DeFi là gì trong thế giới tiền điện tử?

Tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng giao dịch và kiếm tiền từ tiền điện tử mà không cần trung gian. Đây là đối lập của hệ thống tài chính truyền thống, trao cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về khái niệm DeFi và đưa ra ví dụ về các nền tảng cũng như đồng tiền DeFi phổ biến cho những ai đang có ý định tham gia lĩnh vực đang phát triển này.

DeFi (Tài chính phi tập trung) là gì?

Tài chính phi tập trung, viết tắt là DeFi, là một hệ sinh thái tài chính dựa trên blockchain cho phép người dùng quản lý quỹ mà không cần trung gian. Nói cách khác, họ có thể giao dịch, cho vay, đi vay và thực hiện các hoạt động với tiền điện tử mà không cần ngân hàng hoặc hệ thống thanh toán. Thay vì các bên trung gian truyền thống, hợp đồng thông minh (các chương trình tự thực thi) được sử dụng để thực hiện giao dịch tự động.

DeFi hoạt động như thế nào?

DeFi sử dụng công nghệ blockchain: khi người dùng tương tác với một nền tảng DeFi (ví dụ: giao dịch tiền điện tử trên một sàn), giao dịch đó sẽ được ghi lại trên blockchain, đảm bảo tính minh bạch và bảo mật. Bất kỳ ai cũng có thể theo dõi các giao dịch này, nhưng không ai có thể kiểm soát hoạt động của người dùng.

Về hợp đồng thông minh, các chương trình tự thực thi này trao cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản. Điều này có được nhờ vào việc bảo mật hệ thống bằng mã lập trình — nhiều ứng dụng, bao gồm sàn giao dịch, giao thức cho vay và nền tảng tạo thu nhập, đều hoạt động dựa trên các đoạn mã này. Người dùng kết nối với hợp đồng thông minh qua ví tiền điện tử (chẳng hạn như ví Cryptomus), chọn dịch vụ mong muốn (ví dụ: staking) và tương tác với giao thức. Mô hình ngang hàng này đảm bảo DeFi hoạt động 24/7 trên toàn thế giới.

Các nền tảng DeFi phổ biến nhất

Một số nền tảng DeFi đã trở thành yếu tố quan trọng trong hệ sinh thái — dưới đây là một số ví dụ:

• Aave. Giao thức cho vay phi tập trung, nơi người dùng có thể vay tiền điện tử.

• MakerDAO. Giao thức đứng sau stablecoin DAI; người dùng tạo token bằng cách khóa tài sản thế chấp tiền điện tử trong hợp đồng thông minh.

• Compound. Giao thức thị trường tiền tệ theo thuật toán, cho phép vay và cho vay tài sản tiền điện tử với lãi suất được xác định bởi cung và cầu.

Ngoài ra còn có nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được sử dụng rộng rãi trong DeFi, chẳng hạn như Uniswap và SushiSwap, với token riêng để thực hiện giao dịch.

Đồng tiền DeFi là gì?

DeFi có các đồng tiền riêng — đây là những loại tiền điện tử cho phép các nền tảng và giao thức hoạt động. Chúng được sử dụng cho nhiều mục đích: thanh toán phí, phần thưởng staking, quản trị (bỏ phiếu) và cung cấp thanh khoản.

Dưới đây là một số đồng tiền DeFi phổ biến nhất trên thị trường:

1. UNI (Uniswap). Token của sàn giao dịch phi tập trung Uniswap, dùng để bỏ phiếu thay đổi giao thức.

2. AAVE (Aave). Token được sử dụng cho quản trị và staking trong giao thức cho vay Aave, đồng thời giảm phí và đảm bảo an ninh nền tảng.

3. MKR (MakerDAO). Token quản lý giao thức Maker, phát hành stablecoin DAI; chủ sở hữu dùng để bỏ phiếu về các thông số hệ thống.

4. COMP (Compound). Đồng tiền của nền tảng vay và cho vay Compound, cho phép chủ sở hữu ảnh hưởng đến quyết định của giao thức.

5. CRV (Curve DAO Token). Giúp vận hành sàn giao dịch stablecoin Curve Finance và được dùng cho quản trị cũng như phần thưởng staking.

DeFi so với tài chính truyền thống

Cùng xem so sánh giữa tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống. Cả hai đều có chung mục tiêu — cung cấp dịch vụ tài chính, tuân thủ quy tắc hệ thống và chấp nhận một số rủi ro.

Nhưng vẫn có nhiều khác biệt. Xem bảng dưới đây:

Rủi ro của DeFi

Mặc dù DeFi mang lại nhiều cơ hội, nó cũng có một số rủi ro. Hãy lưu ý trước khi tham gia hệ sinh thái này:

• Lỗ hổng hợp đồng thông minh. Do các nền tảng DeFi dựa vào mã lập trình, lỗi trong mã có thể dẫn đến mất tiền và tạo điều kiện cho hacker tấn công.

• Biến động thị trường. Giá tiền điện tử biến động liên tục và mỗi nền tảng có thể có tỷ giá riêng; điều này có thể gây khó khăn khi xây dựng quy trình.

• Quy định pháp lý chưa rõ ràng. Chính phủ vẫn đang trong quá trình xác định luật liên quan đến DeFi, nên các quy định có thể ảnh hưởng đến khả năng sử dụng ở một số khu vực.

• Lỗi của người dùng. Trong DeFi, người dùng tự chịu trách nhiệm về ví và khóa cá nhân; nếu mất quyền truy cập, họ sẽ mất tài sản vĩnh viễn.

Để giảm thiểu rủi ro, nên sử dụng các nền tảng uy tín khi làm việc với tiền điện tử. Ví dụ, Cryptomus ngăn chặn gian lận thông qua quy trình KYC và công nghệ mã hóa, tuân thủ AML, và cho phép xác thực hai yếu tố (2FA) để bảo vệ tài khoản.

DeFi là một cách tiện lợi để quản lý tiền bạc. Nó cho phép người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản và thực hiện giao dịch nhanh chóng, nhưng đồng thời cũng có rủi ro mà họ cần tự bảo vệ mình.

Bạn vẫn còn thắc mắc về tài chính phi tập trung? Hãy để lại câu hỏi trong phần bình luận!