Co to jest Depth of Market (DOM)?

Jeśli interesujesz się handlem kryptowalutami, ale nie wiesz, czym jest Depth of Market, to prawdopodobnie spotkałeś się z tym pojęciem w kontekście strategii handlowych. W tym artykule szczegółowo wyjaśnimy, czym jest DOM, jak jest związane z księgą zleceń oraz jakie korzyści może przynieść traderom — od scalperów po uczestników instytucjonalnych.

Co to jest Księga Zleceń?

Aby zrozumieć, czym jest głębokość księgi zleceń, zacznijmy od podstaw. Księga zleceń to elektroniczny zapis wszystkich aktywnych zleceń kupna (bid) i sprzedaży (ask) dla określonego aktywa, uporządkowany według ceny. Pokazuje również, ile tokenów traderzy chcą kupić lub sprzedać po każdej cenie.

Prosto mówiąc, jest to narzędzie, które pokazuje zamiary uczestników rynku: kto chce kupić lub sprzedać kryptowalutę, po jakiej cenie i w jakiej ilości. Ten wykres w czasie rzeczywistym nie tylko rejestruje zamiary uczestników, ale także daje wgląd w obecny stan rynku, pozwalając traderom lepiej zrozumieć podaż i popyt oraz podejmować bardziej świadome decyzje.

Księgi zleceń dostępne są na prawie każdej giełdzie kryptowalutowej. Na przykład na giełdzie Cryptomus w handlu spotowym możesz również zobaczyć księgę zleceń, podzieloną na dwie sekcje za pomocą kolorów: zlecenia sprzedaży (ask) wyróżnione są na czerwono na górze, a zlecenia kupna (bid) na zielono na dole. Możesz także wybrać wyświetlanie tylko zleceń sprzedaży lub kupna, w zależności od Twoich preferencji.

Co to jest DOM?

Głębokość księgi zleceń, znana również jako Depth of Market (DOM), to termin używany w handlu do przedstawienia wolumenu zleceń limitowanych w danym momencie czasu. Im więcej zleceń kupna i sprzedaży dla określonego aktywa na różnych poziomach cenowych, tym „głębszy” jest rynek.

Głębokość rynkowa odzwierciedla płynność giełdy lub rynku — innymi słowy, ile transakcji może zostać zrealizowanych bez dużych wahań cenowych. Głębszy rynek zwykle oznacza wyższą płynność, gdzie ceny aktywów pozostają stosunkowo stabilne, nawet przy dużych transakcjach.

Kluczowe Składniki DOM

Głębokość rynku często przedstawiana jest w formie wykresu, który jest wizualną reprezentacją danych z księgi zleceń. W związku z tym możemy zidentyfikować główne składniki DOM: bid, ask i spread (różnica między podażą a popytem). Czytanie wykresów głębokości to cenna umiejętność, ponieważ dostarcza szybkiej i przejrzystej analizy dynamiki rynku.

Przyjrzyjmy się bliżej kluczowym składnikom:

• Strona bid i ask: podobnie jak w księdze zleceń, wykres głębokości pokazuje zlecenia bid (kupno) i ask (sprzedaż). Zielony kolor zazwyczaj reprezentuje zlecenia kupna (bid) — obecny popyt na rynku. Czerwony kolor pokazuje zlecenia sprzedaży (ask) — dostępną podaż. W środku wykresu znajduje się linia pokazująca rzeczywistą cenę.

• Spread: to różnica między najwyższą ceną bid a najniższą ceną ask; pokazuje ona obecnie średnią cenę rynkową.

• Ilość: to całkowita ilość aktywa, którą uczestnicy rynku są gotowi kupić lub sprzedać po danej cenie. Na przykład, jeśli dziesięciu traderów chce kupić po dwa Bitcoiny po tej samej cenie, całkowita ilość wynosi 20 BTC.

Głębokość księgi zleceń jest ważną częścią handlu, ponieważ daje wgląd w płynność rynku oraz potencjalną zmianę ceny kryptowaluty. Doświadczeni traderzy szukają znanych wzorców na tych wykresach i wykorzystują je do przewidywania, w jakim kierunku rynek może się przesunąć.

Jak DOM jest użyteczny dla traderów?

Porozmawiajmy teraz o tym, jak Depth of Market (DOM) wpływa na handel.

Po pierwsze, zrozumienie DOM pozwala być o wiele bardziej świadomym bieżącej sytuacji na rynku. Jeśli głębokość po stronie bid znacznie wzrasta podczas wzrostu ceny, może to sygnalizować rosnącą pewność co do trendu wzrostowego. Z drugiej strony, jeśli głębokość po stronie ask rośnie podczas spadku ceny, może to wskazywać na oczekiwanie dalszych spadków.

Po drugie, DOM dostarcza wglądu w płynność rynku. Gdy rynek jest głęboki, nawet duże zlecenia nie powodują znaczących ruchów cenowych — aktywa są stabilne. Ale jeśli głębokość jest płytka, najmniejszy ruch może wywołać zmienność. Jest to kluczowe dla strategii, w których liczy się nie tylko kierunek ceny, ale także zdolność do szybkiego wejścia lub wyjścia z pozycji bez poślizgu cenowego.

Na koniec warto również zauważyć, że zrozumienie głębokości księgi zleceń może zwiększyć efektywność strategii handlowych. Na przykład, spoofing — składanie dużych zleceń bez zamiaru ich realizacji — jest używane do tworzenia fałszywych sygnałów. Niektórzy traderzy mogą używać rynków o płytkiej głębokości do manipulowania cenami za pomocą dużych zleceń, podczas gdy takie strategie będą mniej skuteczne na rynkach o głębokich księgach zleceń.

Jak wykorzystać DOM w handlu?

Aby pomóc Ci lepiej zrozumieć, jak wykorzystać Depth of Market (DOM) w praktyce, przygotowaliśmy przewodnik krok po kroku:

1. Upewnij się, że platforma obsługuje księgę zleceń: pamiętaj, że każda księga zleceń musi zawierać zlecenia bid, ask i spread. Niektóre giełdy kryptowalutowe działające na zasadzie swapu mogą nie oferować księgi zleceń.

2. Ustaw DOM: otwórz okno wykresu i w zależności od swojej strategii wybierz odpowiednią skalę.

3. Zidentyfikuj obszar zainteresowania: szukaj stref cenowych, w których koncentracja zleceń jest wysoka.

4. Śledź przepływ zleceń w czasie rzeczywistym: pamiętaj, że DOM to transmisja na żywo. Obserwuj, jak zachowują się duże zlecenia: pozostają na miejscu, rosną lub znikają.

5. Wejdź w transakcję z płynnością: po zidentyfikowaniu strefy zainteresowania i upewnieniu się o aktywności uczestników, możesz przygotować się do wejścia w pozycję.

6. Zabezpiecz potencjalne zyski: obserwuj zachowanie DOM po wejściu w pozycję. Jeśli popyt rośnie, cena idzie w górę, a Ty już jesteś w pozycji — transakcja jest w toku.

7. Zamknij transakcję: użyj DOM do efektywnego zamknięcia transakcji. Jeśli rynek jest płynny, zlecenie rynkowe powinno działać dobrze. Jeśli głębokość jest niska, lepiej złożyć zlecenie limitowe w najbliższym skupisku płynności.

Korzystając z tego przewodnika, minimalizujesz potencjalne straty z zysków i podejmujesz bardziej świadome decyzje handlowe.

Podsumowując, głębokość księgi zleceń jest ważnym wskaźnikiem do oceny płynności i stabilności rynku kryptowalut. Głęboka księga zleceń zapewnia korzystniejsze warunki handlowe, ponieważ pozwala traderom na przeprowadzanie dużych transakcji bez znacznego wpływu na ceny rynkowe. Niezależnie od Twojej strategii, DOM ujawnia wewnętrzną mechanikę rynku — swego rodzaju rzeczywistość wtórną za każdym wykresem. Im szybciej nauczysz się ją odczytywać, tym bardziej pewne i trafne będą Twoje decyzje handlowe.

Czy ten artykuł był pomocny? Podziel się swoimi przemyśleniami w komentarzach i zostań z blogiem Cryptomus, aby poszerzać swoją wiedzę o kryptowalutach!