Suyuqlikni saqlash hosilalari va ularning DeFidagi o'rni

Likvidlik staking lotinlari kriptovalyutalar olamida keng tarqalgan va ularning raqamli makonda keng qo'llanilishini davom ettirmoqda. Bugun biz ushbu atama kontseptsiyasi haqida gaplashamiz va DeFi maydonida suyuq staking lotinlarining kelajak istiqbollarini belgilaymiz.

Suyuqlikni saqlash hosilalari nima?

Liquid Staking - bu juda mashhur dasturiy yechim bo'lib, u foydalanuvchilarga o'z tokenlarini Ethereum kabi tarmoqlarda Proof-of-Stake (PoS) konsensus mexanizmi asosida joylashtirish imkonini beradi. Foydalanuvchilar kriptovalyutalarni blokirovka qilish uchun belgilangan foizni olishlarini o'z ichiga olgan qat'iy stakingdan farqli o'laroq, suyuq staking paytida, xuddi shu harakatlar evaziga, stakinglar suyuq staking tokenlari (LSTs) deb ham ataladigan suyuq staking lotinlarini (LSD) oladi.

Va umuman olganda, likvidlik stavkasi investorlarga LSD-larni lotin sifatida olishni boshlash va shu bilan ular dastlab chiqarilgan blokcheynga qo'shimcha likvidlikni jalb qilish imkonini beradi.

DeFi ekotizimida suyuqlik staking hosilalarining roli

DeFi tizimida likvidlik staking derivativlarining rolini tushunish uchun uning paydo bo'lish sabablarini aniqlash muhim ahamiyatga ega. Qoida tariqasida, ushbu hodisaning paydo bo'lishi an'anaviy staking shakllarining ma'lum cheklovlarga ega ekanligi bilan izohlanadi, bu ma'lum DeFi protokollarida likvidlikning yo'qligi va markazlashtirish uchun yuqori potentsial bilan izohlanadi. Shuning uchun, bu muammolarni hal qilish uchun suyuqlik staking ishlab chiqilgan. U va staking derivativlari yordamida endi DeFi foydalanuvchilari dastlab bloklangan, lekin bir vaqtning o'zida garov sifatida sotilishi mumkin bo'lgan aktivlarni sotish imkoniyatiga ega.

Shunday qilib, masalan, stavkaga qo'yilgan ETH kriptolari suyuq staking lotin kriptotokenlariga aylantirilishi va shu tariqa likvid aktivlar sifatida mavjud bo'lgan holda sotilishi mumkin. Ular turli DeFi protokollari bo'yicha garov sifatida ishlatilishi mumkin, jumladan kreditlash va undan tashqari. Va buning eng jozibali tomoni shundaki, LSD egalari bloklangan aktivlari bo'yicha haq olishda davom etishlari va LSD-dan garov sifatida foydalanish yoki uni sotishdan qo'shimcha daromad olishlari mumkin.

Shunday qilib, LSD kriptovalyuta aktivlari egalari uchun noyob imkoniyatlarni ochib beradi va ko'p qirrali va murakkab DeFi muhitida yangi daromad manbasini taklif qiladi.

DeFi-da suyuqlik staking hosilalarining afzalliklari

Suyuq staking lotinlari nima va ular qanday afzalliklarga ega? Mana uning bir nechta xususiyatlari:

• Kengaytirilgan likvidlik: Ruxsat etilgan staking paytida foydalanuvchilar qo'shimcha daromad olish imkoniyatini qo'ldan boy berishadi, agar ular qo'yilgan aktivlari likvid bo'lmasa. Boshqa tomondan, likvid staking manfaatdor tomonlarga likvidlikka zudlik bilan kirishni ta'minlaydi, bu ularga o'z aktivlarini turli DeFi protokollarida boshqa investitsiyalar yoki moliyaviy faoliyatlar uchun ishlatish imkonini beradi, shu bilan birga likvid staking lotin tangalaridan staking mukofotini oladi.

• Daromad ishlab chiqarish: Paylangan aktivlarni tokenlashtirgan foydalanuvchilar qo‘shimcha daromad olish uchun ularni bir nechta DeFi protokollari bo‘ylab joylashtirish uchun bir nechta yechimlardan foydalanishlari mumkin. Kredit bozorlarida yoki turli likvidlik hovuzlarida parallel ishtirok etish, aktivlar hali ham tokenizatsiya qilingan bo'lsa-da, staker foydasini yaratish va maksimal darajada oshirishga yordam beradi.

• Mavjudligi: Ethereum tarmog'idagi suyuq staking lotin varianti va hovuzlar foydalanuvchilarga an'anaviy stakingda ko'rsatilgan 32 ETHdan kichikroq pul tikish imkonini beradi va bu foydalanuvchilar uchun har bir stavka uchun mukofot beradi.

• Tezlik: Cryptomus platformasidagi kabi anʼanaviy staking uni boshlash va ishga tushirish uchun foydalanuvchilardan koʻp vaqt talab qilmaydi. Tangalarni birinchi kuni tikish mumkin va agar fikringizni oʻzgartirgan boʻlsangiz, istalgan vaqtda yechib olish mumkin. Suyuq staking hosilaviy protokollari, shuningdek, "navbat" deb ataladigan narsalar yo'qligini ta'minlaydi va ba'zi platformalarda foydalanuvchilar ham tokenlarni qo'yishlari va taxminan bir kundan keyin mukofot olishni boshlashlari mumkin.

DeFi-da suyuqlik staking hosilalari xavfi

Suyuq staking hosilalarining kamchiliklari va kamchiliklari nimada? LSD ko'plab qiyinchiliklarga duch keladi va ko'plab xavflarga ega:

• O'zgaruvchanlik: Ko'pgina kriptovalyutalar narxlarning o'zgaruvchanligi bilan mashhur bo'lib, bu bir nechta xavf bilan bog'liq. Shunday qilib, agar likvid staking lotin kriptosining qiymati uning asosiy aktividan pastga tushsa, foydalanuvchilarning yo'qotishlari ehtimoli bor.

• Slashing: Ethereum kabi turli blokcheyn tarmoqlarida validatorlar faol nazorat qilinadi. Agar ularning ishida biron bir xato yoki bo'shliq aniqlansa, validatorlar jarimaga tortilishi yoki "kesilishi" mumkin. Agar suyuqlik staking platformalaridagi validatorlar kesilgan bo'lsa, protokol odatda foydalanuvchilarga kesishni qoplash imkoniyatini taklif qiladi, ammo bu bilan bog'liq boshqa muammolar ham bo'lishi mumkin.

• Firibgarlik xavfi: Muayyan platformada likvidli staking lotinidan foydalanish, foydalanuvchi o'z aktivlarini tokenizatsiya qilish uchun uchinchi tomon xizmatlariga ishonadi va ularga tayanadi deb taxmin qiladi. Ammo noto'g'ri hisob-kitoblar bo'lsa, ushbu platformalarda firibgarlik va potentsial yo'qotishlar xavfi bo'lishi mumkin. Shuning uchun xavfsizlik choralarini e'tiborsiz qoldirmaslik kerak va sizga likvidlik hosilalarini taklif qilayotganlarning ishonchliligi, xavfsizligi va obro'sini diqqat bilan baholashingiz kerak.

Suyuq staking hosilalarining kelajak istiqbollari va DeFi evolyutsiyasi

Suyuq staking lotinlari kriptovalyuta dunyosida kundan-kunga ko'proq e'tibor qozonmoqda; shuning uchun ular DeFi uchun navbatdagi katta bosqich bo'ladi deb o'ylamaslik qiyin. Bundan tashqari, suyuqlik stakingdan foydalanish DeFi-da uning ekotizimining o'sishini qo'llab-quvvatlash, rentabellikni oshirish va xavfni tarqatish kabi maqsadlarda qo'llanilishini taxmin qilish mumkin.

Bu LSD-ning kreditlash protokollariga qaraganda ancha yuqori umumiy qiymatiga ega ekanligidan dalolat beradi. Shuning uchun tobora ko'proq kompaniyalar e'tiborini ushbu yechimga qaratmoqda va LSD oxir-oqibat DeFi maydonini yanada samarali qilishning asosiy va muhim qismi bo'lib xizmat qilishini ta'kidlamoqda.

Suyuq staking lotinlari tokenlari mavzusini o'z ichiga olgan maqola shu bilan yakunlanadi. Umid qilamizki, siz bizning yo'riqnomamizdan yangi tushunchalarga ega bo'ldingiz. Quyidagi izohlarda ushbu mavzu bo'yicha o'z xulosalaringizni baham ko'ring.