ETF дегеніміз не криптовалютада?

Криптосфераның өсуімен жаңа инвестициялық мүмкіндіктер көбейіп келеді. Биржада сатылатын қорлар (ETF) солардың бірі. Олар сізге криптоактивтерге тікелей сатып алмай-ақ қол жеткізуге мүмкіндік береді. Басқа қандай себептермен ETF-лар назар аударады? Біз бұл туралы мақалада талқылаймыз.

ETF дегеніміз не?

Крипто ETF - бұл бір криптовалютаның немесе көптеген криптовалюталардың бағасын бақылап отыратын инвестициялық қор түрі. Дәстүрлі ETF-лер сияқты, олар S&P 500 индексін немесе алтын бағасын бақылайды, крипто ETF-лер инвесторларға цифрлық активтерге олардың иесі болмастан қол жеткізуге мүмкіндік береді. Бұл ETF-лер дәстүрлі қор биржаларында сатылады, бұл реттелген қаржы нарықтары арқылы криптовалютаға инвестиция салуды жеңілдетеді. Сонымен, инвесторлар криптовалюта әмияндарын басқармайды және блокчейн технологиясының принциптерін үйренудің қажеті жоқ.

ETF-лер қалай жұмыс істейді?

Крипто ETF-не инвестиция салған кезде, сіз қордың бір бөлігін сатып аласыз, ол активтің немесе барлық топтың бағасын көрсетеді. Бұл күн ішінде құны өзгеретін акция сатып алу сияқты салыстыруға болады – криптовалютада да дәл солай болады. Бұл жағдайда инвесторлар блокчейн технологиясында жұмыс істейтін компаниялардың акцияларын «көшіретін» ETF-лер сатып алады.

Инвесторлар ETF-лердің дұрыс бағаланғанын қамтамасыз етуі керек. Мұны қор менеджерлері жасайды: олар криптовалюталардың бағасын үнемі бақылап отырады. ETF-лер жаңа инвесторларға нарыққа кіруге мүмкіндік береді, бұл жаңа ақша ағынын арттырады, ал оның нәтижесінде ликвидтілік өседі. Бұл барлық криптовалюталардың өсуіне әкеледі. Сонымен қатар, крипто ETF тек егер ол аймақтың заңнамасына сәйкес болса ғана жұмыс істейтінін ескерген жөн.

Крипто ETF түрлері

Криптовалюта ETF-лері бірнеше түрге бөлінеді, әртүрлі инвестициялық стратегияларға арналған. Негізгі түрлері - spot және futures ETF-лер, бірақ олар сондай-ақ монеталарға (бір валюталық және көп валюталық) байланысты болуы мүмкін. Олар туралы төменде оқыңыз.

Spot ETF-лер

Бұл биржада сатылатын қорлар, олар активтердің нарықтық бағасын нақты уақытта бақылап отырады. Инвестор spot ETF сатып алған кезде, олар криптовалютаға қол жеткізеді. Бұл қор түрі инвестиция салуға оңай және тұрақты нұсқа болып саналады.

Futures ETF-лер

Бұл жағдайда қорлар криптоактивтерге емес, фьючерс келісім-шарттарына инвестицияланады. Келісім-шарт белгілі бір күні және алдын ала белгіленген баға бойынша криптовалюта сатып алу немесе сату шарттарын қамтиды. Futures ETF-лер криптовалюта ETF-лері тыйым салынған нарықтарда пайдалы болады.

Бір валюталық ETF-лер

Тек бір активке байланысты ETF-лер бар. Мысалы, ең үлкен криптовалюта Биткойнға қатысты биржада сатылатын қорлар бөлек класс ретінде ерекшеленеді. Оларды пайдаланып, инвесторлар BTC бағасының динамикасын бақылай алады, бірақ оны тікелей иемденбейді.

Тағы бір үлкен класс - Ethereum ETF-лері, олар Ethereum бағасын бақылайды және оның өзгерістерін көрсетеді. Кейбіреулері оның белгілі бір аспектілеріне бағытталған — мысалы, смарт келісімшарттар немесе DeFi платформаларын пайдалану. Бұл ETF-лердің инвесторлар үшін қолдану аясын кеңейтеді.

Көп валюталық корзина ETF-лері

Мұндай ETF-лер бір емес, бірнеше криптовалюталарға инвестиция салуға мүмкіндік береді. Мұндай әртараптандыру инвесторларға пайда табу мүмкіндіктерін арттыруға және бір монетаға ие болумен байланысты тәуекелдерден сақтандыруға мүмкіндік береді.

Blockchain ETF-лері

Мұндай ETF-лер блокчейн технологиясын дамытуға қатысатын компанияларға инвестиция салуды білдіреді. Бұл блокчейн негізіндегі ұйымдар, цифрлық активтерге қатысты қызметтерді ұсынатын немесе майнерлер болуы мүмкін. Blockchain ETF-лері криптосфераның өсуінен жанама пайда табуы мүмкін кең blockchain экожүйесіне қатысуды қамтамасыз етеді.

Крипто ETF-лер мақұлданды ма?

Енді крипто ETF-лердің заңды аспектілеріне назар аударайық.

Spot ETF-лер

Мақұлдау күйі: Бразилияда, Канаданы, АҚШ-та және Еуропада мақұлданған, бірақ қол жетімділік шектеулі.

Spot ETF-лері Бразилияда, Канаданың кейбір бөліктерінде және Еуропаның кейбір елдерінде мақұлданған. АҚШ-та оларды мақұлдауды Securities and Exchange Commission (SEC) алғашында 2024 жылға дейін кешіктірген болатын. Бірақ кейінірек iShares Bitcoin Trust және Fidelity Ethereum Fund сияқты Spot ETF-лері қолжетімді болды. 2025 жылға қарай, Spot ETF-лері көптеген аймақтарда қабылданған, бірақ кейбірінде қол жетімділік шектеулі. Бұл ETF-лер реттелген құқықтық жүйесі бар нарықтарда қиындықтар тудыруы мүмкін.

Futures ETF-лер

Мақұлдау күйі: кеңінен мақұлданған.

Бұл ETF-лердің алғашқы мақұлдауы 2021 жылы АҚШ-та ProShares Bitcoin Strategy ETF өнімін қолдану арқылы болды; қазір олар Еуропада да қабылданған. Фьючерс келісім-шарттары түсінікті инвестициялау тәсілі болса да, олар жиі құбылмалы болады. Бұл келісім-шарттың мерзімі аяқталғаннан кейінгі төлемдермен және бұрмаланулармен байланысты. Дегенмен, Futures ETF-лер ең кең таралған нұсқалардың бірі болып саналады.

Биткойн ETF-лері

Мақұлдау күйі: АҚШ-та және Еуропада мақұлданған.

BTC бағасын бақылауға арналған қорлар бірнеше юрисдикцияларда мақұлданған. Біріншіден, SEC 2021 жылдың қазанында алғашқы Биткойн ETF-ін мақұлдады, ол ProShares Bitcoin Strategy ETF болды, ол фьючерс келісім-шарттарын пайдаланды. Екіншіден, SEC 2024 жылы Spot ETF-лерді мақұлдады. Олар Еуропада да қол жетімді болды, соның ішінде ең танымал 21Shares Bitcoin ETP болып табылады. 2025 жылға қарай, Биткойн ETF-лері кең таралған, оған қоса көпактивті опциялар пайда болуда.

Ethereum ETF-лері

Мақұлдау күйі: АҚШ-та және Еуропада мақұлданған.

2021 жылдан бастап, Ethereum futures ETF-лері АҚШ-та қабылданды, ал Spot ETF-лер тек 2024 жылы мақұлданды. Еуропада бұл ETF-лер ETP түрінде қол жетімді, бірақ олар құрылымы бойынша ETF-лерден өзгеше. Жалпы, Ethereum ETF-лерінің мақұлдануы blockchain мүмкіндігіне деген қызығушылықты арттырды, әсіресе смарт келісімшарттар мен DeFi ерекшеліктеріне қатысты.

Көп валюталық корзина ETF-лері

Мақұлдау күйі: АҚШ-та және Еуропада мақұлданған.

Бір өнімде әртүрлі криптовалюталарға қол жеткізу - танымал шешім емес. Дегенмен, бұл ETF-лер 2020 жылы Еуропада ETP-лер арқылы кең тарады, оның ішінде 21Shares Crypto Basket Index бар. АҚШ-та маңызды оқиға болды: SEC 2025 жылы Grayscale Digital Large Cap Fund-ті көп крипто қоржыны бар алғашқы ETF ретінде мақұлдады, ол Solana, XRP және Cardano монеталарын қамтиды. Бүгінде бұл мақұлдау крипто өнімдерінің әртараптандыруға деген өсіп келе жатқан қызығушылықты көрсетеді.

Blockchain ETF-лері

Мақұлдау күйі: АҚШ-та және Еуропада мақұлданған.

Blockchain ETF-лері АҚШ пен Еуропада сатып алуға қолжетімді. Ең танымал өнімдерге Siren Nasdaq NexGen Economy ETF және Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) жатады. Blockchain-ге инвестиция салғысы келетін инвесторлар ұзақ мерзімді пайда көре алады.

ETF мақұлданған кезде криптовалюта бағасына қалай әсер етеді?

Крипто ETF мақұлдануы төрт құбылысқа әкеледі: активтерге сұраныстың артуы, криптовалюталарға деген жоғары сенім, ликвидтіліктің өсуі және спекулятивті сауда. Бұлардың бәрі келесі нәтижелерге әкеледі:

• Активтерге сұраныстың артуы. ETF арқылы көбірек инвесторлар криптовалюталарға қол жеткізе алады, бұл олардың құнын арттырады.

• Криптовалюталарға деген сенім. ETF мақұлдануы инвесторлардың сенімін арттырады және нарықтың заңдылығын күшейтеді; бұл капиталдың ағынды көбеюіне әкеледі.

• Ликвидтіліктің артуы. ETF-лер бағаларды тұрақтандырады, сондықтан ұзақ мерзімді инвесторлар жобаларға қызығады, ал нарықтық ликвидтілік артады.

• Спекулятивті сауда. ETF мақұлдану кезеңінде жиі бағалар өзгеріп отырады, себебі активтерді тез сатып алу және сату орын алады.

Крипто ETF-лері жақсы инвестиция ма?

Крипто ETF-лері оларды иемдену қиындықтарына тап болғысы келмейтіндер үшін керемет инвестиция нұсқасы болып табылады. ETF-лер крипто нарығына қатысуды жеңілдетеді, реттеуші қорғауды қамтамасыз етеді және әртараптандыру ұсынады. Сонымен қатар, ETF-лер монеталардың құбылмалылығына тәуелді және басқару төлемдерін алады, бұл ұзақ мерзімді қайтарымдарды төмендетуі мүмкін. Сондықтан крипто ETF-лері тәуекелдерді қабылдауға дайын инвесторларға жарайды, бірақ тұрақтылықты іздейтіндерге бұл жақсы шешім болмайды. Екі топ үшін де маңызды нәрсе - бұл инвестициялық опцияның қауіпсіздікке ие екендігі.

ETF-лерге қалай инвестиция салуға болады?

ETF-лерге инвестиция салғанда, барлық әрекеттерді дұрыс және тиімді орындау үшін алгоритмді ұстану қажет. Процесс бірнеше қадамнан тұрады:

• 1-қадам: Брокерді таңдаңыз. ETF сатып алуға мүмкіндік беретін брокерлік есепшотты таңдаңыз. Платформаның рейтингін, төлем саясатын және қауіпсіздік шараларын ескеріңіз.

• 2-қадам: ETF-лерді зерттеңіз. Қай ETF түріне инвестиция салуды жоспарлағаныңызды анықтаңыз. Оның активтері, тарихы мен талдауларын зерттеп, тиімді таңдау жасаңыз.

• 3-қадам: Есепшотыңызды қаржыландырыңыз. Брокерлік есепшотқа ақша салыңыз. Бұл банк аударымы арқылы немесе дебеттік картамен төлеу арқылы жүзеге асырылуы мүмкін.

• 4-қадам: Тапсырыс беріңіз. Қалаған ETF-ді оның тикер белгісі арқылы табыңыз, оны таңдаңыз және тапсырыс беріңіз. ETF-лерді нарықтық сағаттарда сатып алуға болады.

• 5-қадам: Инвестицияңызды бақылаңыз. Сатып алынған ETF өнімінің жұмысын үнемі бақылап, нарық өзгерген кезде портфеліңізді түзетіңіз. Осылайша, сіз қайтарымыңызды барынша арттырасыз.

Сіз крипто ETF-лерін сатып алуға тырыстыңыз ба? Өз тәжірибеңізбен бөлісіңіз немесе сұрақтар қойыңыз, егер олар болса!