Что такое ликвидность в криптовалюте

Ликвидность — это важный показатель для инвесторов и трейдеров, так как он показывает, насколько легко криптоактив можно купить или продать. Поэтому понимание ликвидности важно для всех, кто планирует стать участником криптовалютного рынка. Продолжайте читать эту статью, чтобы узнать больше о ликвидности, ее роли в торговле и способах ее расчета.

Что такое ликвидность?

Как мы уже упомянули, ликвидность указывает на легкость покупки и продажи криптовалюты без сильного воздействия на ее цену. Высокая ликвидность позволяет открывать и закрывать позиции с минимальным проскальзыванием, в то время как низкая ликвидность подразумевает более трудоемкую покупку и продажу, что потенциально может привести к большим изменениям цены. Таким образом, ликвидность влияет на скорость и стоимость транзакций, а также на стабильность криптовалютной стоимости.

Ликвидность выше для активов, которые имеют большую популярность на рынке, большое количество листингов на биржах и высокую рыночную капитализацию. Хорошее соотношение ликвидности и рыночной капитализации составляет 5% и более. Например, к таким активам относятся Биткоин, Ethereum, Solana, USDT и другие.

Почему ликвидность важна на рынке криптовалют?

Давайте подробнее рассмотрим причины, почему ликвидность так важна на криптовалютном рынке. Вот что она делает:

• Поддерживает стабильные цены. Ликвидный рынок характеризуется высокой торговой активностью, что приводит к гармонии между спросом и предложением. Таким образом, резкие колебания цен минимизируются.

• Уточняет определение цены. Благодаря стабильности ликвидный рынок дает наиболее точную оценку. Это помогает в планировании личной инвестиционной стратегии.

• Предотвращает манипуляции с ценами. Ликвидный рынок менее подвержен манипуляциям с ценами и контролю со стороны недобросовестных участников. Это повышает безопасность нахождения на рынке.

• Анализирует торговую активность. Ликвидность показывает увеличение числа ордеров на покупку и продажу, что позволяет трейдерам понимать рыночные силы. Благодаря этому инвесторы могут лучше анализировать рынок и делать прогнозы.

• Делает торговлю эффективной. Чем выше ликвидность, тем быстрее совершаются транзакции, предотвращая большие колебания цен. Более того, разница между ценой покупки и продажи (также называемая спредом) меньше, что снижает трансфертные издержки, делая торговлю прибыльной.

Низкая ликвидность против высокой ликвидности

Как видно, высокая ликвидность — это оптимальный уровень для рынка. Чтобы лучше понять ее важность, давайте сравним высокую ликвидность с низкой ликвидностью.

Измерение	Высокая ликвидность	Низкая ликвидность
Цены	Высокая ликвидностьБолее стабильные из-за большого числа участников рынка	Низкая ликвидностьБолее волатильные из-за крупных сделок с малым числом участников
Проскальзывание	Высокая ликвидностьМинимальное из-за большого числа ордеров, включая крупные сделки	Низкая ликвидностьВыше из-за выполнения крупных ордеров не по ожидаемой цене
Скорость транзакций	Высокая ликвидностьБыстрая из-за большого числа участников, готовых совершать сделки	Низкая ликвидностьМедленная из-за поиска покупателей и продавцов, что может замедлить транзакции
Комиссии	Высокая ликвидностьНизкие из-за меньшего спреда	Низкая ликвидностьВыше из-за большего спреда
Рыночная аналитика	Высокая ликвидностьЦены легко определить, так как большое количество сделок гарантирует истинную рыночную стоимость	Низкая ликвидностьЦены не всегда отражают истинную стоимость активов из-за варьирования трейдеров и малого числа сделок

Как ликвидность влияет на торговлю?

Теперь, когда вы увидели разницу между высокой и низкой ликвидностью, давайте “подытожим” и подробнее рассмотрим, какие преимущества высокая ликвидность приносит торговле:

1. Стабильность цен. Крупные сделки имеют меньший эффект на рынок, поддерживая цены стабильными; это связано с большим количеством ордеров. Кроме того, эти числа отражают коллективные взгляды участников рынка, поэтому они более точны.

2. Высокая скорость исполнения. Транзакции выполняются быстрее из-за большого числа покупателей и продавцов, поэтому время для входа и выхода из позиции сокращается.

3. Прибыльные сделки. Разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить, и самой низкой ценой, которую продавец готов принять, меньше. Благодаря этому трейдеры могут заключать сделки по более выгодным ценам.

4. Гибкость в совершении сделок. Трейдеры могут совершать сделки различного размера, что подходит как для розничных, так и для институциональных трейдеров. Этот диапазон позиций не влияет на рынок.

Как рассчитать ликвидность криптовалюты или биржи?

Как вы уже поняли, ликвидность — это один из важнейших факторов в торговле и на криптовалютном рынке в целом. Трейдеры должны иметь возможность совершать сделки в предпочитаемой валютной паре и на подходящей бирже, но не все биржи обладают достаточным уровнем ликвидности. Решение — измерить ее.

В отличие от криптовалютных индикаторов, ликвидность не имеет фиксированного значения. Однако существует несколько факторов, которые можно учитывать при анализе ее уровня, включая объем торгов, глубину рынка и другие. Таким образом, можно оценить ликвидность криптовалюты и криптобиржи. Факторы их оценки схожи, но имеют свои особенностями.

Как рассчитать ликвидность криптовалюты?

Рассмотрим факторы для оценки ликвидности криптовалюты:

Объем торгов

Это общее количество монет и токенов, которые были проданы за определенный период (обычно за последние 24 часа). Чем выше значение, тем выше ликвидность.

Формула:
Объем торгов = Количество проданных монет за 24 часа

Глубина книги ордеров

Этот показатель показывает количество ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях. Чем больше ордеров, тем выше ликвидность.

Формула:
Глубина книги ордеров = Сумма ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях

Коэффициент цена/прибыль (спред)

Это показывает разницу между самой высокой ценой актива, которую кто-то готов заплатить (ставка), и самой низкой ценой, которую кто-то готов продать (спрос). Чем меньше спред, тем выше ликвидность.

Формула:
Спред = Цена спроса - Цена предложения на актив

Глубина рынка

Показатель, который сочетает в себе глубину книги ордеров и спред, давая более полное представление о ликвидности. Он показывает, сколько ордеров размещено на различных ценовых уровнях и насколько глубоко нужно двигать книгу ордеров, чтобы совершить крупную сделку без сильного воздействия на рыночную цену.

Формула:
Глубина рынка = Количество ордеров на различных ценовых уровнях в книге ордеров

Как рассчитать ликвидность биржи?

Чтобы измерить ликвидность криптобиржи, стоит обратить внимание на ее индекс ликвидности, элемент, который включает в себя комбинацию факторов, среди которых объем торгов, глубина книги ордеров, объем книги ордеров, спред спроса и предложения и глубина рынка.

Теперь давайте более подробно рассмотрим, как оценить ликвидность на криптобирже:

Объем торгов

Этот показатель оценивает торговую активность, подчеркивая, что пользователи могут легко открывать и закрывать позиции за определенный период (обычно 24 часа). Если вы торгуете определенными активами, вам стоит смотреть на ликвидность вашей торговой пары, а не на ликвидность биржи в целом. Нужно смотреть на количество сделок по торговым парам: чем их больше, тем выше ликвидность.

Формула:
Объем торгов = Общее количество сделок для всех валютных пар за 24 часа

Глубина книги ордеров

Это количество ордеров на покупку и продажу на бирже на различных ценовых уровнях. Чем выше цифра, тем выше ликвидность.

Формула:
Глубина книги ордеров = Сумма ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях в книге ордеров

Коэффициент цена/ставка (спред)

Это показывает разницу между самой высокой ценой предложения и самой низкой ценой спроса торговой пары на бирже. Чем меньше спред, тем выше ликвидность.

Формула:
Спред = Цена предложения - Цена спроса для каждой торговой пары

Глубина рынка

Этот показатель учитывает размер и ценовые уровни ордеров на покупку и продажу в книге ордеров. Чем выше значение, тем выше ликвидность биржи.

Формула:
Глубина рынка = Общее количество ордеров на покупку и продажу на различных ценовых уровнях

Таким образом, уровень ликвидности влияет на то, насколько легко, быстро и прибыльно трейдеры могут совершать сделки. Чем выше ликвидность, тем быстрее будут совершаться сделки, а также будут ниже издержки и более стабильные цены. Если ликвидность низкая, это может привести к задержкам в выполнении сделок, высоким издержкам и волатильности.

Надеемся, что наш гайд помог вам лучше понять природу ликвидности и ее важность на криптовалютном рынке. Если у вас остались вопросы, не стесняйтесь оставлять их в комментариях!