Was ist ein ETF in der Krypto-Welt?

Mit dem Wachstum der Krypto-Welt entstehen immer mehr Investitionsmöglichkeiten. Exchange-Traded Funds (ETFs) gehören dazu. Sie ermöglichen es dir, auf Krypto-Vermögenswerte zuzugreifen, ohne sie direkt zu kaufen. Aber warum erregen ETFs weiterhin Aufmerksamkeit? Das erklären wir in diesem Artikel.

Was ist ein ETF?

Ein Krypto-ETF ist eine Art Investmentfonds, der den Preis einer einzelnen Kryptowährung oder einer breiten Palette von Kryptowährungen verfolgt. Wie traditionelle ETFs, die den S&P 500 Index oder den Goldpreis nachbilden, ermöglichen Krypto-ETFs es Investoren, auf digitale Vermögenswerte zuzugreifen, ohne diese direkt besitzen zu müssen. Diese ETFs werden an traditionellen Börsen gehandelt, was das Investieren in Krypto über regulierte Finanzmärkte erleichtert. Investoren müssen somit keine Krypto-Wallets verwalten oder Blockchain-Technologieprinzipien erlernen.

Wie funktionieren ETFs?

Wenn du in einen Krypto-ETF investierst, kaufst du einen Anteil des Fonds, der den Preis des Vermögenswerts oder der gesamten Gruppe widerspiegelt. Dies lässt sich mit dem Kauf von Aktien vergleichen, deren Wert sich während des Tages ändert – dasselbe passiert mit Kryptowährungen. In diesem Fall kaufen Investoren ETFs, die das „Besitzen“ von Unternehmensanteilen simulieren, die auf Blockchain-Technologie basieren.

Investoren müssen sicherstellen, dass die ETFs korrekt bepreist sind. Genau das machen Fondsmanager: Sie überwachen ständig den Wert der Kryptowährungen. ETFs erleichtern es neuen Investoren, den Markt zu betreten, steigern den Zufluss neuer Gelder und erhöhen so die Liquidität. All dies führt zum Wachstum der Kryptowährungen. Es ist auch wichtig zu beachten, dass ein Krypto-ETF nur funktioniert, wenn er mit der Jurisdiktion der Region übereinstimmt.

Arten von Krypto-ETFs

Krypto-ETFs werden in verschiedene Typen unterteilt, die für unterschiedliche Anlagestrategien geeignet sind. Die Hauptarten sind Spot- und Futures-ETFs, aber es gibt auch solche, die an Coins gebunden sind (Einzelwährungs- und Multiwährungs-ETFs). Lies mehr darüber unten.

Spot-ETFs

Dies sind ETFs, die den Marktpreis des Vermögenswerts in Echtzeit verfolgen. Wenn ein Investor einen Spot-ETF kauft, erhält er Zugang zu Krypto. Diese Art von Fonds gilt als eine einfache und stabile Option für Investitionen.

Futures-ETFs

In diesem Fall werden die Mittel in Futures-Kontrakte investiert, anstatt in die Krypto-Vermögenswerte selbst. Der Vertrag umfasst Bedingungen, um Krypto zu einem bestimmten Zeitpunkt und zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Futures-ETFs sind in Märkten nützlich, in denen direkte Krypto-ETFs verboten sind.

Einzelwährungs-ETFs

Es gibt ETFs, die nur an einem Vermögenswert gebunden sind. Zum Beispiel werden Exchange-Traded Funds auf die größte Krypto, Bitcoin, als separate Klasse betrachtet. Mit ihnen können Investoren die BTC-Preisdynamik verfolgen, ohne sie direkt zu besitzen.

Eine weitere große Klasse sind Ethereum-ETFs, die den Ethereum-Preis nachverfolgen und seine Veränderungen widerspiegeln. Einige konzentrieren sich auf spezifische Aspekte, wie zum Beispiel Smart Contracts oder die Nutzung der DeFi-Plattform. Dies erweitert die Einsatzmöglichkeiten von ETFs für Investoren.

Multi-Währungs-Basket-ETFs

Solche ETFs bieten die Möglichkeit, in mehrere Kryptowährungen gleichzeitig zu investieren, anstatt sich auf einen einzelnen Vermögenswert zu konzentrieren. Diese Diversifizierung ermöglicht es Investoren, ihre Gewinnchancen zu erhöhen und schützt sie vor den Risiken, die mit dem Besitz einer einzelnen Coin verbunden sind.

Blockchain-ETFs

Diese ETFs beinhalten Investitionen in Unternehmen, die in die Entwicklung von Blockchain-Technologie involviert sind. Dabei kann es sich um Blockchain-basierte Organisationen handeln, die Dienstleistungen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten anbieten, oder um Miner. Blockchain-ETFs sorgen für eine Teilnahme am breiten Blockchain-Ökosystem, das indirekt vom Wachstum der Krypto-Welt profitieren kann.

Sind Krypto-ETFs genehmigt?

Nun schauen wir uns die rechtlichen Aspekte der Krypto-ETFs genauer an.

Spot-ETFs

Genehmigungsstatus: Genehmigt in Brasilien, Kanada, den USA und Europa, jedoch begrenzte Verfügbarkeit.

Spot-ETFs sind in Brasilien, Kanada und einigen europäischen Ländern genehmigt. In den USA gab es anfängliche regulatorische Herausforderungen, da die Securities and Exchange Commission (SEC) ihre Genehmigung zunächst bis 2024 verzögerte. Später wurden jedoch Spot-ETFs wie iShares Bitcoin Trust und Fidelity Ethereum Fund dort verfügbar. Ab 2025 sind Spot-ETFs in vielen Regionen akzeptiert, jedoch mit begrenzter Verfügbarkeit in einigen Märkten.

Futures-ETFs

Genehmigungsstatus: Weitgehend genehmigt.

Diese ETFs wurden 2021 in den USA mit dem ProShares Bitcoin Strategy ETF genehmigt und sind nun auch in Europa akzeptiert. Obwohl Futures-Kontrakte eine verständliche Möglichkeit zur Investition bieten, erleben sie oft Volatilität, was mit Rollgebühren und Verzerrungen durch den Ablauf von Verträgen zusammenhängt.

Bitcoin-ETFs

Genehmigungsstatus: Genehmigt in den USA und Europa.

BTC-Preisnachverfolgende Fonds wurden in mehreren Jurisdiktionen genehmigt. Zunächst genehmigte die SEC den ersten Bitcoin ETF im Oktober 2021, der ProShares Bitcoin Strategy ETF, der Futures-Kontrakte nutzte. Im Jahr 2024 genehmigte die SEC Spot-ETFs, die nun auch in Europa verfügbar sind, einschließlich des 21Shares Bitcoin ETP, der am beliebtesten ist.

Ethereum-ETFs

Genehmigungsstatus: Genehmigt in den USA und Europa.

Seit 2021 werden Ethereum-Futures-ETFs in den USA akzeptiert, während Spot-ETFs erst 2024 genehmigt wurden. In Europa sind diese ETFs als ETPs verfügbar, was ihnen eine ähnliche Struktur wie ETFs verleiht. Insgesamt hat die Genehmigung der Ethereum-ETFs das Interesse an der Blockchain-Technologie, insbesondere an Smart Contracts und DeFi-Funktionen, gesteigert.

Multi-Währungs-Basket-ETFs

Genehmigungsstatus: Genehmigt in den USA und Europa.

Der Zugang zu verschiedenen Kryptowährungen innerhalb eines einzigen Produkts ist keine gängige Lösung. Dennoch wurden diese ETFs in Europa 2020 über ETPs verbreitet, einschließlich des 21Shares Crypto Basket Index. In den USA genehmigte die SEC 2025 Grayscale’s Digital Large Cap Fund als ersten US-ETF mit einem Multi-Crypto-Basket, der Solana, XRP und Cardano enthält.

Blockchain-ETFs

Genehmigungsstatus: Genehmigt in den USA und Europa.

Blockchain-ETFs sind in den USA und Europa zum Kauf verfügbar. Zu den bekanntesten Produkten gehören der Siren Nasdaq NexGen Economy ETF und der Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK).

Wie wirkt sich die Genehmigung von Krypto-ETFs auf den Preis von Kryptowährungen aus?

Die Genehmigung von Krypto-ETFs führt zu vier Phänomenen: erhöhter Nachfrage nach den Vermögenswerten, hohem Vertrauen in Krypto, gestiegener Liquidität und spekulativem Handel. Hier ist, was alles dies im Gegenzug bewirken kann:

• Erhöhte Nachfrage nach Vermögenswerten. Mit ETFs erhalten mehr Investoren Zugang zu Kryptowährungen, was deren Wert steigen lässt.

• Vertrauen in Krypto. Die Genehmigung von ETFs stärkt das Vertrauen der Investoren und die Legitimität des Marktes, was weiteres Kapital anzieht.

• Erhöhte Liquidität. ETFs stabilisieren die Preise, sodass langfristige Investoren mehr Interesse an Projekten zeigen und die Marktliquidität zunimmt.

• Spekulativer Handel. Kurzfristige Preisschwankungen treten häufig während der ETF-Genehmigungsperiode auf, aufgrund des schnellen Kaufs und Verkaufs von Vermögenswerten.

Sind Krypto-ETFs eine gute Investition?

Krypto-ETFs sind eine großartige Investitionsoption für diejenigen, die Zugang zu digitalen Vermögenswerten ohne die Herausforderungen des Besitzes suchen. Sie ermöglichen eine einfachere Teilnahme am Krypto-Markt, garantieren regulatorischen Schutz und bieten Diversifikation. Gleichzeitig hängen ETFs von der Volatilität der Coins ab und erheben Verwaltungsgebühren, die die langfristigen Renditen senken können. Daher sind Krypto-ETFs eine geeignete Option für Investoren, die bereit sind, Risiken einzugehen, aber nicht die beste Lösung für diejenigen, die Stabilität suchen.

Wie investiere ich in ETFs?

Beim Investieren in ETFs sollte ein Algorithmus folgen, um alles korrekt und effizient zu tun. Der Prozess besteht aus mehreren Schritten:

• Schritt 1: Wähle einen Broker. Wähle ein Brokerage-Konto, das den Kauf von ETFs ermöglicht. Achte auf die Bewertungen der Plattform, die Gebührenpolitik und Sicherheitsmaßnahmen.

• Schritt 2: Recherchiere ETFs. Bestimme den ETF-Typ, in den du investieren möchtest. Lerne seine Vermögenswerte, Geschichte und Analysen kennen, um eine vorteilhafte Wahl zu treffen.

• Schritt 3: Finde deinen Broker. Zahle Geld auf dein Brokerage-Konto ein.

• Schritt 4: Kaufe ETFs. Wähle den gewünschten ETF aus, um zu kaufen.

• Schritt 5: Überwache deine Investition. Halte dich über den ETF auf dem Laufenden und passe dein Portfolio an.

Hast du schon einmal versucht, Krypto-ETFs zu kaufen? Teile deine Erfahrungen oder stelle Fragen in den Kommentaren, falls du welche hast!