Криптовалюта саудасында спред деген не?
Криптовалюта саудасында спред туралы естігеніңіз бар ма? Бұл түсінік түсіну үшін қиын көрінсе де, сауда алаңына кіргенде оны есте ұстау өте маңызды. Спредтің не екенін, оның неге маңызды екенін және ол трейдерлерге қалай әсер ететінін анықтау үшін спредті егжей-тегжейлі қарастырайық.
Спред деген не?
Криптовалютада спред әдетте бид және аск бағалары арасындағы айырмашылықты білдіреді. Бид бағасы – сатып алушылар төлеуге дайын ең жоғары баға, ал аск бағасы – сатушылар қабылдауға дайын ең төменгі баға. Қарапайым сөзбен айтқанда, спред – активтің сатып алу және сату бағалары арасындағы айырма болып табылады, ол сауда жасау құнын білдіреді.
Спредті есептеудің қарапайым әдісі: Спред = Ең төменгі аск бағасы – Ең жоғары бид бағасы.
Мысалы, биткоиннің ағымдағы нарық бағалары келесідей болсын:
- Ең жоғары бид бағасы (сатып алу бағасы): $99,000
- Ең төменгі аск бағасы (сату бағасы): $99,100.
Сонымен, спред келесідей болады: Спред = Ең төменгі аск бағасы – Ең жоғары бид бағасы = $99,100 – $99,000 = $100.
Егер сіз 1 BTC-ны сатылым бағасы $99,100-ден сатып алып, дереу сатсаңыз, сіз тек $99,000 аласыз, яғни $100 жоғалтуыңыз мүмкін. Дегенмен, күткеніңізде нарық өзгеріп, бид бағасы $100,000-ға, ал аск бағасы $100,100-ға көтерілуі мүмкін. Егер сіз 1 BTC-ны жаңа бид бағасы $100,000-нан сатсаңыз, сіздің пайданыңыз келесідей есептеледі: Пайда = Жаңа ең жоғары бид бағасы – Бастапқы ең төменгі аск бағасы = $100,000 – $99,100 = $900. Сонымен, спред саудаға алғаш кірген сәттен бастап есепке алынады. Осылайша, мысал спредтерді түсіну мен есепке алу пайда есебінің дәлдігі үшін қаншалықты маңызды екенін көрсетеді.
Спред түрлері
Спредтердің бірнеше түрі бар, және олардың әрқайсысы крипто нарығының белгілі бір аспектісіне байланысты. Оларға бір назар аударайық.
-
Арбитраждық спред. Бұл түрдегі спред әртүрлі биржаларда немесе нарықтарда бір криптовалюта бағасының айырмашылығынан туындайды. Трейдерлер бұл айырмашылықтарды пайдаланып, бір платформада активті төмен бағамен сатып алып, басқа платформада жоғары бағамен сатады, спредтен пайда табады.
-
Ликвидтілік спреді. Бұл түр әртүрлі крипто биржаларда немесе сауда жұптарында ликвидтілік деңгейлерінің айырмашылығына қатысты. Жоғары ликвидтілік әдетте тар спредтерге әкеледі, ал төмен ликвидтілік кеңірек спредтерге себеп болуы мүмкін.
-
Пайыздық спред. Бұл бид және аск бағалары арасындағы айырмашылық актив бағасының пайызы ретінде есептеледі. Бұл түрдегі спред трейдерлерге әртүрлі активтер немесе биржалар бойынша сауданың салыстырмалы құнын жылдам бағалауға көмектеседі. Ол әсіресе құбылмалы нарықтарда актив бағасына байланысты сауданың құны қалай өзгеретінін салыстыру үшін пайдалы.
-
Тұрақты спред (Fixed spread). Бұл нарық жағдайларына қарамастан бірдей қалады, яғни бид және аск бағалары арасындағы айырмашылық брокер арқылы алдын ала анықталады. Бұл трейдерлерге шығындарды болжап және тұрақты етуге мүмкіндік береді, өйткені спред құбылмалылық немесе ликвидтілікпен өзгермейді. Тұрақты спредтер әдетте нарық жасаушы модельдерде кездеседі, онда брокерлер тұрақтылықты қамтамасыз ету үшін баға айырмашылығын белгілейді.
-
Өзгермелі спред (Variable spread). Бұл түр нарық жағдайларына, мысалы, ликвидтілік пен құбылмалылыққа байланысты өзгереді, жоғары құбылмалылық кезеңдерінде кеңейеді және тұрақты уақытта тарылады. Бұл түрдегі спредтер жиі ECN немесе STP брокерлермен байланысты болады, онда трейдерлер нарыққа тікелей қол жеткізе алады. Өзгермелі спредтер икемділік ұсынады, бірақ құбылмалы нарық оқиғалары кезінде жоғары шығындарға әкелуі мүмкін.
Спред сауданы қалай әсер етеді?
Криптовалюта саудасындағы спред сауда тәжірибесінің әртүрлі аспектілерінде маңызды рөл атқарады, транзакциялық шығындардан бастап сауда стратегияларын таңдауға дейінгі барлық нәрселерге әсер етеді. Төменде спред әсер еткен крипто саудасының негізгі факторлары келтірілген.
-
Сауда шығындары. Бид және аск бағалары арасындағы айырмашылық жасырын транзакциялық шығындарды білдіреді. Трейдер аск бағасымен сатып алып, бид бағасымен сатқанда, спред потенциалды пайданы айтарлықтай азайтады. Сонымен қатар, кеңірек спредтер жоғары транзакциялық шығындарды білдіреді, бұл әсіресе жиі сауда жасайтын немесе күндік трейдерлер үшін пайда маржаларын азайтуы мүмкін, олар көптеген саудаларды орындайды.
-
Ликвидтілік көрсеткіші. Спредтар нарық ликвидтілігінің тікелей көрсеткіші болып табылады. Тар спредтар әдетте жоғары ликвидтілікті білдіреді, бұл ағымдағы бағаға жақын көптеген сатып алу және сату тапсырыстарының бар екенін көрсетеді. Осылайша, тар спредтармен жоғары ликвидтілікке ие нарықтарда трейдерлер активтің бағасына айтарлықтай әсер етпей үлкен тапсырыстарды орындай алады.
-
Нарық құбылмалылығы. Спредтар жиі жоғары құбылмалылық кезеңдерінде кеңейеді. Трейдерлер артқан тәуекел үшін жоғары премиумдарды талап етуі мүмкін, бұл үлкенірек спредтерге әкеледі. Кеңірек спредтар өз кезегінде тапсырысты орналастыру мен орындау арасындағы кері бағалық қозғалыстардың тәуекелін арттырады, бұл трейдерлерге құбылмалы кезеңдерде өз стратегияларын түзету қажеттілігін арттырады.
-
Орындау тиімділігі. Спред сатып алу және сату тапсырыстарының қандай бағамен орындалатынына әсер етеді. Тар спред трейдерлерге нарықтың орташа бағасына жақын бағаларды қамтамасыз етеді, бұл орындау тиімділігін арттырады. Кеңірек спредтар керісінше, саудалардың қолайсыз бағалармен орындалуына әкелуі мүмкін. Нәтижесінде, олар нарықтың орташа бағасынан ары қарай қозғалады, бұл орындау тиімділігін төмендетуі және транзакциялық шығындарды арттыруы мүмкін.
-
Сауда стратегияларының пайда болуы. Стратегиялар кішігірім баға қозғалыстарын ұстауға негізделеді. Тар спредтар пайда болуы үшін маңызды, өйткені кеңірек спредтар әрбір сауданың кішкентай пайданы жоққа шығара алады. Нарық жасаушылар сатып алу және сату тапсырыстарын орналастырып, ликвидтілікті қамтамасыз етеді, олардың арасындағы спред потенциалды пайданы білдіреді. Тар спредтар сауда көлемін арттыра алады, бірақ әрбір саудадан алынатын пайданы төмендетеді, ал кеңірек спредтар әрбір саудадан жоғары пайда әкелуі мүмкін, бірақ сауда көлемін азайтуы мүмкін.
-
Слиппедж және тапсырысты орындау. Слиппедж сауданың күтілген бағасы мен оның орындалған бағасы арасындағы айырмашылық болғанда пайда болады. Кеңірек спред слиппедж ықтималдығы мен көлемін арттырады, әсіресе нарықтық тапсырыстар үшін. Өз кезегінде, тар спредтар оларды азайтады, себебі бид және аск бағалары арасындағы айырмашылық кішірек болады, бұл нарықтық тапсырыстардың күтілген бағаларда орындалуын жеңілдетеді.
-
Ұзақ мерзімді инвестицияларға әсері. Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін кеңірек спредтар криптовалютадағы үлкен позицияларды жинау (сатып алу) және тарату (сату) шығындарын арттырады, бұл жалпы инвестициялық кірістерге әсер етеді. Кеңірек спредтарға ие активтерде портфельді үнемі теңгеру жоғары транзакциялық шығындарға әкелуі мүмкін, бұл инвестиция стратегиясының таза нәтижесіне әсер етеді.
Спред криптовалюта саудасының негізгі құрамдас бөлігі болып табылады және бірнеше факторларға әсер етеді. Трейдерлер сауда жоспарларын әзірлеуде, биржаларды таңдауда және тәуекелдерді басқаруда осы параметрді ескеруі керек. Спредтерді түсіну мен бақылау арқылы трейдерлер саналы шешімдер қабылдап, сауда тиімділігін арттыра алады.
Біздің мақаланы оқығаныңызға ұнады ма? Ол пайдалы болды ма? Пікірлерде бізге хабарласыңыз және басқа криптовалютаға қатысты мақалаларды осында қарауды ұмытпаңыз!
Мақаланы бағалаңыз
пікірлер
0
Пікір қалдыру үшін жүйеге кіруіңіз керек