и фьючерсы.

Binance доступна в 180 странах, что дополнительно свидетельствует о большом клиентском базисе активных пользователей, позитивно влияющем на динамику ликвидности. Из-за обширной функциональности может быть сложно разобраться в интерфейсе платформы, и в таких случаях на помощь приходит служба поддержки.

Kraken

Биржа Kraken известна своими высокими стандартами безопасности и предлагает мощную торговую инфраструктуру для новичков и профессионалов. Здесь доступны различные торговые инструменты, включая маржинальную торговлю, фьючерсы и OTC (Over-the-Counter) услуги. А для крупных трейдеров платформа предоставляет институциональную поддержку.

С точки зрения ликвидности биржа предлагает глубокий биржевой стакан для популярных торговых пар. Здесь разработана программа "Провайдеры ликвидности", которая, как и на других платформах, включает пользователей в увеличении ликвидности, путем депонирования ордеров на бирже. LP в обмен получают скидки на торговые издержки, что делает торговлю более выгодной.

OKX

OKX предлагает широкий спектр торговых услуг, включая спотовую торговлю, опционы, фьючерсы и бессрочные контракты. Биржа также выбирается за высокое внимание к безопасности и соблюдение нормативных требований. Кроме того, OKX поддерживает децентрализованные финансы и активно интегрирует протоколы DeFi для расширения своего предложения.

Что касается ликвидности, платформа принимает многогранный подход. Во-первых, биржа поддерживает как централизованные, так и децентрализованные источники ликвидности, так что пользователи имеют доступ к большому числу активов и торговых пар. Во-вторых, OKX интегрировала API Uniswap Labs в свою DeFi-платформу, предоставляя клиентам доступ к дополнительным ликвидным пулам. Биржа также активно поддерживает API для поставщиков ликвидности, что облегчает подключение для маркет-мейкинга. Таким образом, инфраструктура характеризуется глубиной и эффективностью исполнения.

Как видите, поставщики ликвидности играют ключевую роль в обеспечении эффективных и прибыльных криптовалютных сделок. На рынке их огромное количество, поэтому вы можете выбирать в зависимости от ваших приоритетов. Наверное, вы уже выбрали одного из тех, кого мы выделили в нашем списке? Оставьте свои мысли в комментариях ниже.