Dostawcy Płynności w Kryptowalutach: Znaczenie, Przykłady

Płynność odgrywa kluczową rolę na rynku kryptowalut, zapewniając płynne i efektywne transakcje. Opiera się na dostawcach płynności (LP), którymi mogą być inwestorzy, twórcy rynku, a nawet giełdy kryptowalutowe. Zapewniają oni wystarczający wolumen handlu, stabilizując rynek. Dowiedz się więcej o znaczeniu LP, jak ich wybierać i kto oferuje najlepszą płynność na rynku z tego artykułu.

Dlaczego Płynność na Giełdach jest Ważna?

Płynność zapewnia możliwość szybkiego zakupu lub sprzedaży aktywów bez znacznych wahań cenowych. Innymi słowy, wysoki poziom płynności zmniejsza ryzyko slippage, kiedy wartość monet może się zmienić w momencie przeprowadzania transakcji. Jest to również niezwykle ważne dla traderów, ponieważ przy wysokiej płynności spread jest mniejszy, co oznacza, że transakcje są bardziej opłacalne. Wysoka płynność na giełdach scentralizowanych (CEX) utrzymuje stabilne warunki rynkowe, zapewniając płynniejszą wymianę i większą efektywność, co z kolei wpływa na konkurencyjność platformy. Właśnie tutaj wkraczają dostawcy płynności.

Czym jest Dostawca Płynności?

Przyjrzyjmy się teraz dokładniej pojęciu dostawcy płynności. Jak już wspomniano, dostawca płynności to osoba lub podmiot, który dostarcza płynność na rynek lub giełdę, składając zlecenia kupna lub sprzedaży aktywów. Poprzez model książki zleceń, w którym zlecenia są składane i realizowane, LP umożliwiają innym uczestnikom łatwe kupowanie i sprzedawanie kryptowalut bez znaczących wahań cen. W zamian za swoją działalność dostawcy płynności otrzymują część prowizji od zrealizowanych transakcji.

Rola Dostawców Płynności

Dostawcy płynności gwarantują płynne działanie scalonych giełd i rynków ogólnie; innymi słowy, zapewniają, że zawsze będzie ktoś po drugiej stronie transakcji. W ten sposób wypełniają lukę między kupującymi a sprzedającymi i niwelują nierównowagi rynkowe. Oto szczegółowe role LP:

• Ułatwianie transakcji. Dostawcy płynności składają zlecenia kupna i sprzedaży na giełdzie i rynku, umożliwiając traderom realizację transakcji bez dużych wahań cenowych i opóźnień.

• Zapewnienie dostępu do aktywów. Dzięki wkładowi LP, traderzy mają łatwy dostęp do kryptowalut, które zamierzają kupić lub sprzedać. Jest to możliwe nawet w trakcie wahań popytu na rynku.

• Redukcja slippage. Wysoka płynność minimalizuje slippage podczas sprzedaży, dzięki czemu LP zapewniają stabilne ceny aktywów, nawet przy dużych transakcjach.

• Stabilność. Udział LP w zwiększaniu płynności rynku prowadzi do bardziej spójnych cen, zmniejszając tym samym zmienność. Wszystko to tworzy stabilność rynku.

Dostawcy płynności są „ukrytą siłą”, która gwarantuje płynne handlowanie. Bez nich giełdy kryptowalutowe i rynki byłyby narażone na braki w zleceniach i ostre zmiany cen, co skutkowałoby utratą zaufania traderów.

Przykład Dostarczania Płynności

Teraz, gdy wiesz, kim są LP i jaką rolę odgrywają, przyjrzyjmy się przykładzie, jak płynność jest dostarczana na giełdach scentralizowanych. Możemy to rozważyć w trzech elementach: twórcy rynku, wykonanie transakcji i prowizje. Oto szczegóły:

1. Twórcy rynku. To najczęstsi dostawcy płynności na CEX. Twórcy rynku składają zlecenia kupna i sprzedaży aktywów na różnych poziomach cenowych.

2. Wykonanie transakcji. Kiedy trader chce kupić lub sprzedać aktywa, giełda dopasowuje jego zlecenie do zleceń twórców rynku. Jeśli na przykład trader chce kupić Ethereum, giełda dopasuje zlecenie sprzedaży twórcy rynku do najlepszej dostępnej ceny.

3. Akumulacja prowizji. Twórcy rynku otrzymują procent prowizji od transakcji w zamian za dostarczanie płynności. Na przykład, jeśli trader chce kupić Ethereum, którego cena na giełdzie wynosi 2000 USD, po zrealizowaniu transakcji, twórca rynku otrzyma część prowizji od tej transakcji. Niektóre giełdy oferują również LP programy bonusowe w celu zachęcania do dostarczania płynności.

Jak Wybrać Dostawcę Płynności?

Przed wyborem dostawcy płynności dla kryptowalut, warto poznać czynniki, które należy uwzględnić, aby upewnić się o jego wiarygodności. Oto one:

• Reputacja. LP powinien mieć pozytywne recenzje, szeroką bazę użytkowników i wysoką ocenę na rynku.

• Zgodność z przepisami. Ocenić środki bezpieczeństwa działające na platformie (szyfrowanie, AML, 2FA itp.). Sprawdzić, czy dostawca przestrzega wymagań regulacyjnych w kluczowych rynkach (np. SEC w USA).

• Głębokość płynności. Dostawca powinien mieć stabilne wolumeny handlowe, wspierając popularne pary handlowe, takie jak BTC/USDT lub ETH/USDT.

• Prowizje. Warto wybrać platformę z najbardziej korzystną strukturą opłat, aby transakcje były wydajne. Mogą się one różnić w zależności od wolumenu handlowego.

• Różnorodność aktywów. Im więcej dostępnych aktywów na platformie, tym wyższa płynność. Warto także sprawdzić, czy giełda obsługuje aktywa, którymi zamierzamy handlować.

• Narzędzia platformy. Dostawca strony internetowej powinien być intuicyjny i oferować użyteczne narzędzia handlowe (np. transfer danych w czasie rzeczywistym) oraz integrację techniczną (np. API).

• Wsparcie użytkowników. LP powinien oferować całodobowe wsparcie, ponieważ szybkie rozwiązywanie problemów jest kluczowe dla szybkiej realizacji transakcji.

Lista Najlepszych Dostawców Płynności w Kryptowalutach

W tej sekcji przedstawiamy czterech najlepszych dostawców płynności na rynku, którzy spełniają nasze kryteria wyboru. Wśród nich znajdują się giełdy CEX, takie jak Cryptomus, Binance, Kraken i OKX. Wszystkie oferują solidne środki bezpieczeństwa, głębokie pule płynności i dużą bazę użytkowników.

Cryptomus

Cryptomus to młoda giełda scentralizowana, założona w 2022 roku, ale już ma dużą bazę klientów. Dostępne jest całodobowe wsparcie przez e-mail lub bota Telegram, co ułatwia pracę. Inną zaletą jest niezawodność giełdy, ponieważ środki są chronione przez 2FA i szyfrowanie, a platforma przestrzega pełnej zgodności z przepisami AML i KYC.

Cryptomus obsługuje ponad 100 wysoko płynnych par, w tym aktywa takie jak BTC, ETH, USDT i inne. Istnieje także możliwość dodania pary handlowej na życzenie. Jeśli chodzi o prowizje, to wynoszą one zero zarówno dla makerów, jak i dla takerów. Giełda Cryptomus oferuje projekty o różnych stopniach ryzyka i działające w niszowych segmentach, a także zapewnia indywidualne podejście do tworzenia płynności poprzez API.

Binance

Jest to największa giełda kryptowalutowa pod względem wolumenu handlu, co czyni ją liderem w dostarczaniu płynności. Platforma jest wybierana ze względu na głębokie pule płynności, szeroki wybór aktywów i rozbudowaną gamę narzędzi handlowych. Na przykład Binance umożliwia dostawcom płynności współpracę i oferuje zachęty, aby przyciągnąć osoby, które mogą poprawić ekosystem platformy. Handel margin, kontrakty perpetualne i futures to także funkcje dostępne na Binance.

Binance jest dostępny w 180 krajach, co dodatkowo wskazuje na dużą bazę aktywnych użytkowników, pozytywnie wpływającą na dynamikę płynności. Dzięki rozbudowanej funkcjonalności, interfejs platformy może być trudny do zrozumienia, dlatego pomocna jest obsługa klienta.

Kraken

Giełda Kraken znana jest z wysokich standardów bezpieczeństwa i oferuje solidną infrastrukturę handlową zarówno dla początkujących, jak i profesjonalistów. Na platformie dostępne są różne narzędzia handlowe, w tym margin trading, futures i usługi OTC (Over-the-Counter). Dla dużych traderów platforma zapewnia wsparcie instytucjonalne.

Pod względem płynności, giełda oferuje solidną głębokość książki zleceń dla popularnych par handlowych. Na platformie opracowano program „Dostawcy Płynności”, który polega na tym, że użytkownicy zwiększają płynność platformy poprzez składanie zleceń na giełdzie. W zamian za to, LP otrzymują zniżki na koszty transakcyjne, co staje się korzystne dla handlu.

OKX

OKX oferuje szeroką gamę usług handlowych, w tym spot, opcje, futures i kontrakty otwarte. Giełda ta jest także wybierana ze względu na dużą uwagę do bezpieczeństwa i przestrzeganie wymagań regulacyjnych. Ponadto, OKX wspiera finansowanie zdecentralizowane (DeFi) i aktywnie integruje protokoły DeFi, aby rozszerzyć swoją ofertę.

W kwestii płynności, platforma przyjmuje wieloaspektowe podejście. Po pierwsze, giełda obsługuje zarówno scentralizowane, jak i zdecentralizowane źródła płynności, dzięki czemu użytkownicy mają dostęp do szerokiej gamy aktywów i par handlowych. Po drugie, OKX zintegrowała API Uniswap Labs z platformą DeFi, dzięki czemu klienci uzyskują dostęp do dodatkowych pul płynności. Giełda wspiera także API dla dostawców płynności, ułatwiając łączność dla twórców rynku. Infrastrukturę charakteryzuje głębokość i efektywność wykonania.

Jak widać, dostawcy płynności są kluczowymi graczami zapewniającymi efektywne i dochodowe transakcje kryptowalutowe. Na rynku jest ich ogromna liczba, więc możesz wybrać według swoich priorytetów. Czy wybrałeś już swojego dostawcę z listy, którą udostępniliśmy? Podziel się swoimi opiniami w komentarzach poniżej.