اسلیپیج در تجارت ارزهای دیجیتال چیست؟

شروع به تجارت ارزهای دیجیتال سوالات زیادی را مطرح می‌کند و ممکن است شما را گیج کند. امروز بیایید درباره‌ی اسلیپیج صحبت کنیم تا به شما کمک کنیم بفهمید این اصطلاح چه معنایی دارد و چگونه کار می‌کند.

اسلیپیج چیست؟

در مورد ارزهای دیجیتال، اسلیپیج به اختلاف بین آنچه شما فکر می‌کنید یک معامله هزینه خواهد داشت و آنچه که در هنگام انجام معامله پرداخت می‌کنید اشاره دارد. این موضوع می‌تواند در هر بازاری رخ دهد، اما در دنیای بی‌رحم ارزهای دیجیتال که قیمت‌ها بسیار نوسانی هستند، به وفور مشاهده می‌شود.

دو نوع اصلی اسلیپیج وجود دارد:

1. اسلیپیج مثبت: زمانی که قیمت واقعی اجرا بهتر (کمتر برای خرید یا بیشتر برای فروش) از قیمت مورد انتظار است.

2. اسلیپیج منفی: زمانی که قیمت واقعی اجرا بدتر (بیشتر برای خرید یا کمتر برای فروش) از قیمت مورد انتظار است.

اسلیپیج معمولاً زمانی رخ می‌دهد که نقدینگی پایین باشد (تعداد خریداران/فروشان در قیمت مورد نظر کافی نباشد) و/یا بازار به سرعت زیاد (نوسانات بالا) حرکت کند.

تاجران می‌توانند با استفاده از حدود سفارشات اسلیپیج را کاهش دهند. این سفارشات بالاترین قیمتی را که آماده‌اند برای خرید پرداخت کنند (یا پایین‌ترین قیمتی که هنگام فروش قبول خواهند کرد) مشخص می‌کنند. این روش با سفارشات بازار متفاوت است، که در آن‌ها معامله به بهترین قیمت موجود در آن لحظه انجام می‌شود.

عوامل مؤثر بر اسلیپیج در تجارت

چندین عامل در ایجاد اسلیپیج هنگام تجارت نقش دارند. این عوامل شامل وضعیت کلی بازار و شیوه‌های خاصی است که افراد برای تجارت انتخاب می‌کنند. در اینجا لیستی از عوامل اصلی که می‌توانند منجر به اسلیپیج شوند آورده شده است:

1. نقدینگی بازار

• نقدینگی پایین: زمانی که در یک قیمت مشخص خریداران یا فروشندگان کافی وجود نداشته باشد، تاجران ممکن است نتوانند آنچه را که انتظار داشتند بدست آورند. در بازارهایی با فعالیت کمتر، تفاوت‌های قیمت بیشتر محتمل است زیرا ممکن است در قیمت مورد نظر عرضه یا تقاضای کافی وجود نداشته باشد.
• نقدینگی بالا: بازارهایی که فعالیت بیشتری دارند معمولاً نوسانات کمتری دارند زیرا شرکت‌کنندگان بیشتری وجود دارد، اما همچنان ممکن است در صورت تغییر سریع قیمت‌ها این مشکل پیش بیاید.

2. نوسانات بازار

• نوسانات بالا: جهش‌های سریع قیمت احتمال قیمت‌گذاری غیرمنتظره را افزایش می‌دهند. در بازارهایی که سریع تغییر می‌کنند، قیمت ممکن است بین زمانی که یک سفارش ثبت می‌شود و زمانی که تکمیل می‌شود، تغییر کند و منجر به سورپرایز شود.

3. اندازه سفارش

• سفارشات بزرگ: قرار دادن سفارشات بزرگ در بازارهای کم‌تحرک می‌تواند باعث تغییرات قیمت شود. این ممکن است به این معنی باشد که سفارش با قیمت‌های روز به روز بدتر پر می‌شود (به عنوان مثال، با حرکت در لیست خریداران یا فروشندگان).
• سفارشات کوچک: سفارشات کوچک کمتر احتمال دارد که تفاوت قیمت را ببینند، اما در بازارهایی با تجارت کم، حتی سفارشات کوچک نیز می‌توانند تحت تأثیر قرار بگیرند.

4. نوع سفارش

• سفارشات بازار: این سفارشات بلافاصله با بهترین قیمت موجود انجام می‌شوند، صرف نظر از آنچه در بازار اتفاق می‌افتد.
• سفارشات حد: این سفارشات قیمت مورد نظر شما برای خرید یا فروش را مشخص می‌کنند. آن‌ها به جلوگیری از حرکات قیمت کمک می‌کنند زیرا تنها در صورتی انجام می‌شوند که بازار به قیمت انتخابی شما برسد، هرچند این ممکن است به این معنی باشد که معامله اصلاً انجام نشود.

5. سرعت اجرا

• تاخیرهای زمانی: در بازارهای که به سرعت تغییر می‌کنند، حتی یک تأخیر کوچک در تکمیل یک معامله (به دلیل شبکه‌های کند یا مشکلات پلتفرم) می‌تواند منجر به اسلیپیج قیمت شود.

6. اخبار و رویدادها

• اعلامیه‌های اقتصادی: اخبار مالی بزرگ یا به‌روزرسانی‌ها می‌توانند باعث تغییرات ناگهانی قیمت شوند و احتمال تغییرات و تفاوت‌های قیمت را افزایش دهند.
• رویدادهای غیرمنتظره: بلایای طبیعی، رویدادهای سیاسی یا حتی مشکلات پلتفرم (مانند زمانی که صرافی‌ها از کار می‌افتند) می‌توانند بازارها را مختل کرده و منجر به جهش‌های قیمتی قابل توجه شوند.

با آگاهی از این عوامل و برنامه‌ریزی برای آن‌ها، تاجران می‌توانند اقداماتی برای کاهش تفاوت‌های قیمت انجام دهند. آن‌ها می‌توانند از سفارشات حد استفاده کنند، در بازارهای شلوغ‌تر تجارت کنند و از تجارت در زمانی که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر هستند، خودداری کنند.

اسلیپیج مثبت و منفی

اسلیپیج مثبت و منفی به تفاوت بین قیمت مورد انتظار و قیمت واقعی که معامله اجرا می‌شود اشاره دارد. در اینجا تجزیه و تحلیل آن آورده شده است:

اسلیپیج مثبت

اسلیپیج مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله با قیمتی بهتر از آنچه که انتظار می‌رفت، انجام می‌شود. اگر شما یک سفارش خرید قرار دهید، با اسلیپیج مثبت، کمتر از آنچه فکر می‌کردید خرج می‌کنید. اگر شما در حال فروش هستید، پول بیشتری از آنچه انتظار داشتید دریافت می‌کنید.

مثال:

• سفارش خرید: شما انتظار دارید به قیمت 100 دلار خرید کنید، اما معامله به قیمت 98 دلار اجرا می‌شود و شما 2 دلار صرفه‌جویی می‌کنید.
• سفارش فروش: شما انتظار دارید به قیمت 100 دلار بفروشید، اما معامله به قیمت 102 دلار اجرا می‌شود و شما 2 دلار اضافی کسب می‌کنید.

اسلیپیج منفی

اسلیپیج منفی زمانی رخ می‌دهد که یک معامله با قیمتی بدتر از آنچه انتظار می‌رفت اجرا می‌شود. شما در سفارشات خرید بیشتر از آنچه که پیش‌بینی کرده‌اید پرداخت می‌کنید و در هنگام استفاده از سفارشات فروش کمتر دریافت می‌کنید.

مثال:

• سفارش خرید: شما انتظار دارید به قیمت 100 دلار خرید کنید، اما معامله به قیمت 102 دلار اجرا می‌شود و 2 دلار بیشتر پرداخت می‌کنید.
• سفارش فروش: شما انتظار دارید به قیمت 100 دلار بفروشید، اما معامله به قیمت 98 دلار اجرا می‌شود و 2 دلار ضرر می‌کنید.

تفاوت اصلی بین اسلیپیج مثبت و منفی این است که آیا قیمت واقعی به تاجر کمک می‌کند یا به او آسیب می‌زند نسبت به آنچه که او انتظار داشت.

تَحَمُّل اسلیپیج چیست؟

تحمل اسلیپیج یک تنظیم است که تاجران برای مشخص کردن مقدار تغییر قیمت که با آن راحت هستند هنگام انجام یک معامله استفاده می‌کنند. این معمولاً به عنوان یک درصد از ارزش معامله نشان داده می‌شود. این به محافظت از تاجران در برابر انجام معاملات با قیمت‌های غیرمطلوب در زمان‌هایی که بازار نوسانی است یا فعالیت تجاری زیادی وجود ندارد، کمک می‌کند.

تحمل اسلیپیج به تاجران این امکان را می‌دهد تا محدوده قابل قبول نوسانات قیمت را قبل از لغو یا عدم اجرای معامله تعیین کنند. اگر قیمت واقعی در هنگام اجرا از تحمل تعیین شده فراتر رود، معامله انجام نخواهد شد.

بیایید فرض کنیم شما در حال خرید یک ارز دیجیتال هستید و تحمل اسلیپیج خود را بر روی 1% تنظیم کرده‌اید. اگر انتظار دارید به قیمت 100 دلار خرید کنید، معامله شما زمانی انجام می‌شود که قیمت نهایی بین 99 تا 101 دلار باشد. اگر قیمت فراتر از این محدوده حرکت کند (چه زیر 99 دلار و چه بالای 101 دلار)، معامله به دلیل محدودیت تحمل اسلیپیج انجام نخواهد شد.

مزایای تحمل اسلیپیج:

• محافظت در برابر نوسانات قیمت: از انجام معاملات با قیمت‌هایی که به شدت متفاوت از آنچه انتظار دارید جلوگیری می‌کند.
• کنترل بر اجرای معامله: تاجران می‌توانند با تنظیم تحمل اسلیپیج، تعادل بین سرعت و قیمت را برقرار کنند.

ریسک‌های تحمل اسلیپیج:

• تحمل خیلی پایین: اگر تحمل اسلیپیج را خیلی پایین تنظیم کنید، ممکن است معامله شما انجام نشود، به ویژه در بازارهای نوسانی به دلیل عدم امکان پیدا کردن معاملاتی که شرایط این موارد را داشته باشند.
• تحمل خیلی بالا: اگر آن را خیلی بالا تنظیم کنید، ممکن است در نهایت هزینه بسیار بیشتری پرداخت کنید یا با قیمت بسیار کمتری بفروشید نسبت به آنچه که انتظار داشتید.

تنظیم تحمل اسلیپیج به ویژه در معاملات مالی غیرمتمرکز (DeFi) اهمیت دارد، جایی که نقدینگی می‌تواند به طور گسترده‌ای متغیر باشد و قیمت‌ها می‌توانند به سرعت تغییر کنند.

چگونه از اسلیپیج جلوگیری کنیم؟

اجتناب از اسلیپیج، به ویژه در بازارهای نوسانی یا با نقدینگی پایین، می‌تواند چالش‌برانگیز باشد، اما چندین استراتژی وجود دارد که می‌توانید برای کاهش یا جلوگیری از آن استفاده کنید. برخی از روش‌های موثر شامل استفاده از سفارشات حد، تجارت در بازارهای با نقدینگی بیشتر، تنظیم تحمل اسلیپیج، اجتناب از نوسانات بالا و تجارت در صرافی‌های معتبر است. بیایید نگاهی دقیق‌تر به آن‌ها بیندازیم:

1. از سفارشات حد به جای سفارشات بازار استفاده کنید

• سفارشات حد به شما این امکان را می‌دهد که قیمت خاصی را که می‌خواهید یک دارایی را در آن خرید یا فروش کنید، تعیین کنید. این تضمین می‌کند که معامله شما فقط در قیمت مورد نظر شما انجام می‌شود.
• سفارشات بازار، از طرف دیگر، بلافاصله در بهترین قیمت موجود اجرا می‌شوند که می‌تواند به اسلیپیج منجر شود، به ویژه در بازارهایی که به سرعت حرکت می‌کنند یا حجم کمی دارند.

2. در بازارهای با نقدینگی بیشتر تجارت کنید

• بازارهای با نقدینگی بالا (جایی که خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارد) معمولاً دارای اسپردهای تنگ‌تر و نوسانات قیمت کمتری هستند که احتمال اسلیپیج را کاهش می‌دهد.
• از تجارت در دارایی‌های غیرنقدینگی یا در دوره‌های کم‌حجم خودداری کنید، زیرا این شرایط بیشتر به اسلیپیج منجر می‌شوند.

3. تحمل اسلیپیج معقولی تنظیم کنید

• در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) یا پلتفرم‌هایی که اجرای قیمت خودکار دارند، معمولاً می‌توانید تحمل اسلیپیج را تنظیم کنید تا محدود کنید که چقدر از حرکات قیمت را آماده‌اید بپذیرید. تنظیم این مقدار در سطح معقول تضمین می‌کند که معاملات شما در صورت انحراف زیاد قیمت انجام نخواهد شد.
• از تنظیم تحمل اسلیپیج به میزان زیاد خودداری کنید، مگر اینکه آماده باشید تفاوت‌های قیمت قابل توجهی را بپذیرید.

4. از تجارت در زمان نوسانات بالا خودداری کنید

• اسلیپیج تمایل دارد بیشتر در دوره‌های نوسانات بالا، مانند رویدادهای خبری بزرگ، اعلامیه‌های اقتصادی یا حرکات بزرگ بازار رخ دهد.
• اگر ممکن است، در این زمان‌ها از تجارت خودداری کنید یا از سفارشات حد استفاده کنید تا اطمینان حاصل کنید که در قیمت‌های افراطی اجرا نمی‌شوید.

5. معاملات بزرگ را به سفارشات کوچک‌تر تقسیم کنید

• اجرای سفارشات بزرگ در بازارهای غیرنقدینگی می‌تواند باعث حرکت قیمت به طور قابل توجهی شود (که به آن "تأثیر بازار" می‌گویند) و منجر به اسلیپیج شود. بنابراین، معاملات خود را به سفارشات کوچک‌تر تقسیم کنید تا تأثیر قیمت را کاهش دهید و اسلیپیج را کاهش دهید.

6. از الگوریتم‌ها یا سیستم‌های روتینگ هوشمند استفاده کنید

• بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته از روتینگ هوشمند سفارشات برای پیدا کردن بهترین قیمت موجود در چندین صرافی یا استخرهای نقدینگی استفاده می‌کنند. این به کاهش اسلیپیج کمک می‌کند و معامله شما را از طریق کارآمدترین مسیر هدایت می‌کند.

7. در صرافی‌های معتبر تجارت کنید

• صرافی‌های با کیفیت بالا که نقدینگی بیشتری دارند و زیرساخت بهتری دارند، معمولاً قیمت‌های پایدارتر و اسلیپیج کمتری ارائه می‌دهند. آن‌ها همچنین سیستم‌هایی دارند تا اطمینان حاصل کنند که معاملات به طور مؤثر انجام می‌شود.

با گنجاندن این استراتژی‌ها، می‌توانید تأثیر اسلیپیج را بر روی معاملات خود کاهش دهید و از زیان‌های غیرمنتظره به دلیل حرکات سریع قیمت‌ها یا نقدینگی ضعیف محافظت کنید.

آیا این مقاله برای شما مفید بود؟ آیا مفهوم اسلیپیج اکنون برای شما روشن‌تر است؟ نظر شما در مورد آن چیست؟ در نظرات زیر به ما اطلاع دهید!