暗号通貨トレーディングにおけるテクニカル分析の使い方

Name: Cryptomus
Author: Cryptomus

暗号通貨

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暗号通貨の価格は数分どころか数秒単位で変動するため、投資や売買の計画を立てるのが非常に難しくなっています。そこで開発されたのが、特定のインジケーターやチャート、つまりテクニカル分析ツールです。これにより、市場の現状を理解し、今後の動きを予測できるようになります。この記事では、暗号通貨におけるテクニカル分析の概要と構成要素を解説し、さらにBitcoinの分析例を通して、実際のプロセスも紹介します。

テクニカル分析とは？

テクニカル分析とは、様々な市場データを用いて価格の現在および将来の変動を評価する手法です。特に、細かな値動きを追跡することが重要であると考えるトレーダーによって積極的に利用されています。

この分析の中心となるアプローチは、ファンダメンタル（技術やプロジェクトの中身）よりも「価格そのもの」と「繰り返されるパターン」に着目することです。つまり、市場心理やトレーダーの行動パターンを読み解くことに重きが置かれます。

そのため、テクニカル分析の基盤はチャートの読み方とテクニカルインジケーターの使用にあり、トレンドを特定することで、利益を上げやすいエントリー・エグジットポイントを見極めようとします。

ただし、暗号通貨市場は業界ニュースや新技術などの影響を受けやすいため、テクニカル分析だけに依存するのではなく、全体的な市場の動向にも注意を払うことが重要です。

テクニカル分析の構成要素

テクニカル分析は、いくつかの要素から構成されています：

価格の過去データ 一定期間における価格の動きや変化を分析します。たとえば、Bitcoinは半減期から1年以内に価格が安定して上昇する傾向があり、他の多くの暗号通貨もBTCの動きに連動することが知られています。
取引量（トレーディングボリューム） 一定期間（通常は24時間）にどれほどの量の資産が取引されたかを示します。このデータから、市場において資産を価格に影響させずにどの程度売却できるかがわかります。
ボリュームプロファイル こちらは時間軸ではなく価格帯ごとの取引量を示す指標です。オーダーブックと組み合わせることで、買い注文・売り注文が集中するゾーンを視覚的に把握できます。
チャートパターン これはテクニカル分析における主要なツールのひとつで、チャートにトレンドラインを描き、上昇・下降の傾向を視覚的に認識できるようにします。

テクニカル分析のイメージ

テクニカル分析における代表的なインジケーター

ここでは、トレーダーがトレンドを見極める際によく使うインジケーターを紹介します。

RSI（相対力指数） モメンタムを測定し、直近の利益と損失を比較します。70以上は「買われすぎ」→調整の可能性**、30以下は「売られすぎ」→反発の可能性を示します。
MACD（移動平均収束拡散法） 価格データをスムージングしてトレンドを特定します。50日・200日MACDは、強気（bullish）・弱気（bearish）トレンドの判断によく使われます。
EMA（指数移動平均） MACDと似ていますが、直近のデータをより重視し、9日・21日など短期で使用されることが多く、素早いシグナルが得られます。
サポート＆レジスタンスレベル 特定の価格帯が「安全圏」や「分岐点」になる可能性があることを示し、エントリー・エグジット戦略を立てる際の目安になります。
ボリンジャーバンド 移動平均の上下にバンドを形成し、市場のボラティリティを可視化します。上限に近づけば過熱、下限に触れれば売られすぎを示します。
フィボナッチ・リトレースメント トレンドの中で押し目や戻りが発生するポイントを予測します。38.2%、50%、61.8%の水準がよく使われます。
ストキャスティクス・オシレーター 終値を直近の価格レンジと比較し、モメンタムを測定します。80以上は過熱、20以下は売られすぎを示します。