Market және Limit Orders деген не?

Криптовалюта саудасына келгенде, тапсырыс түрін таңдау маңызды рөл атқарады, себебі бұл сіздің саудаңыздың қалай және қашан орындалатынын реттейді. Бұл мақалада біз сізге сауда тапсырыстары туралы егжей-тегжейлі айтып, олардың негізгі түрлерін қарастырамыз және әрқайсысының қалай жұмыс істейтінін түсіндіреміз.

Order Book деген не?

Тапсырыс түрлерін талқыламас бұрын, алдымен олар қай жерде сақталатынын түсінуіміз керек. Order Book — бұл белгілі бір актив үшін барлық белсенді сатып алу (bids) және сату (asks) шектеулі тапсырыстарының электронды тізімі, баға бойынша реттелген. Бұл тізімде әрбір баға деңгейіндегі тапсырыстардың көлемін көруге болады, бұл нарық сұранысын және ықтимал баға қозғалыстарын көрсетеді. Қарапайым тілмен айтқанда, Order Book — бұл нарықтың нақты уақыттағы "температурасын" көрсететін қаржылық құрал, трейдерлерге ұсыныс пен сұранысты түсініп, сенімді шешімдер қабылдауға көмектеседі. Сіз қатысушылардың ниеттерін көре аласыз: кім қандай активті сатып алғысы немесе сатқысы келеді, қандай бағада және қандай көлемде.

Order Book-ты Cryptomus платформасынан табуға болады. Ол екі бөлікке бөлінген: asks қызыл түспен жоғарыда, ал bids жасыл түспен төменде көрсетілген. Сондай-ақ, өз қажеттіліктеріңізге қарай тек asks немесе тек bids көру үшін сүзгіні қолдана аласыз.

Market Order деген не?

Market Order — бұл криптовалютаны ең жақсы қолжетімді бағамен дереу сатып алу немесе сату тапсырысы. Егер сіз Market Order арқылы криптовалюта сатып алсаңыз, сіз ең пайдалы сату шектеулі тапсырыстарын жойып, тапсырысыңыз орындалғанша бағаны көтересіз. Ал Market Order арқылы сату тапсырысын орналастырсаңыз, қолжетімді сатып алу тапсырыстарын жоғарыдан төменге қарай сатасыз.

Market Order-дің негізгі артықшылығы — орындалу кезіндегі жоғары басымдық. Тапсырыс орналастырылғаннан кейін ол бірден орындалады, белгілі бір бағаны күту қажет емес. Бұл, әсіресе сатып алу жылдамдығы бағадан маңызды болған жағдайларда жақсы таңдау болмақ. Мысалы, сауда кезінде Market Order сізге нарықтық сәтті жібермей, позицияны бірден ашуға немесе жабуға мүмкіндік береді.

Кемшілігі ретінде орындалған баға күтпеген болуы мүмкін, әсіресе жоғары құбылмалылық кезінде немесе үлкен көлемде сауда жасалғанда. Себебі, тапсырыс Order Book-тың ең жақсы қолжетімді бағаларымен орындалады, ал кейде сол деңгейде жеткілікті ликвидтілік болмауы мүмкін. Бұл slippage — күтілген баға мен тапсырыстың орындалған нақты бағасы арасындағы алшақтыққа әкеледі.

Limit Order деген не?

Limit Order — бұл трейдер белгілеген нақты бағамен активті сатып алу немесе сату нұсқауы. Баға қазіргі нарықтық құннан жоғары немесе төмен болуы мүмкін. Сатып алу кезінде тапсырыс тек limit бағамен немесе одан төменгі бағада ғана орындалады. Сату кезінде тапсырыс тек limit бағамен немесе одан жоғары бағада орындалады.

Бұл опция трейдерлерге саудаға көбірек бақылау жасауға мүмкіндік береді және тапсырыс орындалғанша күтудің нәтижесінде күтпеген баға өзгерістерінен сақтануға көмектеседі. Мысалы, сіз $130 бағамен 10 SOL сатып алғыңыз келеді, бірақ қазіргі нарықтық баға $146 — бұл сіз үшін қолайсыз. Осы жағдайда, сіз limit order орнатып, 10 SOL сатып алу тапсырысымен $130 бағасын белгілеуге болады, және тапсырысыңыз сол бағада сатушы табылғанда орындалады. Нарықтық баға limit тапсырысыңыздың бағасына жеткенде, тапсырыс міндетті түрде орындалады деп айтуға болмайды. Себебі, сол бағада басқа да тапсырыстар болуы мүмкін және сіздің тапсырысыңыз кейінірек орналастырылса, ол төменірек басымдылыққа ие болуы мүмкін. Сонымен қатар, егер сіз үлкен көлемде сатып алу тапсырыс орнатсаңыз, баға мақсатқа жетсе де тапсырыс бірден орындалмауы мүмкін.

Limit Order-лар стратегиялық ойлау кезінде ең тиімді жұмыс істейді. Олар үлкен саудаларды басқару үшін күшті құрал болып табылады, себебі олар сіздің қалаған бағаңызда саудалауды қамтамасыз етеді. Осылайша, сіз қанша төлейтініңізді дәл білесіз және артық төлемейсіз, бұл қаржылық тәуекелді азайтуға көмектеседі.

Market Order vs. Limit Order

Бұл тапсырыстардың айырмашылығын жақсы түсіну үшін, біз негізгі критерийлер бойынша салыстыру кестесін дайындадық:

Тапсырыстардың айырмашылығын есте сақтаңыз: market тапсырыстары Order Book-ты бірден қозғайды, себебі олар ең жақсы қолжетімді бағамен орындалады, ал limit тапсырыстары тек орындалғанша тізімде "отырады". Мысалы, трейдер 4 SUI сатқысы келсе, ал Order Book-та 2 SUI $3 бағамен және тағы 2 SUI $2.5 бағамен сатып алу тапсырыстары болса, market тапсырысы екі деңгейді де "тұтынады" — нәтижесінде трейдер 2 SUI-ді әрқайсысын $3-ке және 2 SUI-ді әрқайсысын $2.5-ке сатып, жалпы $11 алады. Бұл процесс бағаны ауыстырады, себебі market тапсырысы қолжетімді limit тапсырыстарын алып тастайды.

Limit тапсырысы мен market тапсырысының қайсысы жақсы екені туралы айту қиын, себебі олар әртүрлі мақсаттарға қызмет етеді. Егер сіз белгілі бір стратегияны орындап, нарықтың сіздің пайдаңызға қарай жылжитынына сенімді болсаңыз, limit тапсырысы активті қалаған бағаңызда сатып алу немесе сату үшін жақсы таңдау болады. Ал егер сізге дереу сатып алу немесе сату қажет болса — немесе сауданы кідіріссіз жабу керек болса — market тапсырысы артықшылықты таңдау болады.

Market және limit тапсырыстарының айырмашылығын түсіну сізге орындалу жылдамдығы мен бағаға бақылау арасында дұрыс тепе-теңдікті табуға көмектеседі.

Басқа тапсырыс түрлері

Market және limit тапсырыстарынан басқа күрделі тапсырыстар бар, олар тәуекелді басқаруға және пайда алуға мүмкіндік береді, бұл сауданы үнемі бақылаусыз жүзеге асыруға болады. Қарастырайық үш негізгі құралды: stop-loss, stop-limit және bracket тапсырыстары.

Stop-loss тапсырысы

Stop-loss — бұл активті сатуды нұсқайтатын тапсырыс, егер баға көрсетілген stop деңгейіне жетсе немесе одан төмен түссе. Оның негізгі мақсаты — нарық сіздің позицияңызға қарсы қозғалған жағдайда, шығындарыңызды шектеу. Баға stop деңгейіне жеткенде, тапсырыс market тапсырысына айналады және ағымдағы баға бойынша орындалады. Бұл әдіс жоғары құбылмалылық жағдайында өте пайдалы, себебі позицияны жабуға кешігу елеулі шығындарға әкелуі мүмкін.

Stop-limit тапсырысы

Stop-limit тапсырысы — stop баға мен limit бағаны біріктіретін аралас түрі. Нарық stop деңгейіне жеткенде, limit тапсырысы орындалады, бірақ тек көрсетілген бағада немесе одан жақсы бағада ғана.

Мысалы, сіз портфолиоңызда криптовалюта ұстап отырсыз және құлдыраудан қорғағыңыз келеді. Сіз stop-limit тапсырысын орнатып, stop бағаны $95 және limit бағаны $94 етіп белгіледіңіз. Бұл жағдайда, баға $95-ке жеткенде, limit тапсырысы іске қосылып, $94-ке сатылады. Бұл бағадағы slippage-ті болдырмауға мүмкіндік береді, бірақ нарық бағаны күрт төмендетсе, тапсырыс орындалмауы мүмкін.

Bracket тапсырысы

Bracket тапсырысы — үш негізгі тапсырысты қамтитын күрделі конфигурация: entry, take-profit және stop-loss. Бұл элементтер сіздің позицияңызды екі жағынан да "қоршайды" — жоғарыдан және төменнен, пайда мен тәуекелдің шектерін алдын ала орнатып, сізге екі қарсы limit тапсырыстарын қоюға мүмкіндік береді.

Stop-loss, stop-limit немесе bracket тапсырыстары сияқты қосымша тапсырыстар тәжірибелі трейдерлер үшін қолайлы. Олар сіздің стратегияңыздың құралдар жинағын кеңейтеді және нарықты үнемі бақылаусыз пайда алуға мүмкіндік береді.

Market және limit тапсырыстары кез келген сауда стратегиясының негізін құрайды: market тапсырыстары сізге жылдамдық пен орындалу кепілдігін береді. Limit тапсырыстары баға дәлдігін ұсынады және slippage-тан қорғайды. Трейдерлер үшін осы құралдардың ақылды комбинациясы тиімді тәуекел мен пайда басқаруды ашады: market тапсырыстары баға бағытына сенімді болсаңыз жақсы жұмыс істейді, ал limit тапсырыстары нақты баға нысандары бойынша жұмыс істеуге және қолайсыз ауытқулардан сақтануға көмектеседі.

Бұл мақала сізге пайдалы болды ма? Төмендегі пікірлерде ойларыңызды бөлісіңіз және Cryptomus блогымен бірге болыңыз, криптовалюта туралы білімді тереңдетіңіз!