Tether erzielt 10 Milliarden US-Dollar Gewinn mit Rekord von 135 Milliarden US-Dollar in Staatsanleihen

Tether behauptet weiterhin seinen Einfluss in der modernen Finanzlandschaft. Am 31. Oktober berichtete der USDT-Emittent von einem Jahresnettogewinn von über 10 Milliarden US-Dollar, gestützt durch eine außergewöhnliche US-Treasury-Position von 135 Milliarden US-Dollar.

Dieses Niveau an Beständen reiht Tether unter die 20 größten globalen Inhaber von US-Staatsanleihen – eine Position, die normalerweise Zentralbanken vorbehalten ist. Die Q3-2025-Bestätigung durch BDO zeigte eine neue USDT-Ausgabe von über 17 Milliarden US-Dollar, wodurch die Gesamtversorgung auf rund 174 Milliarden US-Dollar anstieg.

Tethers Strategie zur Vermögensdiversifikation

Tethers Ansatz für sein Treasury geht über das reine Halten großer Summen hinaus. Neben 135 Milliarden US-Dollar in Treasury-Anlagen hält das Unternehmen 12,9 Milliarden US-Dollar in Gold und 9,9 Milliarden US-Dollar in Bitcoin. Zusammen machen diese Vermögenswerte etwa 13 % von Tethers Gesamtbeständen aus und zeigen ein ausgewogenes Verhältnis von Sicherheit und Wachstum.

Das Unternehmen verfügt über Gesamtreserven von mehr als 181 Milliarden US-Dollar und Verbindlichkeiten von 174,4 Milliarden US-Dollar, die größtenteils aus im Umlauf befindlichen USDT stammen. Dies hinterlässt einen Überschuss von fast 6,8 Milliarden US-Dollar und verschafft Tether eine starke finanzielle Pufferzone. Ein solcher Puffer ist in einem Markt, in dem Vertrauen schnell schwanken kann, besonders wichtig.

Tethers Reserven wurden kürzlich in rechtlichen Angelegenheiten auf die Probe gestellt. Im Oktober löste das Unternehmen den Celsius-Fall mithilfe seiner Investitionsfonds. Die durch USDT gedeckten Reserven blieben unberührt, wodurch der Stablecoin sicher blieb. Dies zeigt, dass Tether Risiken managen kann, ohne Token-Inhaber zu gefährden.

In dieser Zeit startete Tether außerdem ein Aktienrückkaufprogramm. Dieser Schritt, der häufig von finanziell gut ausgestatteten Unternehmen unternommen wird, signalisiert langfristiges Vertrauen. Er zeigt, dass Tether seine Finanzen sorgfältig verwaltet und gleichzeitig aktiv auf dem Kryptomarkt bleibt.

Governance und Wachstumsinitiativen

Über die Gewinnmeldung hinaus baut Tether seine regulatorische Präsenz aus. Das Unternehmen hat in El Salvador unter dem Gesetz für Private Alternative Investment Funds eine Lizenz für einen Investmentfonds beantragt. Dies zeigt, dass Tether regulierte Aktivitäten ausbauen und gleichzeitig USDT-Reserven sorgfältig verwalten möchte.

Es ist wichtig, den Unterschied zwischen Bestätigungen (Attestationen) und vollständigen Prüfungen zu beachten. Attestationen bieten Transparenz, während vollständige Audits einen tiefergehenden Einblick in Bestände und interne Kontrollen ermöglichen. Tether hat dieses Gleichgewicht durchdacht gehandhabt, um das Vertrauen des Marktes zu stärken, ohne sich zu einer vollständigen Offenlegung zu verpflichten, die manchmal die operative Flexibilität einschränken kann.

Das Eigenkapital des Unternehmens nähert sich 30 Milliarden US-Dollar, und Tether plant, einen Milliardenreservepuffer beizubehalten. Die Teilnahme institutioneller Anleger an Aktienrückkäufen und die sorgfältige Reserveverwaltung spiegeln das Ziel wider, das Vertrauen der Investoren zu stärken und gleichzeitig Wachstum vorzubereiten.

Auswirkungen auf den Markt

Als 17.-größter Inhaber von US-Staatsanleihen übertrifft Tether Südkorea und unterstreicht damit seine Bedeutung im Finanzsystem. Seine Anleihenbestände verbinden das Unternehmen direkt mit breiteren wirtschaftlichen Mustern, was seine Bewegungen sowohl für traditionelle als auch für Kryptomärkte bemerkenswert macht.

Im dritten Quartal stieg die USDT-Ausgabe um über 17 Milliarden US-Dollar, was die starke anhaltende Nachfrage nach digitalen Dollar zeigt. Experten betonen, dass dieses Volumen zusammen mit einer diversifizierten Reserve-Struktur Tethers Rolle als verlässlicher Liquiditätsanbieter stärkt. Der Stablecoin hat sich als wichtige Brücke zwischen Fiat-Währungen und Kryptowährungen etabliert und beeinflusst Handel, Kreditvergabe und DeFi.

Dank eines soliden Kapitalmanagements kann Tether Krisen meistern und gleichzeitig die vollständige Deckung des Tokens gewährleisten. Dies unterscheidet das Unternehmen von kleineren Emittenten und bietet ein gutes Beispiel für sichere Stablecoin-Verwaltung.

Warum ist das für Tether wichtig?

Tethers finanzielle Stärke und sorgfältige Verwaltung zeigen, warum es weiterhin ein führender Stablecoin-Emittent ist. Das Unternehmen hat bewiesen, dass es Risiken managen und die USDT-Deckung auch unter Druck aufrechterhalten kann.

Tethers Strategie aus Diversifikation, regulatorischem Engagement und kontrolliertem Wachstum stärkt das Vertrauen in seinen Stablecoin. Dieser Ansatz positioniert das Unternehmen als wichtigen Akteur, der traditionelle Finanzmärkte und Kryptomärkte miteinander verbindet.