Що таке ETF у криптовалюті?

З ростом криптосфери з'являється все більше варіантів для інвестування. Біржові фондові інвестиції (ETF) — один з них. Вони дозволяють вам отримати доступ до криптоактивів без необхідності їх безпосереднього придбання. Чому ще ETF привертають увагу? Обговоримо це в нашій статті.

Що таке ETF?

Крипто ETF — це тип інвестиційного фонду, який відстежує ціну однієї криптовалюти або широкого спектру криптовалют. Як і традиційні ETF, які відстежують індекс S&P 500 або ціну на золото, крипто ETF дозволяють інвесторам отримати доступ до цифрових активів без необхідності володіти ними. Ці ETF торгуються на традиційних фондових біржах, що полегшує інвестування в криптовалюту через регульовані фінансові ринки. Тому інвесторам не потрібно управляти криптогаманцями і вивчати принципи блокчейн-технології.

Як працюють ETF?

Інвестуючи в крипто ETF, ви купуєте частку фонду, яка відображає ціну активу або цілої групи активів. Це можна порівняти з купівлею акцій, де їх вартість змінюється протягом дня — те ж саме відбувається і з криптовалютою. У цьому випадку інвестори купують ETF, які «імітують» володіння акціями компанії, що працює на блокчейн-технології.

Інвестори повинні переконатися, що ETF правильно оцінюються. Це роблять менеджери фондів: вони постійно моніторять вартість криптовалют. ETF полегшують вхід на ринок для новачків, збільшують приплив нових грошей і, як наслідок, ліквідність. Все це веде до росту криптовалют. Також варто пам'ятати, що крипто ETF працюватиме тільки за умови відповідності юрисдикції регіону.

Типи крипто ETF

Криптовалютні ETF класифікуються на кілька типів, які призначені для різних інвестиційних стратегій. Головні — це спотові та ф'ючерсні ETF, але є й інші, прив'язані до монет (одна валюта та багатовалютні). Читайте про них нижче.

Спотові ETF

Це фондові інвестиції, які відстежують ринкову ціну активів в реальному часі. Коли інвестор купує спотовий ETF, він отримує доступ до криптовалют. Цей тип фондів вважається простим і стабільним варіантом для інвестування.

Ф'ючерсні ETF

У цьому випадку інвестиції здійснюються в ф'ючерсні контракти, а не в самі криптоактиви. Контракт включає умови покупки або продажу криптовалюти в майбутньому на конкретну дату за визначеною ціною. Ф'ючерсні ETF корисні на ринках, де спотові крипто ETF заборонені.

ETF з однією валютою

Існують ETF, прив'язані лише до одного активу. Наприклад, фондові інвестиції, пов'язані з найбільшими криптовалютами, такими як Bitcoin, виділяються як окремий клас. За допомогою них інвестори відстежують динаміку ціни BTC без необхідності безпосереднього володіння нею.

Інший великий клас — це Ethereum ETF, які відстежують ціну Ethereum і відображають її зміни. Деякі з них зосереджуються на конкретних аспектах, наприклад, використанні смарт-контрактів або платформі DeFi. Це розширює можливості використання ETF для інвесторів.

Багатовалютні ETF

Такі ETF дають можливість інвестувати відразу в кілька криптовалют замість того, щоб зосереджуватися лише на одному активі. Така диверсифікація дозволяє інвесторам збільшити шанси на прибуток і захищає від ризиків, пов'язаних із володінням однією монетою.

Blockchain ETF

Ці ETF означають інвестування в компанії, які займаються розробкою блокчейн-технологій. Це можуть бути організації на основі блокчейну, що надають послуги, пов'язані з цифровими активами, або шахтарі. Blockchain ETF забезпечують участь у широкій екосистемі блокчейн, що може принести непрямі вигоди від росту криптосфери.

Чи схвалені крипто ETF?

Тепер давайте ближче поглянемо на правові аспекти крипто ETF.

Спотові ETF

Статус схвалення: схвалено в Бразилії, Канаді, США та Європі, але доступність обмежена.

Спотові ETF схвалені в Бразилії, Канаді та деяких країнах Європи. Вони стикнулися з певними регуляторними труднощами в США, оскільки Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) спочатку відклала їх схвалення до 2024 року. Але пізніше такі спотові ETF, як iShares Bitcoin Trust і Fidelity Ethereum Fund, стали доступні. Станом на 2025 рік спотові ETF доступні в багатьох регіонах, але з обмеженою доступністю в деяких. В ETF важко працювати на ринках з суворими регуляторними нормами.

Ф'ючерсні ETF

Статус схвалення: широко схвалено.

Першим схваленням цих ETF було в США у 2021 році з продуктом ProShares Bitcoin Strategy ETF; тепер вони доступні і в Європі. Хоча ф'ючерсні контракти є зрозумілим способом інвестування, вони часто стикаються з волатильністю. Це пов'язано з комісіями за переведення і спотвореннями через закінчення терміну контрактів. Незважаючи на це, ф'ючерсні ETF вважаються одним з найбільш широко використовуваних варіантів.

Bitcoin ETF

Статус схвалення: схвалено в США та Європі.

Фонди, які відстежують ціну BTC, були схвалені в кількох юрисдикціях. По-перше, SEC схвалила перший Bitcoin ETF у жовтні 2021 року, який був ProShares Bitcoin Strategy ETF, що використовував ф'ючерсні контракти. По-друге, SEC схвалила спотові ETF у 2024 році. Вони стали доступні і в Європі, включаючи 21Shares Bitcoin ETP, який є найпопулярнішим. Станом на 2025 рік Bitcoin ETF поширені; крім того, зараз розвиваються багатокоштові варіанти.

Ethereum ETF

Статус схвалення: схвалено в США та Європі.

З 2021 року ф'ючерсні Ethereum ETF були прийняті в США, а спотові ETF були схвалені лише в 2024 році. В Європі ці ETF доступні як ETP (аналогічно ETF, але з іншою структурою). Загалом схвалення Ethereum ETF збільшило інтерес до потенціалу блокчейн-технології, особливо щодо смарт-контрактів і особливостей DeFi.

Багатовалютні ETF

Статус схвалення: схвалено в США та Європі.

Доступ до різних криптовалют в межах одного продукту не є популярним рішенням. Тим не менш, ці ETF стали поширюватися в Європі через ETP в 2020 році, включаючи 21Shares Crypto Basket Index. Що стосується США, то важливий момент стався там: SEC схвалила Digital Large Cap Fund від Grayscale як перший американський ETF з багатокоштовим кошиком у 2025 році, який містить Solana, XRP і Cardano. Сьогодні це схвалення вказує на зростаючий інтерес до диверсифікації криптовалютних продуктів.

Blockchain ETF

Статус схвалення: схвалено в США та Європі.

Blockchain ETF доступні для покупки в США та Європі. Серед найбільш відомих продуктів є Siren Nasdaq NexGen Economy ETF і Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Інвестори, які бажають отримати доступ до блокчейн-технологій, бачать у цьому довгострокові переваги.

Як схвалення крипто ETF впливає на ціну криптовалюти?

Схвалення крипто ETF призводить до чотирьох явищ: збільшення попиту на активи, висока впевненість у криптовалютах, зростання ліквідності та спекулятивна торгівля. Ось що все це в свою чергу призводить до:

• Збільшення попиту на активи. Завдяки ETF більше інвесторів отримують доступ до криптовалют, що підвищує їх вартість.

• Впевненість у криптовалютах. Схвалення ETF підвищує впевненість інвесторів і легітимність ринку в цілому; це ще більше залучає капітал.

• Збільшена ліквідність. ETF стабілізують ціни, тому інвестори довгострокової орієнтації більше зацікавлені в проектах, і ліквідність ринку зростає.

• Спекулятивна торгівля. Часто в період схвалення ETF відбуваються короткострокові коливання цін через швидку покупку та продаж активів.

Чи є крипто ETF хорошою інвестицією?

Крипто ETF — це чудовий варіант для тих, хто хоче отримати доступ до цифрових активів без проблем, пов'язаних з їх володінням. ETF забезпечують легку участь на крипторинку, гарантують регулювання та пропонують диверсифікацію. Водночас ETF залежать від волатильності монет і стягують комісії за управління, що може знизити довгострокові доходи. Тому крипто ETF підійдуть інвесторам, готовим до ризиків, але не будуть найкращим вибором для тих, хто шукає стабільність. Основним аспектом для обох груп є те, що цей варіант інвестування пропонує безпеку.

Як інвестувати в ETF?

Інвестуючи в ETF, потрібно дотримуватися алгоритму, щоб зробити все правильно та ефективно. Процес складається з кількох етапів:

• Крок 1: Вибір брокера. Виберіть брокерський рахунок, який дозволяє купувати ETF. Зверніть увагу на рейтинг платформи, політику комісій та заходи безпеки.

• Крок 2: Дослідження ETF. Визначте тип ETF, в який ви плануєте інвестувати. Досліджуйте його активи, історію та аналітику, щоб зробити вигідний вибір.

• Крок 3: Поповнення рахунку. Поповніть свій брокерський рахунок. Це можна зробити через банківський переказ або оплату дебетовою карткою — залежно від умов брокера.

• Крок 4: Розміщення замовлення. Знайдіть потрібний ETF за його тикером, виберіть його і розмістіть замовлення. Купувати ETF можна під час ринкових годин.

• Крок 5: Моніторинг вашої інвестиції. Постійно перевіряйте ефективність придбаного ETF і коригуйте своє портфоліо, оскільки ринок змінюється. Таким чином, ви максимізуєте свої доходи.

Ви вже пробували купувати крипто ETF? Поділіться досвідом або задайте питання в коментарях, якщо у вас є!