Что такое централизованные биржи (CEX) и как они работают?

Крипто-трейдеры обычно работают на различных платформах в зависимости от своих финансовых подходов и целей. Сегодня мы обсудим централизованные биржи, или CEX, и постараемся выяснить, что они из себя представляют, как работают и стоит ли использовать их для криптовалютной торговли.

Что такое централизованная биржа?

Централизованная биржа — это цифровая платформа, на которой пользователи могут покупать, продавать и торговать криптовалютами; другими словами, CEX выступает в роли посредника, облегчающего транзакции. Управляемая компанией или организацией, централизованная биржа управляет средствами пользователей, ведет книги ордеров и обеспечивает ликвидность путем сопоставления ордеров на покупку и продажу.

Централизованные биржи предлагают широкий спектр торговых пар, продвинутые инструменты и поддержку клиентов, что делает их популярным выбором как для новичков, так и для опытных трейдеров. Однако они также несут риски, такие как потенциальные взломы, регуляторный контроль и возможность того, что биржа станет единой точкой отказа, что побуждает некоторых пользователей предпочитать децентрализованные альтернативы для большего контроля над своими активами.

Как работает CEX?

Чтобы понять, как работает CEX, необходимо ознакомиться со следующими аспектами, описывающими основные принципы работы таких бирж:

1. Создание аккаунта и верификация: пользователи начинают с регистрации на платформе биржи, предоставляя основные данные, такие как адрес электронной почты и пароль. Большинство CEX требуют прохождения процесса Know Your Customer (KYC), который включает предоставление документов для идентификации и иногда дополнительной личной информации для подтверждения личности. После регистрации пользователи могут вносить средства на свои биржевые счета.

2. Размещение и сопоставление ордеров: пользователи могут размещать различные типы ордеров, такие как рыночные ордера (исполняются немедленно по текущей цене) или лимитные ордера (исполняются по указанной цене). Биржа ведет специальную книгу ордеров, в которой перечислены все активные ордера на покупку и продажу. Сопоставляющий механизм внутри CEX автоматически соединяет совместимые ордера на основе приоритета цены и времени, облегчая выполнение сделок.

3. Хранение и безопасность средств: CEX хранит средства пользователей в своих кошельках. Для защиты активов пользователей от взломов и несанкционированного доступа внедряются передовые меры безопасности, включая шифрование, двухфакторную аутентификацию (2FA) и регулярные аудиты безопасности.

4. Торговые функции и инструменты: централизованные биржи предлагают различные продукты, такие как P2P-трейдинг и стейкинг, а также вспомогательные торговые инструменты, такие как графики и технический анализ. Кроме того, CEX могут предоставлять услуги по обеспечению ликвидности и маркет-мейкингу для обеспечения плавной и эффективной торговли.

5. Комиссии и модель доходов: CEX генерируют доход через различные комиссии, включая торговые сборы (процент от каждой транзакции), сборы за вывод или листинг новых криптовалют и иногда сборы за дополнительные услуги, такие как маржинальная торговля. Эти показатели могут варьироваться в зависимости от объема торгов пользователя и уровня членства на бирже.

Централизуя эти функции, CEX создают удобную и эффективную среду для криптовалютной торговли, используя свою инфраструктуру для обеспечения ликвидности, разнообразных торговых опций и надежных мер безопасности. Пользователи должны доверять бирже управление своими средствами безопасно и соблюдение соответствующих регуляций, что делает выбор уважаемых и хорошо зарекомендовавших себя CEX крайне важным.

Не все монеты можно торговать на централизованных биржах, только те, которые там листингованы. Листинг CEX — это процесс, при котором криптовалюта или токен официально добавляется на централизованную биржу, позволяя его покупать, продавать и торговать его пользовательской базой. Это включение является значимым этапом для блокчейн проектов, поскольку повышает видимость токена, его доступность и ликвидность на более широком криптовалютном рынке.

Плюсы и минусы CEX

Централизованные биржи играют ключевую роль в криптовалютной экосистеме, предлагая различные преимущества и сталкиваясь с определенными недостатками. Понимание плюсов и минусов CEX может помочь пользователям принимать обоснованные решения о том, где торговать и хранить свои цифровые активы.

Плюсы CEX

Рассмотрим преимущества использования CEX:

1. Удобный интерфейс. CEX обычно оснащены интуитивно понятными интерфейсами, которые подходят как для новичков, так и для опытных трейдеров, делая процесс торговли простым и понятным. Они часто предоставляют обширную поддержку клиентов, включая обучающие материалы, FAQ и оперативные службы поддержки для помощи пользователям с любыми проблемами.

2. Высокая ликвидность. CEX обычно имеют большую базу пользователей, что обеспечивает высокую ликвидность. Это означает, что пользователи могут совершать крупные сделки, не оказывая значительного влияния на рыночную цену. Высокая ликвидность приводит к более быстрому сопоставлению и исполнению ордеров, сокращая время, необходимое для завершения транзакций.

3. Широкий ассортимент торговых пар. CEX предлагают большой выбор криптовалют и торговых пар, позволяя пользователям легко диверсифицировать свои портфели. Они также часто оперативно листингуют недавно запущенные токены, предоставляя трейдерам ранний доступ к новым проектам.

4. Продвинутые торговые функции. CEX предоставляют сложные торговые инструменты, включая графическое программное обеспечение, технические индикаторы и автоматические торговые опции. Многие CEX предлагают маржинальную торговлю и опционы с кредитным плечом, позволяя пользователям увеличивать свои торговые позиции.

5. Меры безопасности. Надежные CEX внедряют строгие протоколы безопасности, такие как шифрование, двухфакторная аутентификация (2FA) и решения для холодного хранения, чтобы защитить средства пользователей. Некоторые биржи даже поддерживают страховые фонды для компенсации пользователей в случае нарушения безопасности или взлома.

6. Соответствие регуляциям. CEX соблюдают регуляторные стандарты, включая политики Know Your Customer (KYC) и Anti-Money Laundering (AML), что может повысить доверие пользователей и легитимность платформы. Некоторые биржи также проходят аудит CERTIC, что дополнительно улучшает безопасность проектов платформы. Например, Cryptomus является одной из таких бирж. Соответствие регуляциям может облегчить более гладкие операции и снизить риск юридических проблем, которые могут нарушить работу сервиса.

Минусы CEX

Однако у CEX также есть свои недостатки. Рассмотрим их:

1. Характер кастодиальности. Пользователи вносят свои средства в кошельки биржи, отдавая прямой контроль над своими активами. Существует риск того, что недобросовестная или неопытная биржа может неправильно управлять средствами или стать неплатежеспособной, что приведет к потенциальной потере средств пользователей.

2. Риски безопасности. Из-за хранения больших сумм пользовательских средств CEX становятся привлекательными целями для хакеров. Централизация означает, что любая уязвимость в системе или атака может скомпрометировать всю платформу. В случае сбоя в работе сервиса, CEX может быть взломана, что приведет к значительным потерям для пользователей.

3. Уязвимость к регуляциям. CEX подчиняются государственным регуляциям и могут быть закрыты или ограничены властями, что потенциально ограничивает доступ пользователей к средствам и услугам. Поэтому централизованные биржи требуют от пользователей подтверждения личности для соблюдения политик AML (борьба с отмыванием денег) и KYC (знай своего клиента), которые требуются регуляциями.

4. Комиссии и расходы. CEX обычно взимают различные комиссии, включая сборы за торговлю, вывод средств и иногда за депозиты, что может накапливаться, особенно для трейдеров с высокой частотой сделок. Некоторые комиссии могут быть непрозрачными, что затрудняет пользователям понимание общей стоимости их транзакций.

5. Время простоя и технические проблемы. CEX могут испытывать время простоя из-за технического обслуживания, высокого трафика или технических сбоев, что мешает пользователям получать доступ к своим аккаунтам или выполнять сделки, когда это необходимо. Таким образом, пользователи могут столкнуться с задержками при выводе своих средств во время высокого спроса или технических проблем.

CEX vs. DEX

Для вашего удобства мы подготовили таблицу, описывающую централизованные и децентрализованные биржи. Она подчеркивает их ключевые различия по различным аспектам, чтобы помочь вам понять их уникальные особенности, преимущества и недостатки.

Биржа	Характеристики
Централизованная биржа (CEX)	Характеристики - Пользователи вносят средства в кошельки биржи, доверяя бирже контроль над своими активами. - Зависит от мер безопасности биржи; выше риск крупных взломов. - Обычно более высокая ликвидность благодаря большим базам пользователей и централизованным книгам ордеров. - Удобные интерфейсы с обширной поддержкой клиентов. - Должна соответствовать регуляциям KYC/AML, что повышает легитимность, но снижает приватность. - Может иметь более высокие и разнообразные комиссии (торговля, вывод и т.д.). - Более быстрое исполнение сделок благодаря централизованному сопоставлению ордеров. - Требует личной информации через KYC, что снижает анонимность. - Предлагает продвинутые торговые функции, такие как маржинальная торговля, фьючерсы и т.д. - Риск неплатежеспособности или неправильного управления биржей, что влияет на средства пользователей. - Более быстрое внедрение новых функций и обновлений централизованными командами. - Более подвержены манипуляциям рынком и инсайдерской торговле. - Ограничены поддерживаемыми биржей токенами и блокчейн-сетями. - Предоставляют кастодиальные услуги, включая страхование в некоторых случаях. - Часто быстро листят новые токены, предоставляя трейдерам ранний доступ. - Контролируются управлением и политиками биржи. </br>
Децентрализованная биржа (DEX)	Характеристики - Пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами через личные кошельки. - Повышенная безопасность, так как средства хранятся в кошельках под контролем пользователей; ниже риск централизованных взломов. - Часто более низкая ликвидность, хотя улучшается благодаря таким достижениям, как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM). - Интерфейсы могут быть менее интуитивными; ограниченная поддержка клиентов. - Обычно менее регулируются, предлагая большую приватность, но с потенциальными юридическими неопределенностями. - Часто более низкие комиссии, в основном ограниченные комиссией за транзакции. - Более медленное исполнение сделок, зависящее от скорости блокчейн-сети. - Большая анонимность, так как часто не требуют личной информации. - Ограниченные продвинутые функции; в основном ориентированы на спотовую торговлю. - Минимальный кастодиальный риск, так как пользователи контролируют свои собственные активы. - Более медленные обновления, зависящие от консенсуса сообщества. - Менее подвержены манипуляциям благодаря децентрализованным книгам ордеров и прозрачности. - Большая совместимость с различными блокчейнами и токенами через смарт-контракты. - Пользователи отвечают за собственную безопасность, без кастодиальных страховок. - Доступ к новым токенам может задерживаться или требовать ручной настройки пользователями. - Управляются децентрализованными протоколами и механизмами голосования сообщества. </br>

Таким образом, ваш выбор между CEX и DEX должен зависеть от ваших индивидуальных потребностей и приоритетов:

Выберите CEX, если:

• Предпочитаете простой и интуитивно понятный торговый интерфейс.
• Требуете высокую ликвидность для крупных сделок.
• Цените поддержку клиентов и продвинутые торговые инструменты.
• Удобно делиться личной информацией для соблюдения регуляций.

Выберите DEX, если:

• Хотите полный контроль над своими криптовалютными активами.
• Приоритетом является приватность и анонимность.
• Имеете более практичный подход к торговле.
• Стремитесь минимизировать подверженность централизованным рискам и потенциальным регуляторным проблемам.

Оба типа бирж играют важные роли в криптовалютной экосистеме, и многие пользователи находят полезным использовать оба в зависимости от своих конкретных торговых активностей и предпочтений в области безопасности.

FAQ

В этом разделе мы постарались ответить на самые распространенные вопросы, связанные с темой бирж.

Binance CEX или DEX?

Binance в первую очередь известна как централизованная биржа, но также предлагает децентрализованную биржу как часть своей более широкой экосистемы.

Coinbase CEX или DEX?

Coinbase в первую очередь является централизованной биржей. Будучи одной из самых известных и удобных в использовании криптовалютных бирж в мире, Coinbase предлагает широкий спектр услуг, ориентированных как на новичков, так и на опытных трейдеров.

Uniswap CEX или DEX?

Uniswap — это децентрализованная биржа, признанная одной из ведущих платформ в экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). В отличие от централизованных бирж, Uniswap работает без посредников, позволяя пользователям торговать криптовалютами напрямую из своих кошельков.

Bybit CEX или DEX?

Bybit — это централизованная биржа. Основанная в 2018 году, Bybit быстро завоевала популярность в криптовалютной торговле, особенно известна своим фокусом на торговле деривативами, такими как бессрочные контракты. В то время как более широкая криптовалютная экосистема постепенно принимает децентрализованные решения, Bybit сохраняет свою деятельность в рамках централизованной структуры.

Trust Wallet CEX или DEX?

Trust Wallet ни централизованная биржа, ни децентрализованная биржа. Вместо этого это некостодиальная криптовалютная кошелек, позволяющая пользователям безопасно хранить, управлять и взаимодействовать с широким спектром цифровых активов.

Была ли эта статья полезной? Какой тип биржи вы лично предпочитаете? Сообщите нам в комментариях!