Co to jest order book?

Interesujesz się handlem kryptowalutami, ale nie wiesz, czym jest order book? W tym artykule szczegółowo opowiemy o tym narzędziu finansowym, które pomoże Ci pewnie poruszać się po nastrojach rynku kryptowalut, otwierać transakcje na czas i zwiększać zyski.

Co oznacza order book?

Order book to elektroniczna lista wszystkich aktywnych zleceń kupna (bids) i sprzedaży (asks) dla określonego aktywa, posortowana według ceny. Możesz zobaczyć wolumen zleceń kupna i sprzedaży na każdym poziomie cenowym, co ujawnia popyt na rynek i potencjalne ruchy cenowe. Mówiąc prościej, jest to narzędzie, które wyświetla intencje uczestników rynku: kto chce kupić lub sprzedać aktywo, po jakiej cenie i w jakiej ilości. Ta tabela nie tylko zapisuje intencje uczestników, ale także pokazuje "temperaturę" rynku w czasie rzeczywistym, pomagając handlowcom zrozumieć popyt i podaż oraz podejmować lepsze decyzje.

Order booki są dostępne na prawie każdej giełdzie kryptowalutowej. Na przykład na Cryptomus w handlu spotowym możesz także zobaczyć order book, podzielony na dwie części w zależności od kolorów: asks są wyróżnione na czerwono na górze, a bids na zielono na dole. Możesz również wybrać widok tylko asks lub tylko bids, w zależności od swoich potrzeb.

Jak działa order book?

Aby zrozumieć, jak działa order book, wyobraź sobie ciągle zmieniający się przepływ zleceń. Za każdym razem, gdy trader składa zlecenie kupna lub sprzedaży, pojawia się ono w order booku. Jeśli w tym samym czasie pojawi się zlecenie przeciwstawne, zlecenia automatycznie się dopasowują i transakcja zostaje zrealizowana. Jeśli nie ma dopasowania, zlecenie pozostaje na liście i czeka, aż rynek „spotka” je.

Order book jest aktualizowany w czasie rzeczywistym. Każda akcja podjęta przez uczestników — czy to złożenie nowego zlecenia, zmiana ceny, czy anulowanie zlecenia — natychmiastowo odzwierciedla się w strukturze. Jeśli jesteś kupującym, Twoje zlecenie limitowane zostanie dodane na podstawie ceny, którą chcesz zapłacić. Jeśli jesteś sprzedawcą, zostanie ono dodane na podstawie ceny, którą jesteś gotów zaakceptować. W ten sposób order book nieustannie pokazuje aktualny bilans sił między sprzedawcami a kupującymi.

Warto zrozumieć, że tylko zlecenia rynkowe poruszają order book. W przeciwieństwie do zleceń limitowanych, które po prostu "siedzą" na liście, aż zostaną dopasowane, zlecenia rynkowe są realizowane natychmiastowo po najlepszych dostępnych cenach. Na przykład, jeśli trader chce sprzedać 4 SUI po cenie rynkowej, a order book zawiera zlecenia kupna 2 SUI po 3 USD i kolejne 2 SUI po 2,5 USD, zlecenie rynkowe „pochłonie” oba poziomy — w wyniku tego trader sprzeda 2 SUI po 3 USD za sztukę i 2 SUI po 2,5 USD za sztukę, otrzymując łącznie 11 USD. Ten proces przesuwa następnie dostępną cenę, ponieważ zlecenie rynkowe usuwa istniejące zlecenia limitowane.

Na rynkach o wysokiej płynności ruch w order booku może być szybki, natomiast w przypadku mniej płynnych aktywów zmiany zachodzą wolniej.

Kluczowe elementy order booku

Aby efektywnie korzystać z order booka w handlu, ważne jest, aby zrozumieć jego kluczowe elementy i jak współdziałają ze sobą. Przygotowaliśmy dla Ciebie listę kluczowych elementów:

• Bid Side — to zlecenia kupna aktywa, których cena jest wyróżniona na zielono. Odzwierciedlają one popyt: im wyższa cena ofertowa, tym większa gotowość uczestników rynku do zakupu aktywa. Zlecenia te są zazwyczaj uporządkowane w porządku malejącym od najwyższej do najniższej ceny.

• Ask Side — to zlecenia sprzedaży aktywa, których cena jest wyróżniona na czerwono. Odzwierciedlają one podaż na rynku: im niższa cena ofertowa, tym chętniej sprzedawcy są gotowi sprzedać aktywo. Zlecenia te są uporządkowane rosnąco od najniższej do najwyższej ceny.

• Spread — to różnica między najwyższą ceną kupna a najniższą ceną sprzedaży. Spread wskazuje na płynność rynku: im mniejszy spread, tym bardziej płynny rynek.

• Top of the order book — to obszar order booka, w którym obecnie znajdują się najwyższe zlecenia kupna oraz najniższe zlecenia sprzedaży. Zlecenia te zazwyczaj są realizowane jako pierwsze, ponieważ są najbliżej obecnej ceny rynkowej.

• Amount — to łączna ilość aktywa, którą uczestnicy rynku są gotowi kupić lub sprzedać po danej cenie. Na przykład, jeśli dziesięciu traderów chce kupić po dwa Bitcoiny po tej samej cenie, całkowita ilość wynosi 20 BTC.

• Total — to wartość transakcji w jednostkach pieniężnych, takich jak USDT. Jest obliczana poprzez pomnożenie ilości aktywa przez cenę zlecenia. W naszym przykładzie, kupując 20 BTC po 94 000 USDT za sztukę, całkowita wartość transakcji wynosiłaby 1 880 000 USDT. Ważne jest, aby zauważyć, że liczby te mogą się zmieniać w zależności od rynkowych kursów.

Zrozumienie tych kluczowych elementów order booka pozwala handlowcom dokładniej interpretować dane rynkowe, podejmować lepsze decyzje handlowe i skutecznie zarządzać swoimi pozycjami na rynku.

Jak czytać order book?

Postępuj zgodnie z tymi wskazówkami, aby czytać order book:

1. Rozpoznaj strony: zacznij od rozróżnienia między stroną bid (zlecenia kupna) a stroną ask (zlecenia sprzedaży). Zadaniem tradera jest monitorowanie obu stron i zrozumienie, gdzie leży główne zainteresowanie rynku.

2. Sprawdź poziomy cenowe i ilości: każdy poziom order booka reprezentuje cenę, po której uczestnicy są gotowi kupić lub sprzedać aktywo, oraz ilość przy tej cenie. Im większa ilość, tym większa płynność i zainteresowanie tym poziomem cenowym.

3. Analizuj spread: odzwierciedla on różnicę między najbardziej korzystnymi cenami kupna i sprzedaży. Jak wspomniano wcześniej, węższy spread zwykle wskazuje na bardziej płynny rynek, podczas gdy szerszy spread może oznaczać mniejszą płynność lub potencjalną zmienność cenową.

4. Obserwuj przepływ zleceń: śledź dynamikę zmian w order booku w czasie. Szukaj oznak, takich jak wzrost lub spadek liczby zleceń na określonych poziomach cenowych. Zwracając uwagę na te zmiany, możesz ocenić sentyment rynku i przewidywać możliwe wahania cen.

5. Monitoruj wpływ transakcji: zwróć uwagę na to, jak transakcje wpływają na order book. Kiedy dochodzi do transakcji, zlecenia są realizowane, a odpowiednie wolumeny usuwane z książki. Analiza może dostarczyć wskazówek na temat możliwych ruchów cenowych.

6. Porównaj z innymi wskaźnikami: używając order booka w połączeniu z innymi narzędziami analitycznymi, takimi jak wykresy cenowe i wskaźniki techniczne, uzyskasz pełniejszy obraz rynku. To pozwala podejmować bardziej świadome decyzje handlowe, uwzględniając dodatkowe czynniki.

Tak więc, prawidłowo interpretując i wykorzystując dane z order booka, handlowcy mogą zyskać istotną przewagę na rynku i wybrać odpowiedni moment na realizację swoich transakcji.

Jak używać order booka w handlu?

Odpowiednie wykorzystanie order booka w handlu może znacznie zwiększyć efektywność handlu. Oto kilka strategii, które handlowcy mogą wykorzystać przy użyciu order booka:

• Analiza płynności: giełdy z dużą liczbą zleceń odzwierciedlają wysoki poziom płynności, co sprawia, że kupowanie i sprzedawanie jest łatwiejsze, bez dużych wahań cen. Z drugiej strony, jeśli giełda ma order book z niewielką liczbą zleceń, oznacza to niską płynność i potencjalne trudności w zakupie lub sprzedaży aktywa.

• Identyfikacja poziomów wsparcia i oporu: duże zlecenia kupna wskazują na silne wsparcie, podczas gdy duże zlecenia sprzedaży sygnalizują opór na danym poziomie cenowym.

• Przewidywanie ruchów rynkowych: handlowcy często analizują liczbę niezrealizowanych zleceń na różnych poziomach cenowych, aby przewidzieć potencjalne wahania rynku.

Podsumowując, można stwierdzić, że order book to cenne narzędzie do zrozumienia podaży i popytu na rynku kryptowalut. Dla tradera order book staje się niezastąpionym pomocnikiem w handlu: pomaga zminimalizować ryzyko, znaleźć optymalne punkty wejścia i wyjścia oraz dostosować się do szybko zmieniających się warunków rynkowych. Opanowanie umiejętności korzystania z order booka otwiera drogę do bardziej stabilnego i zyskownego handlu w każdej sytuacji rynkowej.

Czy ten artykuł był pomocny? Napisz o tym w komentarzach i bądź na bieżąco z blogiem Cryptomus, aby pogłębiać swoją wiedzę o kryptowalutach!