Що таке Wrapped Bitcoin (wBTC)

Bitcoin (BTC) завжди виділявся як найнадійніший і найцінніший актив у світі криптовалют. Але він працює в мережі, яка не здатна обробляти складні фінансові додатки. Тим часом, потужна та швидка екосистема DeFi розвинулася на іншому блокчейні, Ethereum. Там люди можуть позичати гроші, брати їх у борг, торгувати активами і навіть заробляти на відсотках.

Тоді в гру вступив Wrapped Bitcoin, або wBTC.

Що таке Wrapped Токени

Wrapped криптовалюта — це цифровий актив, який є копією вашого оригінального активу (наприклад, Bitcoin), але випущена на іншій, більш функціональній мережі (наприклад, Ethereum). Ця копія завжди прив'язана до вартості оригінального активу за співвідношенням 1:1. Вона випускається тільки після того, як еквівалентна кількість оригінального активу безпечно блокується спеціальним кастодіаном.

Як працюють Wrapped Токени

Люди часто цікавляться, як саме працюють wrapped токени. Ідея за ними базується на твердому обіцянці. Кожен wrapped токен підтримується реальним оригінальним монетою в співвідношенні один до одного.

Три ключові учасники в екосистемі

Wrapped токени залежать від кількох централізованих організацій для підтримки руху ланцюга. Уся система працює за моделлю кастодіана. Ця модель ділиться на три основні ролі, які виконують різні частини процесу.

1. Кастодіан. Це організація, яка фізично зберігає заблокований Bitcoin. Можна вважати кастодіана цифровою сейфом для всього цього процесу. Ключі, які використовуються для випуску нових токенів, зберігаються в кастодіана. Також у нього зберігаються процеси для знищення або спалювання старих токенів, коли це необхідно. Головна роль — це забезпечення дотримання співвідношення 1:1 щоразу.

2. Іншу важливу роль в системі виконують мерчанти. Вони представляють собою посередників, зазвичай великі біржі або конкретні проекти. Вони беруть токени від звичайних користувачів і передають запити кастодіану. Запит полягає в тому, щоб випустити нові wrapped токени натомість. Якщо ви коли-небудь захочете "упакувати" свій Bitcoin або розпакувати його пізніше, ви проходите через одного з цих мерчантів для виконання операції.

3. Далі є DAO, яке забезпечує організаційне управління. Вони відповідають за нагляд за усією системою на щоденній основі. Група використовує систему мульти-підписів для безпеки. Це означає, що великі рішення, як-от додавання нового мерчанта або зміна правил, потребують згоди кількох сторін. Ідея полягає в тому, щоб уникнути можливості того, щоб одна компанія повністю контролювала процес.

Процес "упаковки" та "розпаковки"

Процес перетворення токенів на wrapped токени та навпаки є легким, але ретельно контрольованим.

Процес упаковки (створення):

• Ви відправляєте свої звичайні токени мерчанту (посереднику).

• Мерчант, після отримання звичайних токенів, запитує новий випуск токенів у кастодіана.

• Кастодіан блокує ваші токени у своєму резервному гаманці. Цей заставний актив зберігається в "холодному зберіганні" — дуже безпечному сховищі.

• Як тільки блокування підтверджено, рівна кількість wrapped токенів (ERC-20 токен) створюється в мережі Ethereum через чеканку і надсилається на ваш гаманець.

Процес розгортання (отримання назад):

• Ви відправляєте свої wrapped токени мерчанту, запитуючи оригінальні токени натомість.

• Ваші wrapped токени спалюються на Ethereum.

• Після цього кастодіан отримує підтвердження знищення токенів і з резерву розблокує і надсилає вам відповідну кількість оригінальних токенів.

Гарантія довіри

Оскільки в процесах бере участь третя сторона — кастодіан, користувачі повинні бути впевнені, що їх Bitcoin у безпеці, що він не зникне. Для цього введено механізм Proof of Reserves.

PoR — це публічний аудит, який використовує криптографію для підтвердження того, що кастодіан дійсно має достатньо звичайних токенів, щоб покрити всі випущені wrapped токени, що перебувають в обігу.

1. Прозорість: кастодіан публічно розкриває адреси своїх гаманців, які зберігають резерви звичайних токенів. Оскільки блокчейн звичайних токенів є прозорим, існування цих коштів можна незалежно перевірити будь-ким.

2. 1:1 перевірка: PoR забезпечує, щоб при випуску одного wrapped токена, відповідний звичайний токен був заблокований у резерві. Це запобігає випуску токенів без застави, тим самим даючи основу для довіри.

Що таке Wrapped Bitcoin

Основні відмінності між Bitcoin та Wrapped Bitcoin полягають у тому, де вони працюють і що вони можуть робити.

Bitcoin — це оригінальна криптовалюта, і він працює лише на своїй власній блокчейн-мережі. Wrapped Bitcoin (WBTC) дотримується стандарту ERC-20, який є універсальним форматом токенів Ethereum. Це відкриває шлях для WBTC підключатися до тисяч додатків і гаманців, які вже є в екосистемі Ethereum.

Централізований характер WBTC — особливо його залежність від BitGo та можливість заморожування активів — сприяв створенню більш децентралізованих альтернатив для упаковки Bitcoin, таких як tBTC і BTC.b, які намагаються виступати як бездокументні мости, використовуючи криптографічні методи або децентралізовані мережі підписантів; однак, незважаючи на їх ідеологічну спрямованість до принципів Bitcoin, WBTC залишається домінуючим завдяки своїй перевазі в ліквідності та ефективності.

Інші приклади Wrapped Токенів

Упаковка не обмежується лише Bitcoin; ідея "упаковки" використовується як базовий принцип для побудови єдиної та взаємопов'язаної мережі Web3.

Один з найпопулярніших wrapped токенів — це Wrapped Ether, WETH. WETH є версією ETH, яка відповідає стандарту ERC-20. Тому він може поєднуватися з DEX протоколами та кредитними протоколами, які побудовані для токенів ERC-20. На відміну від WBTC, упаковка ETH в WETH набагато простіша, оскільки це відбувається через смарт-контракт в тій самій мережі, і немає вимоги щодо залучення третьої сторони — кастодіана.

Приклади інших wrapped токенів:

• WBNB: Wrapped BNB токен.

• WMATIC: Wrapped Matic токен.

• WCHZ: Wrapped Chiliz токен.

• WXTZ: Wrapped Tezos (XTZ) токен.

Wrapped Bitcoin є однією з найважливіших технічних рішень у світі цифрових валют. Дійсно, це рішення вирішило проблему ізоляції найціннішого активу і дозволило трильйонам доларів Bitcoin сприяти розвитку децентралізованих фінансових систем.

Ми сподіваємось, що після прочитання цієї статті ви тепер розумієте, що таке Wrapped Bitcoin. Але чи суперечить ідея wBTC самій концепції централізації BTC?