Was sind Market And Limit Orders?

Beim Krypto-Handel spielt die Wahl des Ordertyps eine wichtige Rolle, da sie regelt, wie und wann Ihr Handel ausgeführt wird. In diesem Artikel erklären wir im Detail, was Handelsaufträge sind, untersuchen ihre Hauptarten und erklären, wie jede funktioniert.

Was ist ein Orderbuch?

Bevor wir über Ordertypen sprechen, lassen Sie uns zunächst verstehen, wo sie gespeichert sind. Ein Orderbuch ist eine elektronische Liste aller aktiven Kauf- (Bids) und Verkaufs- (Asks) Limit-Aufträge für ein bestimmtes Asset, geordnet nach Preis. Es zeigt auch, wie viele Token Händler zu jedem Preis kaufen oder verkaufen möchten.

Einfach gesagt, ist es ein Werkzeug, das die Absichten der Marktteilnehmer zeigt: Wer möchte ein Krypto-Asset kaufen oder verkaufen, zu welchem Preis und in welcher Menge. Dieses Echtzeit-Diagramm erfasst nicht nur die Absichten der Teilnehmer, sondern gibt auch Einblick in den aktuellen Zustand des Marktes, sodass Händler das Angebot und die Nachfrage besser verstehen und fundierte Entscheidungen treffen können.

Sie können ein Orderbuch auf Cryptomus finden. Es ist in zwei Teile unterteilt, die durch Farben markiert sind: Asks sind oben rot hervorgehoben und Bids werden unten grün angezeigt. Sie können auch die Anzeige so anpassen, dass nur Kauf- oder Verkaufsaufträge angezeigt werden, je nach Ihrer Präferenz.

Was ist ein Market Order?

Ein Market Order ist ein Auftrag, eine Kryptowährung sofort zum besten verfügbaren Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie eine Kryptowährung mit einem Market Order kaufen, werden alle profitabelsten Limit-Verkaufsaufträge gelöscht, bis Ihr Auftrag ausgeführt ist, wodurch der Preis der Kryptowährung nach oben gedrückt wird. Wenn Sie einen Market Sell Order platzieren, verkaufen Sie die verfügbaren Limit-Kaufaufträge ab dem höchsten Preis.

Der Hauptvorteil eines Market Orders ist die höchste Priorität bei der Ausführung. Der Auftrag wird sofort nach der Platzierung ausgeführt, ohne auf einen bestimmten Preis zu warten. Dadurch sind Market Orders eine gute Option für Situationen, in denen die Kaufschnelligkeit wichtiger ist als der Preis. Zum Beispiel hilft Ihnen ein Market Order im Handel, sofort eine Position zu eröffnen oder zu schließen, ohne den Moment zu verpassen.

Der Nachteil ist, dass der endgültige Ausführungspreis von dem abweichen kann, was Sie erwartet haben, insbesondere bei hoher Volatilität oder wenn große Volumina gehandelt werden. Das liegt daran, dass der Auftrag zum besten verfügbaren Preis im Orderbuch ausgeführt wird, und manchmal gibt es nicht genügend Liquidität auf diesem Niveau. Dies führt zu Slippage – der Differenz zwischen dem erwarteten Preis und dem tatsächlichen Preis, zu dem Ihr Auftrag ausgeführt wird.

Was ist ein Limit Order?

Ein Limit Order ist eine Anweisung, ein Asset zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, den der Händler festlegt; der Preis kann höher oder niedriger als der aktuelle Marktwert sein. Beim Kauf wird der Auftrag nur zum Limit-Preis oder niedriger ausgeführt. Beim Verkauf wird er nur zum Limit-Preis oder höher ausgeführt.

Diese Option gibt den Händlern mehr Kontrolle über ihre Aufträge und hilft, unerwartete Preisschwankungen zu vermeiden, unabhängig davon, wie lange es dauert, den Auftrag auszuführen. Zum Beispiel möchten Sie 10 SOL zu je 130 $ kaufen, aber der aktuelle Marktpreis liegt bei 146 $ – nicht ideal für Sie. In diesem Fall können Sie einen Limit Order platzieren, um 10 SOL zu je 130 $ zu kaufen, und Ihr Auftrag wird ausgeführt, sobald die Börse einen Verkäufer mit dem gleichen Preis findet. Selbst wenn der Marktpreis den Wert Ihres Limit Orders erreicht, bedeutet dies nicht zwangsläufig, dass der Auftrag sofort ausgeführt wird. Es können viele Aufträge zum gleichen Preis vorhanden sein, und die Börse könnte Ihren Auftrag als weniger prioritär betrachten, wenn er später platziert wurde. Wenn Sie zudem eine Kauforder mit einem großen Volumen festlegen, kann es sein, dass der Preis Ihr Ziel erreicht, der Auftrag aber trotzdem nicht sofort ausgeführt wird.

Limit Orders funktionieren am besten, wenn Sie strategisch denken. Sie sind ein leistungsstarkes Werkzeug für größere Handelsaufträge, da sie Ihren bevorzugten Preis festlegen. Auf diese Weise wissen Sie genau, was Sie zahlen und nicht einen Cent mehr, was hilft, das finanzielle Risiko zu minimieren.

Market Order vs. Limit Order

Um den Unterschied zwischen diesen Aufträgen besser zu verstehen, haben wir eine Tabelle mit den wichtigsten Kriterien vorbereitet:

Beachten Sie den Unterschied zwischen den Aufträgen: Market Orders bewegen das Orderbuch, da sie sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt werden, während Limit Orders einfach „sitzen“ bleiben, bis sie abgeglichen werden. Zum Beispiel, wenn ein Händler 4 SUI zum Marktpreis verkaufen möchte und das Orderbuch Kaufaufträge für 2 SUI zu 3 $ und weitere 2 SUI zu 2,50 $ enthält, wird der Market Order beide Ebenen „verbrauchen“ — das heißt, der Händler wird 2 SUI zu je 3 $ und 2 SUI zu je 2,50 $ verkaufen und insgesamt 11 $ erhalten. Dieser Prozess verschiebt den nächsten verfügbaren Preis, da der Market Order bestehende Limit Orders auslöscht.

Es ist unmöglich zu sagen, welche der beiden besser ist, ein Limit oder ein Market Order, da sie unterschiedliche Zwecke erfüllen. Wenn Sie einer bestimmten Strategie folgen und sicher sind, dass sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt, kann ein Limit Order die bessere Wahl sein, um ein Asset zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie jedoch sofort kaufen oder verkaufen müssen – oder einen Handel ohne Verzögerung abschließen möchten – ist ein Market Order die bevorzugte Option.

Das Verständnis des Unterschieds zwischen Market und Limit Orders hilft Ihnen, das richtige Gleichgewicht zwischen Ausführungsgeschwindigkeit und Preissteuerung zu finden.

Weitere Ordertypen

Neben den grundlegenden Market und Limit Orders gibt es erweiterte Typen, die es Ihnen ermöglichen, das Risikomanagement zu automatisieren und Gewinne zu sichern, ohne ständig den Chart zu überwachen. Lassen Sie uns drei wichtige Werkzeuge betrachten: Stop-Loss, Stop-Limit und Bracket Orders.

Stop-Loss Order

Stop-Loss ist eine Anweisung, ein Asset zu verkaufen, wenn der Preis den festgelegten Stop-Level erreicht oder unterschreitet. Das Hauptziel besteht darin, Ihre Verluste zu begrenzen, falls sich der Markt gegen Ihre Position bewegt. Sobald der Preis den Stop-Level erreicht, wird der Auftrag in einen Market Order umgewandelt und zum aktuellen Preis ausgeführt. Dieser Ansatz ist besonders nützlich bei hoher Volatilität, wenn selbst eine kurze Verzögerung beim Schließen einer Position zu erheblichen Verlusten führen kann.

Stop-Limit Order

Ein Stop-Limit Order ist eine hybride Art, die einen Stop-Preis und einen Limit-Preis kombiniert. Wenn der Markt den Stop-Level erreicht, wird ein Limit Order platziert, um das Asset zu verkaufen (oder zu kaufen), aber nur zum angegebenen Preis oder besser.

Angenommen, Sie halten Krypto in Ihrem Portfolio und möchten sich vor einem Rückgang schützen. Sie setzen eine Stop-Limit-Order mit einem Stop-Preis von 95 $ und einem Limit-Preis von 94 $. Das bedeutet, wenn der Preis 95 $ erreicht, wird ein Limit Order ausgelöst, um zu 94 $ zu verkaufen. Dieses Setup hilft, unerwünschte Slippage zu vermeiden, birgt jedoch das Risiko einer Nicht-Ausführung, wenn der Markt schnell unter den Limit-Preis fällt.

Bracket Orders

Ein Bracket Order ist eine erweiterte Konfiguration, die drei Schlüsselaufträge umfasst: einen Einstiegsauftrag, einen Take-Profit-Auftrag und einen Stop-Loss-Auftrag. Diese Elemente „bracketen“ Ihre Position von beiden Seiten – oben und unten, indem sie die Grenzen von Gewinn und Risiko festlegen, wodurch Sie zwei entgegengesetzte Limit Orders in jede Preisrichtung setzen können.

Zusätzliche Ordertypen wie Stop-Loss, Stop-Limit oder Bracket Orders sind eher für erfahrene Händler geeignet. Sie erweitern Ihr Strategie-Werkzeugset und ermöglichen es Ihnen, Gewinne zu sichern, ohne ständig den Markt zu überwachen.

Wir können sagen, dass Market und Limit Orders die Grundlage jeder Handelsstrategie bilden: Market Orders bieten Ihnen Geschwindigkeit und garantierte Ausführung. Limit Orders bieten Preisgenauigkeit und schützen Sie vor Slippage. Für Händler ermöglicht eine clevere Kombination dieser Werkzeuge ein effektives Risikomanagement und eine profitable Handhabung: Market Orders funktionieren am besten, wenn Sie sich über die Preisrichtung sicher sind, während Limit Orders Ihnen helfen, sich an bestimmte Preisziele zu halten und ungünstige Schwankungen zu vermeiden.

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