Криптовалютадағы Ликвидтілік Нені Білдіреді

Ликвидтілік — инвесторлар мен трейдерлер үшін маңызды көрсеткіш, себебі бұл криптовалюта активінің қаншалықты жеңіл сатып алынатынын немесе сатылатынын көрсетеді. Сондықтан ликвидтілікті түсіну криптовалюта нарығына қатысуды жоспарлайтын кез келген адам үшін өте маңызды. Осы мақалада ликвидтілік, оның саудадағы рөлі және оны есептеу жолдары туралы толығырақ біле аласыз.

Ликвидтілік Нені Білдіреді?

Бұрын айтқанымыздай, ликвидтілік — криптовалютаны сатып алу және сату жеңілдігін көрсетеді, бірақ оның бағасына күшті әсер етпейді. Жоғары ликвидтілік ашық және жабық позицияларды минималды слипажбен жүргізуге мүмкіндік береді, ал төмен ликвидтілік сатып алу және сатуды уақытты көбірек алатын етеді, бұл бағалардың үлкен өзгерістеріне әкелуі мүмкін. Сонымен, ликвидтілік транзакциялардың жылдамдығына және құнына, сондай-ақ криптовалютаның тұрақтылығына әсер етеді.

Ликвидтілік жоғары активтер — үлкен нарықтық танымалдыққа ие, көптеген биржаларда тізімделген және жоғары нарықтық капитализациясы бар активтер. Нарықтық капитализация мен ликвидтілік коэффициенті 5%-дан жоғары болады. Мысалы, бұған Биткойн, Эфириум, Солана, USDT және басқалары жатады.

Неліктен Ликвидтілік Криптовалюта Нарығында Маңызды?

Криптовалюта нарығында ликвидтіліктің маңыздылығын тереңірек түсіну үшін келесі себептерді қарастырайық. Міне, ол не істейді:

• Бағаны тұрақтандырады. Ликвидті нарық жоғары сауда белсенділігімен сипатталады, бұл сұраныс пен ұсынысты үйлестіреді. Осылайша, бағаның күрт құбылуы минималды болады.

• Баға белгілеуін нақтылайды. Тұрақтылықтың арқасында ликвидті нарық ең дәл бағалауды береді. Бұл жеке инвестициялық стратегияны жоспарлауға көмектеседі.

• Баға манипуляциясының алдын алады. Ликвидті нарық баға бақылауларына және алаяқтық қатысушылардың манипуляцияларына аз бейім. Бұл кеңістіктегі қауіпсіздікті арттырады.

• Сауда белсенділігін талдайды. Ликвидтілік сатып алу және сату тапсырыстарының көбеюін көрсетеді, бұл трейдерлерге нарықтық күштерді түсінуге мүмкіндік береді. Бұл инвесторларға нарықты жақсырақ талдауға және болжаулар жасауға көмектеседі.

• Сауданы тиімді етеді. Ликвидтілік жоғары болған сайын транзакциялар тезірек жүзеге асады, бағаның үлкен ауытқуларын болдырмайды. Сонымен қатар, сатып алу мен сатудың арасындағы баға айырмасы (спред деп аталады) кіші болады, бұл аударым шығындарын азайтады, сауданы пайдалы етеді.

Төмен Ликвидтілік пен Жоғары Ликвидтілік

Көріп отырғаныңыздай, жоғары ликвидтілік нарық үшін оңтайлы деңгей болып табылады. Оның маңыздылығын жақсырақ түсіну үшін жоғары ликвидтілікті төмен ликвидтілікпен салыстырайық.

Өлшем	Жоғары Ликвидтілік	Төмен Ликвидтілік
Бағалар	Жоғары ЛиквидтілікНарық қатысушыларының көптігіне байланысты тұрақтырақ	Төмен ЛиквидтілікАз қатысушылармен үлкен мәмілелерге байланысты өзгермелі
Слипаж	Жоғары ЛиквидтілікКөп тапсырыстардың болуына байланысты минималды	Төмен ЛиквидтілікҮлкен тапсырыстардың күтпеген бағада орындалуына байланысты жоғары
Транзакция жылдамдығы	Жоғары ЛиквидтілікҚатысушылардың көптігіне байланысты жылдам	Төмен ЛиквидтілікСатушы мен сатып алушыларды іздеудің нәтижесінде баяу
Комиссиялар	Жоғары ЛиквидтілікСпредтің кіші болуына байланысты төмен	Төмен ЛиквидтілікСпредтің үлкен болуына байланысты жоғары
Нарықтық аналитика	Жоғары ЛиквидтілікСауда көлемі көп болғандықтан, нарықтың нақты бағасын анықтау оңай	Төмен ЛиквидтілікТрейдерлердің өзгермелілігі мен сауданың аз болуына байланысты баға әрдайым нақты мәнді көрсетпейді

Ликвидтілік Саудаға Қалай Әсер Етеді?

Енді жоғары және төмен ликвидтіліктің айырмашылығын көрдіңіз, келесі кезекте жоғары ликвидтіліктің саудаға қандай артықшылықтар әкелетінін толығырақ түсініп алайық:

1. Баға тұрақтылығы. Үлкен саудалар нарыққа аз әсер етеді, бағаларды тұрақты сақтайды; бұл тапсырыстардың көптігімен байланысты. Сонымен қатар, бұл сандар нарық қатысушыларының ортақ пікірлерін көрсетеді, сондықтан олар дәл болады.

2. Орындау жылдамдығы. Көптеген сатып алушылар мен сатушылардың болуы арқасында транзакциялар жылдамырақ орындалады, сондықтан позицияға кіру және шығу уақыты қысқарады.

3. Пайдалы саудалар. Сатып алушының төлегісі келетін ең жоғары баға мен сатушының қабылдауға дайын ең төмен баға арасындағы айырмашылық азаяды. Сондықтан трейдерлер қолайлы бағалармен сауда жасай алады.

4. Сауданы жасау икемділігі. Трейдерлер әртүрлі көлемдегі мәмілелерді жасау мүмкіндігіне ие, бұл бөлшек және институционалдық трейдерлерге де қолайлы. Бұл позициялар диапазоны нарыққа әсер етпейді.

Криптовалютаның немесе Биржаның Ликвидтілігін Қалай Есептеуге Болады?

Сіздер түсінгендей, ликвидтілік — сауда мен криптовалюта нарығының маңызды мәселелерінің бірі. Трейдерлер таңдаған валюталық жұпта және сәйкес биржада транзакциялар жасауды білуі керек, бірақ барлығында жеткілікті ликвидтілік деңгейі жоқ. Шешім оны өлшеу болып табылады.

Криптовалюта нарығының индикаторлары-нан айырмашылығы, ликвидтіліктің тұрақты мәні жоқ. Алайда оның деңгейін бағалағанда назарға алуға болатын бірнеше факторлар бар, соның ішінде сауда көлемі, нарық тереңдігі және басқалары. Осылайша, криптовалютаның және криптобиржаның ликвидтілігін бағалау мүмкін. Олардың бағалау факторлары ұқсас, бірақ өз ерекшеліктері бар.

Криптовалютаның Ликвидтілігін Қалай Есептеуге Болады?

Криптовалютаның ликвидтілігін бағалауға арналған факторларды қарастырайық:

Сауда көлемі

Бұл белгілі бір мерзімде (әдетте соңғы 24 сағатта бағаланады) сатылған монеталар мен токендердің жалпы саны. Құны жоғары болған сайын, ликвидтілік те жоғары болады.

Формула: Сауда көлемі = 24 сағат ішінде сатылған монеталардың саны

Тапсырыс кітабының тереңдігі

Бұл көрсеткіш әртүрлі баға деңгейлерінде сатып алу және сату тапсырыстарының санын көрсетеді. Тапсырыстар көп болған сайын, ликвидтілік жоғары болады.

Формула: Тапсырыс кітабының көлемі = Әртүрлі баға деңгейлерінде сатып алу және сату тапсырыстарының сомасы

Баға мен табыс арақатынасы (спред)

Бұл активтің ең жоғары баға мен ең төмен баға арасындағы айырмашылықты көрсетеді. Спредтің аз болуы ликвидтіліктің жоғары болуын білдіреді.

Формула: Спред = Активтің сұраныс бағасы - ұсыныс бағасы

Нарық тереңдігі

Бұл көрсеткіш тапсырыс кітабының тереңдігін және спредті біріктіреді, сондықтан ликвидтілікке кеңірек көзқарас береді. Бұл үлкен сауда жасау үшін тапсырыс кітабын қаншалықты жылжыту қажеттігін көрсетеді.

Формула: Нарық тереңдігі = Тапсырыс кітабындағы әртүрлі баға деңгейлерінде тапсырыстар саны

Биржаның Ликвидтілігін Қалай Есептеуге Болады?

Крипто биржасының ликвидтілігін өлшеу үшін оның ликвидтілік индексіне назар аудару керек, бұл бірнеше факторлардың комбинациясын қамтиды, соның ішінде сауда көлемі, тапсырыс кітабының тереңдігі, тапсырыс кітабының көлемі, сұраныс-ұсыныс спреді және нарық тереңдігі.

Енді крипто биржасында ликвидтілікті қалай бағалауға болатынын қарастырайық:

Сауда көлемі

Бұл көрсеткіш сауда белсенділігін бағалайды, оның ішінде пайдаланушылар белгілі бір кезеңде (әдетте 24 сағат ішінде) позицияларды оңай аша және жаба алады. Егер белгілі бір активтермен сауда жасасаңыз, сізге биржаның жалпы ликвидтілігін емес, өзіңіздің сауда жұбыңыздың ликвидтілігін қарау керек.

Формула: Сауда көлемі = 24 сағаттағы барлық валюталық жұптар бойынша транзакциялар саны

Тапсырыс кітабының тереңдігі

Бұл биржада әртүрлі баға деңгейлеріндегі сатып алу және сату тапсырыстарының санын көрсетеді. Көрсеткіш жоғары болған сайын, ликвидтілік те жоғары болады.

Формула: Тапсырыс кітабының тереңдігі = Әртүрлі баға деңгейлеріндегі сатып алу және сату тапсырыстарының сомасы

Баға мен сұраныс арақатынасы (спред)

Бұл көрсеткіш биржадағы сауда жұбының ең жоғары сұраныс бағасы мен ең төмен ұсыныс бағасы арасындағы айырмашылықты көрсетеді. Спредтің аз болуы ликвидтіліктің жоғары болуын білдіреді.

Формула: Спред = Ұсыныс бағасы - Сұраныс бағасы, әрбір сауда жұбы үшін

Нарық тереңдігі

Бұл көрсеткіш сатып алу және сату тапсырыстарының көлемі мен баға деңгейлерін ескереді. Көрсеткіш жоғары болған сайын, биржаның ликвидтілігі де жоғары болады.

Формула: Нарық тереңдігі = Әртүрлі баға деңгейлеріндегі сатып алу және сату тапсырыстарының жалпы саны

Осылайша, ликвидтілік деңгейі трейдерлердің мәмілелерді қаншалықты оңай, тез және тиімді орындай алатындығына әсер етеді. Ликвидтілік жоғары болған сайын, саудалар тез орындалады, шығындар азаяды және бағалар тұрақты болады. Егер ликвидтілік төмен болса, бұл саудаларды орындауда кешігулерге, жоғары шығындарға және құбылмалылыққа әкелуі мүмкін.

Біздің нұсқаулығымыз сізге ликвидтіліктің табиғатын және оның криптовалюта нарығындағы маңыздылығын жақсырақ түсінуге көмектесті деп үміттенеміз. Егер сұрақтарыңыз болса, оларды пікірлерде қалдырудан тартынбаңыз!