Grundlagen des Krypto-Arbitrage-Handels

Haben Sie schon einmal von Arbitrage-Handel in Kryptowährungen gehört? Anfangs mag dieses Konzept kompliziert und schwer verständlich erscheinen, aber wir versprechen Ihnen: Sobald Sie es einmal verstanden haben, wird es viel klarer. In diesem Artikel werden wir es Schritt für Schritt für Sie aufschlüsseln und Ihnen helfen, zu entscheiden, ob diese Handelsstrategie zu Ihren finanziellen Plänen passt.

Was ist Krypto-Arbitrage?

Krypto-Arbitrage ist eine Reihe von Finanzstrategien, bei denen Händler von den Preisunterschieden desselben Assets auf verschiedenen Börsen profitieren. Es ist kein Geheimnis, dass Kryptowährungsbörsen normalerweise unterschiedliche Preise für dieselbe Währung haben, bedingt durch Angebot, Nachfrage, Handelsvolumen oder sogar regionale Unterschiede. Arbitrage nutzt diese Unterschiede aus und gilt als eine risikoarme und profitable Handelsmethode. Krypto-Arbitrage ist in den meisten Ländern legal, jedoch sollten sich Händler stets über die lokalen Vorschriften informieren.

Für Krypto-Arbitrage müssen Sie kein professioneller Händler sein und nicht jedes technische Detail kennen oder jede noch so kleine Marktbewegung analysieren. Diese Strategie ist relativ einfach und hat sowohl einfache als auch fortgeschrittene Varianten, die zu jedem Investor passen. Aber Vorsicht: Eine risikoarme Strategie“ wie Arbitrage bedeutet nicht, dass es unmöglich ist, Geld zu verlieren, und dass Sie immer einen Gewinn erzielen können – leider existiert eine solche Strategie nicht.

Wie funktioniert es?

Angenommen, Bitcoin kostet 100.000 $ auf Börse A, aber auf Börse B kostet er 100.500 $. Wenn Sie ihn auf Börse A kaufen und schnell auf Börse B verkaufen, erzielen Sie einen Gewinn von 500 $. Wir sagen „schnell“, weil der Kryptowährungsmarkt sehr volatil ist und sich schnell ändern kann, weshalb Geschwindigkeit der entscheidende Faktor bei Krypto-Arbitrage ist. Wenn Sie nicht schnell genug sind, könnte der Preis auf Börse B unter 100.000 $ fallen, und Sie verlieren nicht nur den Gewinn, sondern auch das Kapital, mit dem Sie begonnen haben.

Der Preisunterschied von 500 $ ist offensichtlich etwas übertrieben. Normalerweise liegt er bei etwa 1-3 $ oder sogar 0,1-0,2 $, was jede Sekunde schwankt und den Prozess noch abhängiger von der Geschwindigkeit macht.

Krypto-Arbitrage-Strategien

Nun, da wir mit den Grundlagen der Krypto-Arbitrage vertraut sind, wollen wir uns verschiedenen Strategien zuwenden, die Händler basierend auf diesem Konzept verwenden. Alle diese Strategien lassen sich in drei Gruppen einteilen: Cross-Exchange, Intra-Exchange und Optionshandel-Arbitrage.

Cross-Exchange-Arbitrage

Dies ist der häufigste und bekannteste Typ der Arbitrage, bei dem von den Preisunterschieden für dieselbe Währung auf verschiedenen Börsen profitiert wird. Es gibt mehrere Varianten dieses Arbitrage-Typs, die je nach den Eigenschaften der verwendeten Börsen variieren.

1. Standard-Arbitrage: Wie in unserem Beispiel mit dem Bitcoin-Preis bedeutet diese Strategie, dass der Händler das Asset auf einer Börse kauft, wo der Preis niedriger ist, und es auf einer anderen verkauft, wo der Preis höher ist.

2. Räumliche Arbitrage: Dieser Typ nutzt geografische Preisunterschiede. Krypto-Börsen in verschiedenen Regionen haben möglicherweise signifikante Preisabweichungen aufgrund von Faktoren wie lokaler Nachfrage, Liquidität oder regulatorischen Bestimmungen. Händler nutzen diese Preisunterschiede und erzielen damit einen Gewinn.

3. Dezentrale Arbitrage: Händler, die diese Taktik verwenden, profitieren von Preisunterschieden zwischen CEX (zentralisierte Börsen) und DEX (dezentralisierte Börsen). Die Preise für dieselbe Währung variieren häufig auf den DEX aufgrund unterschiedlicher Liquidität und Marktdynamik, von denen Händler profitieren können.

Intra-Exchange-Arbitrage

Dieser Typ nutzt Preisunterschiede innerhalb derselben Börse. Dies passiert, wenn es Preisdifferenzen für dasselbe Krypto-Währungspaar auf verschiedenen Märkten oder Handels-Paaren innerhalb einer einzigen Plattform gibt. Es kann auf zwei gängige Weisen durchgeführt werden:

1. Triangular Arbitrage: Händler nutzen drei verschiedene Währungen oder Paare auf derselben Börse, um Preisunterschiede zwischen ihnen auszunutzen. Zum Beispiel könnten Sie BTC in ETH umtauschen, dann ETH in USDT und schließlich USDT zurück in BTC, wobei Sie von den Preisunterschieden profitieren.

2. Peer-to-Peer (P2P) Arbitrage: Händler, die diesen Ansatz nutzen, kaufen Kryptowährungen von einem einzelnen Verkäufer auf einer P2P-Börse (wie Cryptomus P2P) zu einem niedrigeren Preis und verkaufen sie dann auf derselben P2P-Plattform an jemanden, der bereit ist, mehr dafür zu bezahlen.

Optionshandel-Arbitrage

Diese Strategie bezieht sich auf die Nutzung von Preisineffizienzen zwischen dem Optionsmarkt (auf dem Derivate von Kryptowährungen gehandelt werden) und dem zugrunde liegenden Asset auf dem Spotmarkt. Hier sind die am häufigsten verwendeten Varianten dieser Taktik:

1. Futures/Spot-Arbitrage: Händler nutzen Preisunterschiede zwischen dem Spotpreis einer Kryptowährung (dem tatsächlichen Marktpreis) und dem Futures-Preis (dem Preis, der in einem Vertrag für eine zukünftige Lieferung vereinbart wurde). Diese Strategie wird häufig von professionellen Händlern genutzt, die Arbitrage-Möglichkeiten zwischen den beiden Märkten ausnutzen, insbesondere wenn es zu einer Preisabweichung aufgrund von Marktsentiment kommt.

2. Funding Fee-Arbitrage: Auf dem Futures-Markt erheben Börsen in der Regel eine „Funding Fee“ für das Halten von Positionen über Nacht. Diese Gebühr kann manchmal höher oder niedriger sein als die Kosten für das Ausleihen von Geld oder der Preis des Assets selbst. Händler können diese Differenz durch das Halten von Long- oder Short-Positionen in Futures-Kontrakten und durch Spot-Geschäfte nutzen, um den Gewinn aus der Funding Fee zu sichern.

3. Put-Call-Parität-Arbitrage: In diesem Fall nutzen Händler den Preisunterschied zwischen Call- und Put-Optionen für dieselbe Kryptowährung. Das Prinzip der Put-Call-Parität besagt, dass unter normalen Marktbedingungen eine vorhersagbare Beziehung zwischen den Preisen von Calls und Puts bestehen sollte. Wenn diese Beziehung aufgrund von Ineffizienzen oder Marktbedingungen gestört wird, können Händler risikofreie Gewinne erzielen.

Manuelle Arbitrage vs. Bots

Im Krypto-Arbitrage gibt es zwei Hauptansätze: manuelle Arbitrage und der Einsatz spezieller Bots. Beide haben Vor- und Nachteile, und es ist wichtig, jedes dieser Werkzeuge vollständig zu verstehen, bevor man sich für eines entscheidet.

Manuelle Arbitrage

Das Prinzip der manuellen Arbitrage ist genauso einfach, wie es klingt: Sie machen alles selbst. Sie überwachen die Börsen, finden Preisunterschiede und führen die Trades eigenständig durch. Es klingt einfach, erfordert jedoch einen scharfen Blick, ständige Aufmerksamkeit und schnelle Entscheidungsfindung.

Vor- und Nachteile der manuellen Arbitrage:

• Volle Kontrolle: Jeder Schritt des Prozesses liegt unter Ihrer Kontrolle, sodass Sie Ihre Strategie anpassen können, wenn sich die Marktbedingungen ändern.
• Freiheit der Wahl: Sie können selbst entscheiden, welche Arbitrage-Möglichkeit Sie wahrnehmen möchten, ohne an vorab festgelegte Algorithmen und Software gebunden zu sein, die oft fehlerhaft und während der wichtigsten Phase des Prozesses verzögert sein können.

• Sie müssen ständig Preisänderungen überwachen und schnell handeln, was viel Zeit und Mühe kostet und sehr ermüdend sein kann.
• Manuelle Trades sind fast immer langsamer als die von Bots durchgeführten Trades, was zu verpassten Chancen und verlorenen Vorteilen führen kann.
• Emotionen könnten Ihre klare und ruhige Denkweise beeinträchtigen und Angst oder Gier könnten Ihre Entscheidungsfindung beeinflussen.

Arbitrage-Bots

Arbitrage-Bots sind automatisierte Programme, die Börsen auf Preisunterschiede überwachen und automatisch Trades ausführen. Sie sind darauf ausgelegt, Chancen schnell zu erkennen und schneller zu handeln als Menschen, sodass Gewinne gesichert werden, ohne dass Sie einen Finger rühren müssen.

Vor- und Nachteile der Verwendung von Bots:

• Geschwindigkeit und Effizienz: Bots können rund um die Uhr mehrere Börsen überwachen und Trades in Millisekunden ausführen, wodurch sie Preisunterschiede ausnutzen, bevor sie verschwinden.
• Einmal eingerichtet, können Bots autonom arbeiten, was Ihnen Zeit und Mühe spart. Sie werden auch nie ängstlich oder gierig, was hilft, emotionale Handelsfehler zu vermeiden.

• Die Einrichtung eines Bots, insbesondere eines benutzerdefinierten Handelsbots, kann kompliziert sein und erfordert technisches Wissen. Sie benötigen auch Wartung, um sicherzustellen, dass sie korrekt arbeiten.
• Einige Bots sind teuer in der Nutzung, mit Abonnementgebühren oder hohen Anfangskosten. Wenn der Bot am Ende nicht so gut funktioniert, wie Sie gehofft haben, könnten Sie das investierte Geld verlieren.
• Bots können möglicherweise nicht auf extreme Marktbedingungen reagieren und könnten Fehlfunktionen oder Probleme haben, was zu verpassten Chancen oder sogar Verlusten führen könnte.

Also, was ist besser? Wie bei allem im Kryptowährungsbereich hängt die Wahl des Ansatzes stark von Ihren individuellen Bedürfnissen und Fähigkeiten ab. Setzen Sie auf manuelle Arbitrage, wenn Sie mehr Kontrolle bevorzugen, Zeit haben, die Märkte zu überwachen, und sich nicht auf Automatisierung verlassen möchten. Wählen Sie Bots, wenn Sie Zeit sparen, schneller handeln und sich die anfänglichen Setup- oder Wartungskosten leisten können. Die Entscheidung liegt ganz bei Ihnen!

Vorteile und Nachteile der Krypto-Arbitrage

Zu Ihrer Bequemlichkeit haben wir eine Tabelle zusammengestellt, die die Vor- und Nachteile der Krypto-Arbitrage beschreibt:

Vorteile:

• Gewinnpotenzial: Arbitrage kann schnelle Gewinne bringen, indem Preisunterschiede zwischen verschiedenen Börsen ausgenutzt werden.
• Geringes Risiko: Da dieselbe Währung gekauft und verkauft wird, ist das Risiko im Allgemeinen niedriger im Vergleich zu anderen Handelsstrategien.
• Keine Notwendigkeit für Marktprognosen: Händler müssen keine Marktentwicklungen vorhersagen – es genügt, Preisunterschiede zu erkennen.
• Diversifikation: Arbitrage ermöglicht eine Diversifikation der Handelsstrategien ohne die Abhängigkeit von Markttrends.
• Möglichkeiten in verschiedenen Märkten: Sie können von Preisunterschieden auf mehreren Börsen oder in verschiedenen Regionen profitieren.

Nachteile:

• Hohe Konkurrenz: Viele Händler nutzen Bots, wodurch Arbitrage-Gelegenheiten schwerer zu finden und profitabel zu nutzen sind.
• Gebühren: Börsengebühren, Abhebungsgebühren und Transaktionskosten können die Gewinne schmälern.
• Kapitalanforderungen: Es wird ein beträchtliches Kapital benötigt, um nennenswerte Gewinne zu erzielen, insbesondere wenn die Transaktionsgebühren hoch sind.
• Langsame Ausführung: Manuelle Arbitrage kann aufgrund der ständigen Überwachung von Preisabweichungen langsam sein.
• Marktvolatilität: Plötzliche Preisänderungen oder Volatilität können dazu führen, dass Arbitrage-Möglichkeiten verpasst oder unerwartete Verluste entstehen.

Wie verdient man mit Krypto-Arbitrage?

Um mit Krypto-Arbitrage Geld zu verdienen, müssen Sie mehrere Börsen sorgfältig überwachen, schnell von Preisunterschieden profitieren und die Transaktionsgebühren berücksichtigen. Obwohl das Potenzial für Gewinne vorhanden ist, erfordert es Aufmerksamkeit, Geschwindigkeit und manchmal auch Automatisierung, um effektiv zu skalieren. Hier ist eine Schritt-für-Schritt-Anleitung, wie Sie mit Krypto-Arbitrage Geld verdienen können:

1. Verstehen Sie die Grundlagen der Krypto-Arbitrage;
2. Wählen Sie Ihre Börsen aus;
3. Verwenden Sie Arbitrage-Tools oder überwachen Sie manuell;
4. Berechnen Sie Transaktionsgebühren;
5. Berücksichtigen Sie die Liquidität;
6. Führen Sie den Handel aus;
7. Wiederholen und skalieren.

Indem Sie dieser einfachen Anleitung folgen, können Sie problemlos in die Welt der Krypto-Arbitrage eintauchen und beginnen, Gewinne zu erzielen. Probieren Sie es aus!

War dieser Artikel hilfreich? Ist das Konzept der Krypto-Arbitrage jetzt klarer für Sie? Haben wir Sie überzeugt, es auszuprobieren? Lassen Sie es uns in den Kommentaren unten wissen!