Trading Volume trong Cryptocurrency là gì?

Hiểu về khối lượng giao dịch (trading volume) là điều then chốt khi mua/bán tài sản crypto. Chỉ báo này là công cụ quan trọng để ước lượng giá trị và sau đó tìm kiếm lợi nhuận. Bài viết này giải thích chi tiết vì sao khối lượng quan trọng và những yếu tố nào tác động đến nó.

Trading Volume là gì?

Trading volume là tổng số lượt mua và bán của một đồng crypto cụ thể trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 24 giờ. Ví dụ: nếu khối lượng giao dịch hằng ngày của Solana đạt 4 tỷ, nghĩa là trader đã trao đổi tổng cộng 4 tỷ SOL trong một ngày. Con số này cho thấy mức độ phổ biến của dự án và liệu bạn có nên đầu tư hay không.

Vì sao khối lượng giao dịch crypto quan trọng?

Vì nó phản ánh mức độ quan tâm của công chúng và giúp định hướng tiềm năng của đồng coin. Nó cung cấp cái nhìn về mức độ hoạt động của một tài sản hoặc của toàn thị trường.

Ví dụ, khối lượng cao cho thấy có nhiều người mua và bán, khiến tài sản thanh khoản hơn—người dùng dễ giao dịch mà không làm giá biến động mạnh. Thông thường, khối lượng có xu hướng tăng cùng với giá. Chẳng hạn, cuối tháng 7/2021, giá Ethereum đạt $2.300 và khối lượng giao dịch chạm $6,8 tỷ. Như vậy, khối lượng cao góp phần thúc đẩy giá trị crypto tăng và là tín hiệu về “sức khỏe” của một đồng.

Ngược lại, khối lượng thấp cho thấy nhà đầu tư thiếu quan tâm, đồng thời gợi ý thanh khoản kém—giao dịch khó khăn và biến động cao. Nhiều trường hợp, dự án DeFi có khối lượng nhỏ là “cờ đỏ”: đồng có thể đã “chết” dù vốn hóa danh nghĩa cao—như CUDOS. Thậm chí có lúc sàn giao dịch hủy niêm yết tài sản do khối lượng không đủ.

Các yếu tố ảnh hưởng đến khối lượng

Thị trường crypto biến động mạnh và giống như “sinh vật sống” phản ứng nhạy với tác động bên ngoài. Các yếu tố chính gồm:

1. Xu hướng thị trường: xu hướng tăng (bull) và giảm (bear). Trong giai đoạn bull market, giá tăng và nhà đầu tư tích cực mua vào, kéo khối lượng tăng nhờ dòng người tham gia mới.

   Ngược lại, bear market là khi giá giảm do bán tháo. Khối lượng có thể vẫn tăng vì lệnh bán nhiều hơn; tuy nhiên, trong giai đoạn bear kéo dài, khối lượng thường giảm dần khi hứng thú suy yếu—như Aragon (ANT): lúc tăng trưởng thì khối lượng tăng, và sau đó rơi mạnh vào tháng 9.

2. Tin tức và sự kiện: động lực mạnh mẽ nhất đối với khối lượng. Tin tốt làm tăng khối lượng gồm: niêm yết trên sàn lớn, nâng cấp dự án (như Ethereum 2.0), hay chấp nhận crypto ở cấp chính phủ. Một ví dụ khác là dogwifhat, token meme xuất hiện trên các DEX năm 2023, khiến khối lượng và sự quan tâm của cộng đồng tăng.

   Tin xấu làm giảm khối lượng gồm: tấn công hacker, trừng phạt và siết luật crypto, bê bối…

3. Thanh khoản (liquidity): nghĩa là giao dịch tài sản nhanh mà không làm giá biến động mạnh. Các dự án DeFi có thanh khoản cao (như Bitcoin và Ethereum) thường có khối lượng lớn vì dễ mua/bán. Ngược lại, token hiếm hoặc ít người biết đến như Shiden Network (SDN) hay Umee (UMEE) thường có khối lượng thấp do khả năng tiếp cận hạn chế và khó bán. Ở những thị trường này, chỉ một giao dịch cũng có thể gây biến động giá đáng kể, kém hấp dẫn với trader.

Tóm lại, tin tức, xu hướng và thanh khoản là các yếu tố liên kết với nhau, cùng quyết định khối lượng: tin tức tạo sự quan tâm, xu hướng thúc đẩy hoạt động, còn thanh khoản quyết định độ “trơn tru” của khớp lệnh. Cả ba hợp lại vạch hướng đi cho thị trường.

Cần lưu ý gì khi phân tích khối lượng?

Phân tích khối lượng crypto đòi hỏi xem xét những yếu tố giúp đánh giá mức độ phù hợp của dữ liệu và kết luận có thể rút ra.

Thứ nhất, khối lượng phụ thuộc vào khung thời gian. Ví dụ: khối lượng ngày giúp nhận diện xu hướng ngắn hạn, còn khối lượng tuần/tháng phản ánh mô hình dài hạn ổn định hơn. Khi phân tích, nên tính đến không chỉ khoảng thời gian, mà cả giờ giao dịch và hành vi trader—hoạt động có thể tăng vọt vào một số ngày hoặc trong các sự kiện tin lớn.

Thứ hai, khối lượng thường bị chi phối bởi nhà đầu tư lớn—crypto whales. Hành động của họ (chuyển khoản một lần với số lượng lớn) có thể bóp méo bức tranh thật của thị trường, “thổi phồng” khối lượng tạm thời mà không phản ánh hoạt động bền vững. Vì vậy, cần dùng các nền tảng phân tích để theo dõi dòng vốn lớn, kể cả dữ liệu on-chain.

Trading volume là yếu tố then chốt khi mua tài sản số. Hãy phân tích thị trường, theo dõi tin tức/sự kiện để đọc đúng “tâm trạng” của tài sản và tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng. Bạn luôn có thể cập nhật tin thực tế và nghiên cứu thị trường tại blog Cryptomus.

Bạn chú ý đến khối lượng giao dịch crypto thường xuyên đến mức nào? Hãy chia sẻ ở phần bình luận.