スポットETFの5.36億ドル流出を受け、ビットコインは105,000ドルに下落

ビットコインは105,000ドルを下回り、約104,930ドルで取引されています。本日の下落は5.6％、週間では13％超の下落となり、最高値126,198ドルから8％低い水準です。この下落トレンドは、ETFからの資金流出の増加と市場全体での売りによって引き起こされています。

下落中、取引活動は活発化しています。ビットコインの24時間取引量は42％増の1,023億ドルに達し、トレーダーは重要なサポートレベルに反応しています。先物取引も増加しており、CoinGlassは報告するところによると、ビットコイン先物の取引量は43％増の1,448億ドルとなり、オープンインタレストは約710億ドルで安定しています。

ビットコイン価格に対するETF流出の影響

スポットビットコインETFからの大規模な資金流出が、最近の価格下落に寄与しています。SoSoValueによるとこちら、米国ETFは10月16日に5.364億ドルの流出があり、2日連続の償還となりました。ARK InvestのARKBが2.75億ドルで最大の流出を記録し、続いてFidelityのFBTCが1.32億ドルでした。GrayscaleのGBTC、BlackRockのIBIT、BitwiseのBITBでも小規模な流出が報告されています。

これらの資金流出は、一部の機関投資家が最近の価格上昇を受けて利益確定やビットコイン保有比率の調整を行っている可能性を示唆しています。このような償還は、市場心理が不安定な場合、短期的な売り圧力を強めることがあります。

全体として、投資家は慎重な姿勢を示しています。長期保有者は保有を続ける一方、短期売り手は流動性のある局面を利用して一時的な売り圧力を生み出しています。

暗号市場に圧力をかけるその他の要因

ビットコインの今回の下落は、単独の出来事ではなく、内部要因と外部の経済課題が組み合わさった市場全体の調整を反映しています。米中貿易摩擦の激化、金利に関する懸念、世界的な景気減速の不安が投資家の警戒心を高めています。

通常、第四四半期は暗号市場にとって追い風ですが、今回は状況が非常に複雑です。地政学的・マクロ経済的不確実性が、通常の季節的傾向を上回る可能性があります。

さらに、レバレッジポジションの清算も影響しています。先週だけで190億ドル超の暗号先物が清算され、連鎖的な売りを引き起こし、複数の資産に追加の圧力をかけました。

テクニカルレベルと取引心理

ビットコインのテクニカル状況は勢いが弱いことを示しています。相対力指数（RSI）は37で売られ過ぎの状態を示しており、106,000〜107,000ドルのサポートゾーンを下回ったことでストップロス注文が発動しました。

価格が104,582ドルを下回って終値をつけると、心理的節目の100,000ドルを試す可能性があります。ただし、RSIが売られ過ぎの水準にあるため、下落幅は限定されるかもしれません。このシナリオは新たな買い手の関心を引き寄せる可能性もあります。

108,000〜109,000ドルのレンジは主要なサポートレベルとして浮上しています。このレンジを維持できれば、短期的に113,000〜115,000ドルへの回復が期待でき、117,940ドルは依然として大きなレジスタンスです。

アナリストの見解は分かれています。Arthur Hayesは予想として100,000ドルへの下落の可能性を示す一方、長期保有者やETFによる安定の兆しを指摘する意見もあります。

ビットコインの今後の見通し

ビットコインの最近の下落は、市場および広範な経済の圧力によるものです。スポットETFからの資金流出と暗号先物の清算が、価格を105,000ドル以下に押し下げました。

108,000ドルを上回れば一時的な回復の可能性がありますが、さらに下落すれば100,000ドルに向かう可能性があります。それでも、長期保有者の継続的な関心は安定要因となり、変動があっても構造的なサポートが残っていることを示唆しています。