Криптодағы Pump-and-Dump схемасы

Криптовалюта нарығы өзінің салыстырмалы түрде қысқа тарихы себепті фиат нарығына қарағанда әлдеқайда аз зерттелген және қабылданған. Бұл инвесторлардың эмоцияларынан пайда табуды көздеген алаяқтар үшін мықты негіз жасайды; мұнда "pump-and-dump" сияқты схемалар іске қосылады. Бүгін біз осы алаяқтық қалай жұмыс істейтінін түсініп, оған қарсы сақ болуға көмектесеміз.

Pump-and-Dump қалай жұмыс істейді?

Криптовалюта нарығында pump-and-dump — бұл нарықты бұрмалаудың бір түрі, онда топ адамдар криптовалютаның бағасын әдейі көтеріп, кейін оны жоғары бағамен сатуға тырысады. Бұл схемалар әдетте төрт нақты кезеңнен тұрады: алдын ала іске қосу, іске қосу, pump және dump.

1. Алдын ала іске қосу кезеңі: ұйымдастырушылар әдетте аз шынайы құны бар токеннің айналасында қызығушылық тудырады. Олар эксклюзивті қолжетімділік тізімдері мен алдын ала сатылымдарды пайдаланып, ерте қатысушыларды тартуға және әлеуетті сатып алушылар базасын құруға тырысады. Олар сонымен қатар X (бұрынғы Twitter), Discord және Telegram сияқты платформалар арқылы FOMO сезімін арттырады. Мақсат — токен кеңінен қолжетімді болар алдында шу мен қызығушылық тудыру.

2. Іске қосу кезеңі: промоутерлер токен туралы жағымды және кейде жаңылыстыратын ақпарат таратуды ұйымдастырады. Олардың міндеті — жобаны үмітті мүмкіндік ретінде көрсету арқылы көп инвесторларды тарту. Бұл сатып алушылар санын арттыруға және бастапқы сауда белсенділігін көбейтуге көмектеседі.

3. Pump кезеңі: қызығушылық жеткілікті деңгейге жеткенде, ерте қатысушылар мен жаңа тартылған инвесторлардың бірігіп сатып алуы токеннің бағасын күрт арттырады. Көбірек адамдар тез пайда табуды үміттеніп қосылған сайын, жылдам бағаның өсуі қосымша сатып алуды ынталандырады, бұл токеннің құнын уақытша оның нақты құнынан жоғары көтеріп жіберуі мүмкін.

4. Dump кезеңі: ұйымдастырушылар — олар көп мөлшерде токен ұстағандар — оларды жасанды түрде көтерілген бағамен сатады. Бұл ауқымды сату нарықты токендермен толтырады, бұл сұраныс ұсыныстан әлдеқайда асып кетуіне әкеледі. Кенеттен тепе-теңдіктің бұзылуы бағаның күрт түсуіне себеп болады, бұл кейінгі инвесторлар үшін үлкен шығындарға әкеледі, себебі токеннің құны күрт төмендейді.

Бұл схема инвесторлардың ынтасын және криптовалюта нарығындағы дәстүрлі реттеудің жоқтығын пайдаланады, бұл бағаны манипуляциялау үшін жоғары тәуекелді және этикаға жатпайтын стратегияны жасайды.

Ең үлкен Pump-and-Dump оқиғалары

Pump-and-dump алаяқтықтары криптовалюта әлемінде аңызға айналған із қалдырды. Жылдар бойы бірнеше жоғары профильді оқиғалар осы схемалардың ұйымдастырушылар үшін қаншалықты жойқын және табысты болатынын көрсетті. Төменде біз жақында орын алған ең елеулі pump-and-dump схемаларын жинадық.

EthereumMax оқиғасы

EthereumMax (қысқартылған EMAX) — ERC-20 токені, ол классикалық pump-and-dump схемасы ретінде басталды. Негізгі қатысушылар, төленген промоутерлер мен крипто-маркетологтар әлеуметтік желілер мен басқа арналар арқылы токенді жарнамалап, оның бағасын тез көтерді. Осы уақытта инсайдерлер үлкен көлемде токен жинап, сұйықтықты стратегиялық түрде манипуляциялап, тіпті кішігірім сатып алу тапсырыстарының өзі бағалардың күрт өсуіне әкелетініне кепілдік берді. Токеннің бағасы қызу арқылы шыңына жеткенде, осы ұйымдастырушылар өз токендерін құпия әмияндар арқылы сата бастады, оларды нарыққа "dump" етіп жіберді. Бұл ауқымды сату сұранысты басып, токеннің құнын төмен түсіріп, көпшілікті үлкен шығындармен қалдырды.

Squid оқиғасы

Squid coin — Netflix-тің танымал Squid Game сериалына негізделген және "play-to-earn" криптовалюта ретінде жарнамаланған сандық токен. Ол құнының үлкен көтерілуін бастан кешірді — тек 1 центтен бастап бір апта ішінде $2,856-ға дейін өсті — бірақ оның құны 99.99% төмендеді. Алаяқтық классикалық "rug pull" ретінде болды: қажетті ақша жиналғаннан кейін, әзірлеушілер сауданы тоқтатып, шамамен $3.38 миллионды ұрлап кетті. Сатып алушылар кейін токендерін қайта сата алмай, жобаның веб-сайты мен әлеуметтік медиа есептері жойылды, бұл токеннің тек алаяқтық схемасы болғанын растады.

Javier Miley оқиғасы

Аргентина Президенті Хавьер Милей LIBRA токенінің мемecoin дауына тап болды, ол Аргентина бизнесін қолдау үшін "play-to-earn" криптовалютасы ретінде жарнамаланған еді. Милей өзінің "X" әлеуметтік желісіндегі жазбасында LIBRA-ны қолдады, бұл токеннің нарықтық капитализациясын $4.5 миллиардқа дейін көтерді. Алайда, шынайы ұйымдастырушылар инсайдерлер мен алаяқтық промоутерлер тобы болды, олар токенде алдын ала позицияларды орналастырған. Олар көтерілісті пайдаланып, сұйықтықты стратегиялық түрде алып, өз токендерін сатты, нәтижесінде токеннің құны 95%-ға төмендеді. Бұл rug pull, нәтижесінде инсайдерлер $100 миллионнан астам ақша тапты, қазір реттеуші органдардың тексеруін және топтық іс жүргізулерді тартты.

Pump-and-Dump схемасы заңды ма?

Pump-and-dump схемалары өздерінің манипуляциялық сипатына байланысты көптеген реттелетін нарықтарда заңсыз деп саналады. АҚШ-та олар нарықты манипуляциялау ретінде қарастырылады және Құнды қағаздар және биржа комиссиясы (SEC) қолданатын заңдармен тыйым салынған. Еуропалық Одақта pump-and-dump схемалары Нарықтық манипуляцияға қарсы ережелерге (MAR) сәйкес заңсыз. Екі юрисдикцияда да мұндай схемаларға кінәлі адамдар ауыр жазаға тартылады, соның ішінде айыппұлдар, пайдадан бас тарту және тіпті қылмыстық жауапкершілік.

Барлық сұрақтарыңызға жауап бердік пе? Pump-and-dump схемалары туралы не ойлайсыз? Сіз бұған тап болғансыз ба? Түсініктемелерде талқылайық!