Криптовалютадағы Ликвидтілік Қамтамасыз етушілер: Мағынасы, Мысалдар

Ликвидтілік криптовалюта нарығында маңызды рөл атқарады, себебі ол транзакциялардың тегіс әрі тиімді орындалуын қамтамасыз етеді. Ол ликвидтілік қамтамасыз етушілеріне (LP) негізделеді, олар инвесторлар, нарық жасаушылар және тіпті криптовалюталық биржалар болуы мүмкін. Олар сауда көлемін жеткілікті етіп қамтамасыз етеді, осылайша нарықты тұрақты етеді. LP-тердің маңыздылығы туралы, оларды қалай таңдау керектігі туралы және нарықтағы ең жақсы қамтамасыз етушілер туралы толығырақ осы мақалада біліңіз.

Неліктен Биржалардағы Ликвидтілік Маңызды?

Ликвидтілік активтерді тез сатып алу немесе сату мүмкіндігін береді, алайда баға өзгерістері болмайды. Басқаша айтқанда, жоғары ликвидтілік слиппажды азайтады, мұнда монетаның құны сауда кезінде өзгеріп кетуі мүмкін. Бұл трейдерлер үшін де маңызды, себебі жоғары ликвидтілік кезінде спредтер азаяды, бұл транзакцияларды пайдалы етеді. Осылайша, орталықтандырылған биржаларда (CEX) жоғары ликвидтілік нарықтық жағдайларды тұрақты ұстап, сауданың тегіс өтуін және ең үлкен тиімділікті қамтамасыз етеді, бұл өз кезегінде платформаның бәсекеге қабілеттілігін қалыптастырады. Бұл жерде ликвидтілік қамтамасыз етушілер рөлі ерекше.

Ликвидтілік Қамтамасыз етуші дегеніміз не?

Енді ликвидтілік қамтамасыз етушінің не екенін толығырақ қарастырайық. Сонымен, бұрын айтқанымыздай, ликвидтілік қамтамасыз етуші — бұл нарыққа немесе биржаға активтерді сатып алу немесе сату үшін тапсырыстар қою арқылы ликвидтілік қамтамасыз ететін тұлға немесе ұйым. LP-тер тапсырыстарды орналастыру және орындау кезінде тапсырыс кітабы үлгісін пайдалана отырып, басқа қатысушыларға криптовалюталарды баға тербелістері болмай-ақ оңай сатып алуға және сатуға мүмкіндік береді. Өз үлесі үшін ликвидтілік қамтамасыз етушілер орындалған мәмілелер үшін комиссиялардың бір бөлігін алады.

Ликвидтілік Қамтамасыз етушілердің Рөлі

Ликвидтілік қамтамасыз етушілер орталықтандырылған биржалардың және нарықтардың жалпы тиімді жұмысын қамтамасыз етеді; басқа сөзбен айтқанда, олар әрдайым саудаға қатысушының болғанын қамтамасыз етеді. Осылайша, олар сатып алушылар мен сатушылар арасындағы алшақтықты жояды және нарық теңгерімсіздіктерін түзетеді. LP-тердің атқаратын рөлдерін келесі түрде көруге болады:

• Сауданы жеңілдету. Ликвидтілік қамтамасыз етушілер биржалар мен нарықтарда сатып алу және сату тапсырыстарының белгілі бір санын құрады, бұл трейдерлерге мәмілелерді маңызды баға ауытқуларымен және кідірістермен орындауға мүмкіндік береді.

• Активтерге қолжетімділік ұсыну. LP-тердің үлес қосуы арқасында трейдерлер сатып алғысы немесе сатқысы келетін криптовалюталарға оңай қол жеткізе алады. Бұл нарықтағы сұраныс өзгерістеріне қарамастан мүмкін болады.

• Слиппажды азайту. Жоғары ликвидтілік сату кезінде слиппажды азайтады; осылайша, LP-тер үлкен транзакциялар кезінде де активтер бағасының тұрақтылығын қамтамасыз етеді.

• Тұрақтылық. LP-тердің нарық ликвидтілігін арттыруға қатысуы бағаның тұрақтылығына әкеледі, бұл өз кезегінде волатильділікті азайтады. Мұның бәрі нарықтың тұрақтылығын қалыптастырады.

Ликвидтілік қамтамасыз етушілер — сауданың тегіс өтуін қамтамасыз ететін "жасырын күш". Олардысыз криптовалюталық биржалар мен нарықтар тапсырыс тапшылығына және баға күрт өзгерістеріне тап болар еді, бұл трейдерлердің сенімін жоғалтуға әкелетін еді.

Ликвидтілік Қамтамасыз ету Мысалы

Енді LP-тердің кім екенін және олардың қандай рөл атқаратынын білдіңіз, орталықтандырылған биржаларда ликвидтіліктің қалай қамтамасыз етілетінін мысал ретінде қарастырайық. Бұл процессті үш элементке бөлуге болады: нарық жасаушылар, сауданы орындау және комиссиялар. Міне, осының егжей-тегжейі:
1. Нарық жасаушылар. Бұл CEX-тердегі ең жиі ликвидтілік қамтамасыз етушілер. Нарық жасаушылар активтерді әртүрлі баға деңгейлерінде сатып алу және сату тапсырыстарын орналастырады.

2. Сауданы орындау. Егер трейдер актив сатып алғысы немесе сатқысы келсе, биржа оның тапсырыстарын нарық жасаушылардың тапсырыстарымен сәйкес келтіреді. Осылайша, егер трейдер Ethereum сатып алғысы келсе, биржа нарық жасаушылардың сатылым тапсырыстарын ең жақсы бағаға сәйкес келеді.

3. Комиссиялардың жинақталуы. Нарық жасаушылар ликвидтілік қамтамасыз еткені үшін сауда комиссияларының пайызын алады. Мысалы, егер трейдер Ethereum сатып алғысы келсе, оның биржалық бағасы 2000 доллар болса, сауда жасалған кезде нарық жасаушы сол саудадан алынған төлемнің бір бөлігін алады. Кейбір биржалар LP-терге ликвидтілікті ынталандыру үшін бонус бағдарламаларын ұсынады.

Ликвидтілік Қамтамасыз етушіні Қалай Таңдау Керек?

Криптовалюта ликвидтілік қамтамасыз етушісін таңдағанға дейін оның сенімділігін тексеру үшін ескеретін факторларды білуіңіз қажет. Олар мыналар:

• Репутация. LP-тің нарықта жақсы пікірлер мен үлкен жұмыс базасы, сондай-ақ жоғары рейтингі болуы керек.

• Реттеушілік сәйкестік. Платформадағы қауіпсіздік шараларын (криптография, AML, 2FA және т.б.) бағалаңыз. Сондай-ақ, қамтамасыз етушінің негізгі нарықтардағы (мысалы, АҚШ-тың SEC) реттеу талаптарына сәйкестігін тексеріңіз.

• Ликвидтілік тереңдігі. Қамтамасыз етуші тұрақты сауда көлеміне ие болуы керек, танымал сауда жұптарын қолдайды, мысалы, BTC/USDT немесе ETH/USDT.

• Комиссиялар. Сауданы тиімді ету үшін ең қолайлы комиссиялық құрылымы бар платформаны таңдау керек. Олар сауда көлеміне байланысты өзгеруі мүмкін.

• Активтер әртүрлілігі. Платформадағы қолжетімді активтер неғұрлым көп болса, ликвидтілік соғұрлым жоғары болады. Сондай-ақ, биржада сіз саудалағыңыз келетін активтер бар-жоғын тексеріңіз.

• Платформа құралдары. Веб-сайттың интуитивті түрде түсінікті болуы және пайдалы сауда құралдарын (мысалы, нақты уақыттағы деректерді беру) және техникалық интеграцияларды (мысалы, API) ұсынуы керек.

• Пайдаланушы қолдауы. LP-тің 24/7 тұтынушы қолдау қызметін ұсынуы қажет, себебі мәселелерді жылдам шешу сауданың тез орындалуы үшін маңызды фактор болып табылады.

Ең Үздік Крипто Ликвидтілік Қамтамасыз етушілердің Тізімі

Бұл блокта біз нарықта біздің таңдау талаптарына сай төрт үздік ликвидтілік қамтамасыз етушіні көрсетеміз. Олардың арасында Cryptomus, Binance, Kraken және OKX сияқты CEX-тер бар. Барлығы да мықты қауіпсіздік шараларын, терең ликвидтілік пулдарын және үлкен жұмыс базасын ұсынады.

Cryptomus

Cryptomus — 2022 жылы құрылған жас орталықтандырылған биржа, бірақ қазірдің өзінде үлкен клиенттік базасына ие. 24/7 қолдау көрсету қызметі бар (электрондық пошта немесе Telegram бот арқылы), бұл жұмысты жеңілдетеді. Тағы бір артықшылығы — биржаның сенімділігі, себебі мұнда қорлар 2FA және криптография технологиясымен қорғалған, ал платформа AML және KYC ережелеріне толық сәйкес келеді.

Cryptomus 100-ден астам өте ликвидті жұпты қолдайды, оның ішінде BTC, ETH, USDT және басқа активтер бар. Сондай-ақ, сұрау бойынша сауда жұбын қосу мүмкіндігі де бар. Ал комиссиялар — нөл, әрі сауда жасаушылар мен қабылдаушылар үшін де. Жалпы алғанда, Cryptomus биржасы әртүрлі деңгейдегі тәуекелдері бар жобаларға және нишалық сегменттерде жұмыс істейтіндерге ыңғайлы, сондай-ақ ликвидтілік қалыптастыруға жеке көзқарас ұсынады. Бұл API арқылы платформада seamless интеграцияны ұсынады.

Binance

Binance — сауда көлемі бойынша ең үлкен криптовалюталық биржа, бұл оны ликвидтілік қамтамасыз етуде көшбасшы етеді. Платформа терең ликвидтілік пулдарын, кең таңдаулы активтерді және кеңейтілген сауда құралдарын ұсынады. Мысалы, Binance ликвидтілік қамтамасыз етушілерінің бірлесіп жұмыс істеуін қолдайды және платформаның экожүйесін жақсартуға көмектесетін адамдарды тарту үшін ынталандыруларды ұсынады. Марджин саудасы, perpetual контракттар және фьючерстер де осы жерде ұсынылатын функционалдар арасында.

Binance 180 елде қолжетімді, бұл үлкен клиенттік базаның бар екенін білдіреді, бұл ликвидтілік динамикасына оң әсер етеді. Көп функционалдығы бар болғандықтан, платформаның интерфейсін түсіну қиын болуы мүмкін, сондықтан мұндай жағдайда қолдау қызметі көмекке келеді.

Kraken

Kraken биржасы жоғары қауіпсіздік стандарттарымен танымал және бастаушылар мен кәсіби трейдерлер үшін мықты сауда инфрақұрылымын ұсынады. Мұнда әртүрлі сауда құралдары бар, соның ішінде марджин саудасы, фьючерстер және OTC қызметтері. Ал ірі трейдерлер үшін платформа институционалдық қолдау ұсынады.

Ликвидтілік тұрғысынан, биржа танымал сауда жұптары үшін мықты тапсырыс кітабы тереңдігіне ие. Мұнда «Ликвидтілік Қамтамасыз етушілер» деп аталатын бағдарлама әзірленген; басқаша айтқанда, пайдаланушылар платформаның ликвидтілігін арттырады, ол үшін сауда тапсырыстарын салу керек. LP-тер сауда шығындарына жеңілдіктер алады, бұл сауданы тиімді етеді.

OKX

OKX көптеген сауда қызметтерін ұсынады, оның ішінде спот, опциондар, фьючерстер және ашық келісімшарттар бар. Биржа сондай-ақ қауіпсіздікке жоғары көңіл бөледі және реттеуші талаптарға сәйкес келеді. Сонымен қатар, OKX децентрализделген қаржыны қолдайды және DeFi протоколдарын белсенді түрде интеграциялайды.

Ликвидтілік бойынша, платформа көп қырлы тәсілді қолданады. Біріншіден, биржа орталықтандырылған және децентрализделген ликвидтілік көздерін қолдайды, осылайша пайдаланушылар көптеген активтер мен сауда жұптарына қол жеткізе алады. Екіншіден, OKX Uniswap Labs API-ін DeFi платформасына интеграциялады, бұл клиенттерге қосымша ликвидтілік пулдарына қол жеткізуге мүмкіндік береді. Платформа сондай-ақ ликвидтілік қамтамасыз етушілер үшін API-лерді тиімді қолдайды. Осылайша, инфрақұрылым тереңдікпен және орындау тиімділігімен ерекшеленеді.

Көріп отырғаныңыздай, ликвидтілік қамтамасыз етушілер криптовалюталық транзакциялардың тиімді әрі пайдалы болуын қамтамасыз ететін негізгі ойыншылар болып табылады. Нарықта олардың көп екені белгілі, сондықтан өзіңіз үшін басымдықтарыңызға қарай таңдай аласыз. Бәлкім, біздің ұсынған тізімнен біреуін таңдаған шығарсыз? Төменде пікір қалдырыңыз.