ارائه‌دهندگان نقدینگی در کریپتو: معنا، مثال‌ها

نقدینگی نقشی اساسی در بازار کریپتو دارد زیرا تضمین می‌کند که تراکنش‌ها به‌طور روان و مؤثر انجام شوند. این نقدینگی بر اساس ارائه‌دهندگان نقدینگی (LPs) است که می‌توانند سرمایه‌گذاران، سازندگان بازار و حتی صرافی‌های کریپتو باشند. آنها حجم معاملات کافی را تضمین می‌کنند و در نتیجه بازار را پایدارتر می‌سازند. در این مقاله بیشتر در مورد اهمیت LPs، نحوه انتخاب آنها و بهترین ارائه‌دهندگان در بازار خواهید آموخت.

چرا نقدینگی در صرافی‌ها مهم است؟

نقدینگی امکان خرید یا فروش سریع دارایی‌ها بدون تغییرات قیمت قابل توجه را فراهم می‌کند. به عبارت دیگر، سطح بالای نقدینگی خطر لغزش قیمت را کاهش می‌دهد که در آن ارزش سکه‌ها در لحظه معامله تغییر می‌کند. این برای معامله‌گران بسیار مهم است زیرا اسپردها با نقدینگی بالا کوچک‌تر هستند، به این معنا که معاملات سودآورتر خواهند بود. بنابراین، نقدینگی بالا در صرافی‌های متمرکز (CEX) شرایط بازار را پایدار نگه می‌دارد و تجربه معاملات روان‌تری را به ارمغان می‌آورد که به نوبه خود رقابت‌پذیری پلتفرم را تشکیل می‌دهد. اینجاست که ارائه‌دهندگان نقدینگی وارد می‌شوند.

ارائه‌دهنده نقدینگی چیست؟

حال بیایید مفهوم ارائه‌دهنده نقدینگی را دقیق‌تر بررسی کنیم. همانطور که گفتیم، ارائه‌دهنده نقدینگی فرد یا نهادی است که با قرار دادن سفارش‌های خرید یا فروش دارایی‌ها، نقدینگی را به بازار یا صرافی فراهم می‌کند. با مدل کتاب سفارش، زمانی که سفارش‌ها قرار می‌گیرند و اجرا می‌شوند، LPها به شرکت‌کنندگان دیگر این امکان را می‌دهند که به راحتی کریپتو خرید و فروش کنند بدون تغییرات قابل توجه در قیمت‌ها. در ازای این مشارکت، ارائه‌دهندگان نقدینگی بخشی از کمیسیون‌ها برای معاملات انجام‌شده را دریافت می‌کنند.

نقش ارائه‌دهندگان نقدینگی

ارائه‌دهندگان نقدینگی تضمین می‌کنند که صرافی‌ها و بازارها به‌طور روان عمل کنند؛ به عبارت دیگر، آنها اطمینان می‌دهند که همیشه طرف دیگری برای انجام معامله وجود داشته باشد. به این ترتیب، آنها شکاف بین خریداران و فروشندگان را پر می‌کنند و عدم تعادل‌های بازار را صاف می‌کنند. در ادامه نقش‌های بیشتری که LPها ایفا می‌کنند آورده شده است:

• تسهیل معاملات. ارائه‌دهندگان نقدینگی تعداد زیادی سفارش خرید و فروش را در صرافی و بازار ایجاد می‌کنند تا معامله‌گران بتوانند معاملات را بدون تغییرات قیمت عمده و تأخیرها انجام دهند.

• دسترسی به دارایی‌ها. به دلیل مشارکت LPها، معامله‌گران به راحتی به کریپتوهایی که قصد خرید یا فروش آنها را دارند دسترسی پیدا می‌کنند. این حتی در زمان نوسانات تقاضای بازار نیز ممکن است.

• کاهش لغزش قیمت. نقدینگی بالا باعث کاهش لغزش قیمت در زمان فروش می‌شود؛ به این ترتیب، LPها قیمت دارایی‌ها را حتی در معاملات بزرگ پایدار نگه می‌دارند.

• ثبات. مشارکت LPها در افزایش نقدینگی بازار منجر به قیمت‌گذاری منسجم‌تر می‌شود و بنابراین نوسانات را کاهش می‌دهد. همه این‌ها ثبات بازار را تشکیل می‌دهد.

ارائه‌دهندگان نقدینگی "نیروی پنهانی" هستند که تضمین می‌کنند معاملات به‌طور روان انجام شوند. بدون آنها، صرافی‌ها و بازارهای کریپتو با کمبود سفارش و تغییرات شدید قیمت مواجه می‌شوند که در نتیجه باعث از دست دادن اعتماد معامله‌گران خواهد شد.

مثال از ارائه نقدینگی

حال که شما می‌دانید LPها چه کسانی هستند و چه نقشی ایفا می‌کنند، بیایید مثالی از نحوه ارائه نقدینگی در صرافی‌های متمرکز بررسی کنیم. ما می‌توانیم این فرآیند را از سه عنصر بررسی کنیم: سازندگان بازار، اجرای معاملات و کمیسیون‌ها. جزئیات به شرح زیر است:

1. سازندگان بازار. اینها رایج‌ترین ارائه‌دهندگان نقدینگی در CEXها هستند. سازندگان بازار سفارش‌های خرید و فروش دارایی‌ها را در سطوح قیمت مختلف قرار می‌دهند.

2. اجرای معاملات. زمانی که یک معامله‌گر قصد خرید یا فروش یک دارایی را دارد، صرافی سفارشات او را با سفارشات سازندگان بازار تطبیق می‌دهد. بنابراین، اگر یک معامله‌گر بخواهد اتریوم خریداری کند، صرافی سفارشات فروش سازندگان بازار را با بهترین قیمت موجود تطبیق خواهد داد.

3. جمع‌آوری کمیسیون. سازندگان بازار در ازای فراهم کردن نقدینگی، درصدی از کمیسیون‌های معاملات را دریافت می‌کنند. بنابراین، اگر یک معامله‌گر بخواهد اتریوم بخرد، که قیمت آن در صرافی 2000 دلار است، پس از انجام معامله، سازنده بازار بخشی از هزینه آن معامله را دریافت خواهد کرد. برخی صرافی‌ها همچنین برنامه‌های پاداش برای LPها ارائه می‌دهند تا نقدینگی را تشویق کنند.

چگونه ارائه‌دهنده نقدینگی را انتخاب کنیم؟

قبل از انتخاب یک ارائه‌دهنده نقدینگی کریپتو، باید عوامل مهمی را بدانید تا از قابلیت اطمینان آن مطمئن شوید. این عوامل عبارتند از:

• شهرت. LP باید نظرات مثبت، پایگاه کاری گسترده و رتبه بالا در بازار داشته باشد.

• مطابقت با مقررات. اقدامات امنیتی موجود در پلتفرم را ارزیابی کنید (رمزنگاری، AML، 2FA و غیره). بررسی کنید که آیا ارائه‌دهنده با الزامات نظارتی در بازارهای کلیدی (مانند SEC در ایالات متحده) مطابقت دارد یا خیر.

• عمق نقدینگی. ارائه‌دهنده باید حجم معاملات پایداری داشته باشد و جفت‌های معاملاتی محبوبی مانند BTC/USDT یا ETH/USDT را پشتیبانی کند.

• کمیسیون‌ها. بهتر است پلتفرمی را انتخاب کنید که ساختار کارمزد مناسبی داشته باشد تا معاملات کارآمدتری داشته باشید. این کمیسیون‌ها می‌توانند بسته به حجم معاملات متغیر باشند.

• تنوع دارایی‌ها. هرچه دارایی‌های بیشتری در پلتفرم موجود باشد، نقدینگی بالاتر خواهد بود. همچنین بررسی کنید که آیا صرافی دارایی‌هایی که قصد معامله آنها را دارید پشتیبانی می‌کند یا خیر.

• ابزارهای پلتفرم. ارائه‌دهنده وب‌سایت باید واضح و شهودی باشد و ابزارهای معاملاتی مفیدی (مانند انتقال داده‌های لحظه‌ای) و ادغام فنی (مانند APIها) ارائه دهد.

• پشتیبانی کاربران. LP باید پشتیبانی مشتری 24/7 ارائه دهد، زیرا حل سریع مشکلات یکی از عوامل اجرایی سریع معاملات است.

فهرست بهترین ارائه‌دهندگان نقدینگی کریپتو

در این بخش، چهار مورد از بهترین ارائه‌دهندگان نقدینگی در بازار که معیارهای انتخاب ما را برآورده می‌کنند، معرفی می‌شوند. در میان آنها می‌توان به CEXهایی مانند Cryptomus، Binance، Kraken و OKX اشاره کرد. همه اینها تدابیر امنیتی قوی، استخرهای نقدینگی عمیق و یک پایگاه کاری بزرگ را ارائه می‌دهند.

Cryptomus

Cryptomus یک صرافی متمرکز جوان است که در سال 2022 تأسیس شده اما در حال حاضر پایگاه مشتریان بزرگی دارد. پشتیبانی 24/7 از طریق ایمیل یا ربات تلگرام وجود دارد که کار را آسان‌تر می‌کند. یکی دیگر از مزایای این صرافی، قابلیت اطمینان آن است، زیرا در اینجا وجوه با 2FA و تکنولوژی رمزنگاری محافظت شده‌اند و پلتفرم مطابق با مقررات AML و KYC است.

Cryptomus بیش از 100 جفت نقدینگی با دارایی‌هایی مانند BTC، ETH، USDT و دیگر دارایی‌ها را پشتیبانی می‌کند. همچنین گزینه‌ای برای افزودن جفت‌های معاملاتی بر اساس درخواست وجود دارد. به‌عنوان مثال، کمیسیون‌ها برای تیکرها و سازندگان صفر است. به‌طور کلی، صرافی Cryptomus خدماتی را به پروژه‌هایی با ریسک‌های مختلف و در بخش‌های خاص ارائه می‌دهد و همچنین رویکرد فردی برای تشکیل نقدینگی دارد که از طریق API به پلتفرم متصل می‌شود.

Binance

این بزرگترین صرافی کریپتو از نظر حجم معاملات است که آن را به رهبری در تأمین نقدینگی تبدیل می‌کند. این پلتفرم به دلیل استخرهای نقدینگی عمیق، انتخاب گسترده دارایی‌ها و مجموعه وسیع ابزارهای معاملاتی انتخاب شده است. به‌عنوان مثال، Binance به ارائه‌دهندگان نقدینگی این امکان را می‌دهد که با یکدیگر همکاری کنند و مشوق‌هایی برای جذب افرادی که می‌توانند اکوسیستم پلتفرم را بهبود بخشند، ارائه می‌دهد. معاملات مارجین، قراردادهای دائمی و آتی‌ها نیز از جمله امکانات آن هستند.

Binance در 180 کشور موجود است که این نشان‌دهنده پایگاه مشتری بزرگ و فعال است که به طور مثبت بر دینامیک نقدینگی تأثیر می‌گذارد. به دلیل امکانات گسترده، ممکن است فهم رابط کاربری پلتفرم دشوار باشد، بنابراین در چنین مواقعی، خدمات پشتیبانی به کمک می‌آید.

Kraken

صرافی Kraken به دلیل استانداردهای بالای امنیتی خود شناخته شده است و زیرساخت معاملاتی قدرتمندی برای مبتدیان و حرفه‌ای‌ها ارائه می‌دهد. در اینجا ابزارهای معاملاتی مختلفی از جمله معاملات مارجین، آتی‌ها و خدمات OTC (Over-the-Counter) موجود است. برای معامله‌گران بزرگ، این پلتفرم پشتیبانی نهادی ارائه می‌دهد.

از نظر نقدینگی، این صرافی عمق خوبی در کتاب سفارش برای جفت‌های معاملاتی محبوب دارد. برنامه‌ای به نام "ارائه‌دهندگان نقدینگی" در اینجا توسعه داده شده است؛ همانطور که در سایر صرافی‌ها، این برنامه به کاربران اجازه می‌دهد با واریز سفارشات صرافی، نقدینگی پلتفرم را افزایش دهند. LPها در ازای این کار، تخفیف‌هایی در هزینه‌های معاملاتی دریافت می‌کنند که این امر برای معاملات سودآورتر است.

OKX

OKX مجموعه وسیعی از خدمات معاملاتی از جمله معاملات اسپات، آپشن‌ها، آتی‌ها و قراردادهای باز ارائه می‌دهد. این صرافی همچنین به دلیل توجه بالا به امنیت و پایبندی به الزامات نظارتی انتخاب شده است. علاوه بر این، OKX از مالی غیرمتمرکز (DeFi) پشتیبانی می‌کند و به طور فعال پروتکل‌های DeFi را برای گسترش پیشنهادات خود ادغام می‌کند.

وقتی صحبت از نقدینگی می‌شود، این پلتفرم رویکردی چندوجهی را اتخاذ کرده است. اولاً، این صرافی از منابع نقدینگی متمرکز و غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کند، بنابراین کاربران به تعداد زیادی دارایی و جفت‌های معاملاتی دسترسی دارند. ثانیاً، OKX API آزمایشگاه‌های Uniswap را به پلتفرم DeFi خود ادغام کرده است که مشتریان می‌توانند به استخرهای نقدینگی اضافی دسترسی پیدا کنند. این صرافی همچنین به طور قابل توجهی از APIها برای ارائه‌دهندگان نقدینگی پشتیبانی می‌کند که ارتباطات برای ایجاد بازار را تسهیل می‌کند. بنابراین، زیرساخت‌ها با عمق و کارایی اجرای بالا شناخته می‌شوند.

همانطور که می‌بینید، ارائه‌دهندگان نقدینگی نقش‌های کلیدی در تضمین معاملات مؤثر و سودآور کریپتو ایفا می‌کنند. تعداد زیادی از آنها در بازار وجود دارند، بنابراین می‌توانید طبق اولویت‌های خود انتخاب کنید. احتمالاً یکی از لیست اشتراک‌گذاری شده را انتخاب کرده‌اید؟ نظرات خود را در بخش کامنت‌ها بنویسید.