صرافی متمرکز (CEX) در مقابل صرافی غیرمتمرکز (DEX): مقایسه کامل

در دنیای ارزهای دیجیتال، تراکنش‌ها در صرافی‌ها انجام می‌شوند و تفاوت‌های واضحی بین دو نوع اصلی آن‌ها وجود دارد: صرافی‌های متمرکز (CEX) و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX).

اما انتخاب صرافی مناسب می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. این راهنما به شما عملکردهای پایه‌ای این دو نوع صرافی را توضیح می‌دهد و به شما کمک می‌کند تا گزینه مناسب را برای اهداف ارز دیجیتال خود انتخاب کنید.

صرافی متمرکز (CEX) چیست؟

صرافی متمرکز یک پلتفرم معاملاتی است که به‌عنوان واسطه‌ای بین خریداران و فروشندگان در بازار ارز دیجیتال عمل می‌کند. این صرافی‌ها سفارشات را تطبیق می‌دهند، حساب‌های کاربران را مدیریت می‌کنند و کنترل کلیدهای خصوصی را در دست دارند.

کاربران صرافی‌های متمرکز به پروتکل‌های امنیتی داخلی صرافی برای محافظت از دارایی‌های خود وابسته هستند. در حالی که اکثر صرافی‌های معتبر اقدامات حفاظتی قوی شامل ذخیره‌سازی سرد، احراز هویت چندعاملی و فهرست سفید برداشت‌ها را پیاده‌سازی می‌کنند، این صرافی‌ها اغلب هدف حملات هکری بزرگ‌مقیاس نیز قرار می‌گیرند.

در عین حال، صرافی‌های متمرکز مزایای متعددی نسبت به گزینه‌های غیرمتمرکز دارند. آن‌ها معمولاً نقدینگی بیشتری را ارائه می‌دهند که انجام معاملات بزرگ بدون لغزش قیمت را آسان‌تر می‌کند. علاوه بر معاملات نقدی استاندارد، بسیاری از صرافی‌های متمرکز از استیکینگ، معاملات مارجین و درگاه‌های فیات برای سپرده‌گذاری و برداشت نیز پشتیبانی می‌کنند.

با این حال، استفاده از CEX معمولاً نیازمند احراز هویت (KYC) است که ممکن است برای کسانی که تازه وارد دنیای ارز دیجیتال شده‌اند و در این فضا حریم خصوصی را ارزش می‌نهند، گمراه‌کننده باشد. اما نگران نباشید، این فرایند به منظور تضمین امنیت کاربران و همچنین انطباق با مقررات ضد پولشویی (AML) است. به همین دلیل، وجوهی که از صرافی‌های متمرکز منتقل می‌شوند معمولاً در نظر نهادهای نظارتی، موسسات مالی و دیگر ارائه‌دهندگان خدمات به‌عنوان "پاک‌تر" و قابل اعتمادتر نسبت به وجوه منتقل‌شده از طریق پلتفرم‌های غیرمتمرکز ناشناس در نظر گرفته می‌شوند.

صرافی متمرکز چگونه کار می‌کند؟

وقتی از یک CEX استفاده می‌کنید، توکن‌های خود را به کیف پول صرافی واریز می‌کنید. سپس CEX این وجوه را نگه می‌دارد تا زمانی که شما تصمیم به خرید یا فروش بگیرید. تمام سفارشات از طریق سیستم کتاب سفارشات که خریداران را با فروشندگان بر اساس قیمت و مقدار تطبیق می‌دهد، انجام می‌شود.

مراحل کار یک صرافی متمرکز به شرح زیر است:

• کاربر یک حساب کاربری ایجاد می‌کند؛
• کاربر وجوه را واریز می‌کند؛
• کاربر یک سفارش ارز دیجیتال قرار می‌دهد؛
• CEX سفارش را تطبیق می‌دهد؛
• معامله اجرا می‌شود؛
• کاربر ارز دیجیتال را به کیف پول شخصی خود برداشت می‌کند.

مزایا و معایب صرافی متمرکز (CEX)

برای اینکه متوجه شوید آیا یک صرافی متمرکز مناسب شما است، مزایا و معایب زیر را در نظر بگیرید:

مزایای CEX‌ها:

• کاربرپسند: صرافی‌های متمرکز معمولاً رابط‌های ساده‌ای دارند و این امکان را می‌دهند که ارز دیجیتال را با پول فیات خریداری کنید که آن‌ها را برای مبتدیان قابل دسترس می‌سازد.
• نقدینگی: این پلتفرم‌ها معمولاً انواع مختلف ارز دیجیتال را پوشش می‌دهند که خرید و فروش توکن‌ها را سریع‌تر و ساده‌تر می‌کند.
• مقررات: صرافی‌های متمرکز دارای مقرراتی هستند که برای جلوگیری از تقلب و فعالیت‌های غیرقانونی طراحی شده‌اند.
• معاملات مارجین: برخی از CEX‌ها از معاملات مارجین پشتیبانی می‌کنند که به کاربران این امکان را می‌دهد که برای افزایش سود خود از صرافی پول قرض کنند.

معایب CEX‌ها:

• ریسک طرف مقابل: شما دارایی‌های خود را به صرافی متمرکز واگذار می‌کنید و کنترل مستقیم بر روی کلیدهای خصوصی خود ندارید. بنابراین، اگر صرافی هک شود، ممکن است دارایی‌های شما را از دست بدهید.
• انتخاب محدود توکن‌ها: تمام ارزهای دیجیتال در هر CEX فهرست نمی‌شوند. بنابراین، مطمئن شوید که صرافی انتخابی شما از تمام توکن‌هایی که می‌خواهید با آن‌ها معامله کنید، پشتیبانی می‌کند.
• هزینه‌ها: CEX‌ها هزینه‌های مختلفی از جمله هزینه‌های تراکنش و برداشت دارند که ممکن است با گذشت زمان سودها را کاهش دهند.

صرافی غیرمتمرکز (DEX) چیست؟

صرافی غیرمتمرکز یک بازار همتا به همتا است که در آن می‌توانید ارزهای دیجیتال را به‌طور مستقیم با دیگر کاربران مبادله کنید، بدون اینکه به واسطه‌ای نیاز داشته باشید.

DEX‌ها را می‌توان به‌عنوان گزینه‌ای مستقل‌تر در مقایسه با CEX‌ها دید. برخلاف CEX‌ها، DEX‌ها دارایی‌ها یا کلیدهای خصوصی کاربران را ذخیره نمی‌کنند و به کاربران این امکان را می‌دهند که کنترل کامل بر دارایی‌های خود داشته باشند. از آنجا که هیچ مقام مرکزی بر تراکنش‌ها نظارت ندارد، احراز هویت KYC الزامی نیست و کاربران می‌توانند به‌طور ناشناس معامله کنند.

اما این به معنای آن است که DEX‌ها معمولاً با قوانین ضد پولشویی (AML) سازگار نیستند، که می‌تواند در تعامل با موسسات بیشتر نظارتی یا زمانی که می‌خواهید ارز دیجیتال را به فیات تبدیل کنید، مشکلاتی ایجاد کند. در حالی که DEX‌ها حریم خصوصی و آزادی بیشتری ارائه می‌دهند، این عدم انطباق می‌تواند دو لبه تیز شمشیر باشد، به‌ویژه برای کسانی که نیاز به اثبات مشروعیت دارایی‌های خود دارند.

صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

DEX‌ها پلتفرم‌هایی هستند که در آن‌ها کاربران به‌طور مستقیم به تجارت ارز دیجیتال می‌پردازند. این صرافی‌ها بدون نیاز به مقام مرکزی و از طریق قراردادهای هوشمند برای معاملات کار می‌کنند.

یک صرافی غیرمتمرکز این‌گونه کار می‌کند:

• کاربر کیف پول ارز دیجیتال خود را به DEX وصل می‌کند؛
• کاربر یک سفارش قرار می‌دهد؛
• سفارش به‌طور خودکار با سفارش دیگری تطبیق می‌یابد؛
• قرارداد هوشمند معامله را اجرا می‌کند.

یکی از مزایای کلیدی DEX‌ها این است که معاملات مستقیماً از کیف پول شخصی کاربر انجام می‌شود، به این معنی که نیازی به انتقال وجوه به صرافی نیست. برخلاف صرافی‌های متمرکز که شما باید ارز دیجیتال خود را قبل از معامله به صرافی واریز کنید، در DEX شما همیشه کنترل دارایی‌های خود را در دست دارید. این موضوع یک لایه امنیتی اضافی اضافه می‌کند زیرا دارایی‌های شما هیچ‌گاه در دست شخص ثالث قرار نمی‌گیرد.

مزایا و معایب صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

همانطور که انتظار می‌رود، DEX‌ها هم مزایا و هم معایب خاص خود را دارند. مزایای آن‌ها عبارتند از:

• امنیت: DEX‌ها خطر هک شدن صرافی را از بین می‌برند زیرا شما کنترل کلیدهای خصوصی خود را دارید.
• شفافیت: تمام تراکنش‌های انجام‌شده در صرافی‌های غیرمتمرکز عمومی و قابل‌تأیید در بلاک‌چین هستند.
• انتخاب توکن‌ها: این پلتفرم‌ها معمولاً مجموعه گسترده‌تری از ارزهای دیجیتال را فهرست می‌کنند که ممکن است در CEX‌ها موجود نباشند.
• بدون نیاز به مجوز: صرافی‌های غیرمتمرکز برای هر کسی که کیف پول ارز دیجیتال داشته باشد باز هستند و نیازی به ثبت‌نام یا احراز هویت برای استفاده از آن‌ها نیست.

اما معایب DEX‌ها عبارتند از:

• پیچیدگی: استفاده از آن‌ها برای مبتدیان ممکن است دشوار باشد زیرا هیچ واسطه‌ای وجود ندارد و کاربران باید خودشان کلیدهای خصوصی خود را حفظ کنند.
• نقدینگی کم: شما ممکن است با اجرای کندتر معاملات، به‌ویژه با توکن‌های کمتر محبوب، مواجه شوید.
• ویژگی‌های محدود: DEX‌ها ویژگی‌های کمتری نسبت به CEX‌ها دارند و از جمله از معاملات مارجین یا خرید توکن‌ها با فیات پشتیبانی نمی‌کنند.

مقایسه رو در رو بین CEX و DEX

اگرچه صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز هر دو امکان تجارت ارز دیجیتال را فراهم می‌آورند، اما در نحوه عملکرد کاملاً متفاوت هستند. CEX‌ها توسط یک نهاد واحد کنترل می‌شوند، در حالی که DEX‌ها بدون نیاز به مجوز و از طریق قراردادهای هوشمند برای معاملات کاربر به کار می‌روند. CEX‌ها نقدینگی بیشتری را ارائه می‌دهند در حالی که کنترل بر دارایی‌های شما را حفظ می‌کنند، در حالی که DEX‌ها کنترل بیشتری را فراهم می‌کنند اما کمتر کاربرپسند هستند و حجم معاملات کمتری دارند.

صرافی‌های زیادی هم از نوع CEX و هم از نوع DEX وجود دارند. مثال‌های محبوب CEX شامل Cryptomus، بایننس و کوین‌بیس هستند. مثال‌های DEX شامل یونی‌سواپ، پنکیک‌سوآپ و کُرو هستند.

در اینجا یک مقایسه دقیق‌تر از CEX‌ها و DEX‌ها آمده است:

اولویت‌های شما تعیین می‌کند که از CEX استفاده کنید یا DEX. اگر مبتدی هستید و به پشتیبانی فیات نیاز دارید، از یک صرافی متمرکز استفاده کنید. اگر می‌خواهید کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود داشته باشید و مشکلی با تراکنش‌های کندتر ندارید، صرافی غیرمتمرکز برای شما مناسب است.

همانطور که مشاهده کردیم، هم CEX‌ها و هم DEX‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند. قبل از تصمیم‌گیری در مورد انتخاب نوع پلتفرم، عواملی مانند سهولت استفاده، امنیت و نقدینگی را در نظر بگیرید.

امیدواریم این راهنما به شما در اتخاذ تصمیم کمک کرده باشد. نظرات و سوالات خود را در قسمت نظرات ارسال کنید!