Arten von Stablecoins

Digitale Vermögenswerte entwickeln sich schnell, und es kann schwierig sein, mit ihnen Schritt zu halten – sei es die Akzeptanz von Kryptowährungen mit aktualisierter Nützlichkeit oder KI-Token. Stablecoins sind ein direkter Beweis dafür, wie jede Münze enorme Fortschritte macht. In diesem Leitfaden werden wir in ihre Geschichte eintauchen und verschiedene Typen aus verschiedenen Perspektiven untersuchen.

Was ist ein Stablecoin?

Wenn Sie mit dem digitalen Markt in Berührung gekommen sind, sind Sie wahrscheinlich bereits mit diesem Begriff vertraut.

Stablecoins sind Token, die einen Wert haben, der direkt an eine Währung, einen Rohstoff oder ein Finanzinstrument von gleichem Wert gekoppelt ist. Jede virtuelle Münze verwendet jedoch unterschiedliche Methoden zur Aufrechterhaltung der Stabilität. Es ist wichtig zu beachten, dass Token an einen zugrunde liegenden Vermögenswert als Wertquelle gebunden sind, da dies hilft, das Gesamtrisiko, das mit vielen Kryptowährungen verbunden ist, zu diversifizieren. Dies ist ein entscheidender Schritt, um die allgemeine Volatilität zu bekämpfen und speziell um scharfe Schwankungen ihres Gesamtwerts zu adressieren.

Entwickler wählen typischerweise den US-Dollar als das beliebteste Peg. Dies geschieht aus offensichtlichen Gründen, da es keine bedeutendere Währung in der globalen Wirtschaft gibt. Sein Status als weltweite Reservewährung hat ihm einen hervorragenden Ruf und eine zuverlässige Methode zur Wertermittlung verschafft. Die beliebtesten Stablecoins auf dem Kryptomarkt sind das USD-gekoppelte USDT und USDC.

In der Tat sind Stablecoins bis zu einem gewissen Grad Revolutionäre in der Welt der Kryptowährung. Viele Diskussionen über digitale Vermögenswerte konzentrieren sich auf negative Ansichten über schnelle Preisänderungen, was zu der falschen Vorstellung führt, dass virtuelle Mittel für Investitionen unsicher sind. Die Münzen zielen darauf ab, dieses langjährige Problem zu lösen und in einem anderen, stabileren Modus zu arbeiten. Insgesamt umfassen Stablecoins Kategorien wie besicherte, fiat-gestützte, crypto-gestützte, algorithmische und dezentrale Stablecoins. Im Folgenden werden wir jede von ihnen detaillierter erkunden.

Besicherte und Unbesicherte Stablecoins

Lassen Sie uns mit den besicherten Stablecoins beginnen. Im Wesentlichen erhalten sie ihren Wert durch die Hinterlegung mit Reserven anderer Vermögenswerte. Besicherte Stablecoins werden durch Vermögenswerte wie Fiat-Währung, Rohstoffe oder Kryptowährungen unterstützt, um ihren Wert zu halten. Dieser Typ gilt als stabiler.

Unbesicherte Münzen verlassen sich auf Algorithmen und Marktmechanismen, um ihren Wert aufrechtzuerhalten, anstatt durch Reserven gestützt zu werden. Ihr alternativer Name ist algorithmisch. Wenn der Preis eines Stablecoins unter ein festgelegtes Niveau fällt, reduzieren Algorithmen das Angebot, indem sie Münzen vom Markt zurückkaufen, um den Wert wiederherzustellen. Wenn der Preis steigt, steigt das Angebot, was den Wert stabilisiert.

Fiat-gestützte Stablecoins

Fiat-gestützte Stablecoins sind ein Beispiel für besicherte Münzen, deren Wert durch Reserven von Fiat-Währungen wie dem US-Dollar oder dem Euro unterstützt wird.

Zum Beispiel hält USDT eine 1:1-Kopplung zum US-Dollar. Es ist wichtig zu erwähnen, dass USDT ab September 2024 den dritten Platz in Bezug auf die Marktkapitalisierung einnimmt. Darüber hinaus ist USDT die liquideste Kryptowährung auf dem Markt mit dem höchsten Handelsvolumen, oft doppelt so hoch wie das von Bitcoin. Dieses Asset unterliegt häufigen Audits durch unabhängige Wirtschaftsprüfungsunternehmen, da dieser Münztyp auf Treuhändern und regelmäßigen Audits beruht.

Fiat-gestützte Typen dienen Zwecken wie Handel, Geldtransfers und Kreditaufnahme im Bereich der dezentralen Finanzen. Ihre Nachteile umfassen Zentralisierung und das Risiko eines Mangels an unabhängigen Drittaudits. Dennoch hebt der Ruhm und die Praktikabilität von fiat-gestützten Stablecoins deren Bedeutung im Kryptobereich hervor.

Crypto-gestützte Stablecoins

Crypto-gestützte Stablecoins sind digitale Vermögenswerte, die durch andere Kryptowährungen besichert sind. Anstatt auf Fiat-Reserven angewiesen zu sein, verwenden diese Stablecoins einen Korb von Kryptowährungen als Sicherheit.

Aufgrund der Preisfluktuationen von Vermögenswerten müssen Benutzer typischerweise überbesichern. Zum Beispiel muss ein Kunde mit einem Stabilitätsverhältnis von 150 % 150 $ an Kryptowährung hinterlegen, um 100 $ in Stablecoins zu erhalten. Ein wichtiges Beispiel ist DAI, die größte crypto-gestützte Münze nach Marktkapitalisierung zum Zeitpunkt des Schreibens.

Der Hauptvorteil dieses Typs liegt in ihrer Dezentralisierung, wodurch die Abhängigkeit von Fiat-Reserven oder traditionellen Banksystemen vermieden wird. Obwohl dieser Fonds möglicherweise volatiler ist als seine Fiat-Gegenstücke, profitiert er von einer vollständigen Integration in das Krypto-Ökosystem. Sie sind jedoch auch dem Risiko der Volatilität ausgesetzt, was eine Überbesicherung erforderlich macht, um potenzielle Risiken zu mindern.

Rohstoffgestützte Stablecoins

Rohstoffgestützte Stablecoins sind an den Wert physischer Vermögenswerte wie Gold oder Silber gebunden. Ihr Vorteil liegt darin, dass sie durch greifbare Mittel unterstützt werden, was ein zusätzliches Maß an Sicherheit und Stabilität bietet.

Organisationen, die physische Waren in Reserven lagern, geben diese Stablecoins aus. Zum Beispiel kann jede Einheit der Münze durch eine bestimmte Menge Gold unterstützt werden, das in zertifizierten Tresoren gehalten wird. Ähnlich wie bei fiat-gestützten Stablecoins können die Inhaber dieser Münzen in einigen Fällen den Austausch von Tokens gegen die entsprechenden physischen Güter anfordern.

Ein leuchtendes Beispiel ist Paxos Gold (PAXG), bei dem jeder Token einer troy Unze Gold entspricht. Somit dient dieser Investmenttyp als hervorragende Absicherung gegen Inflation. Allerdings stellt die strenge Regulierung durch die Behörden einen Nachteil dar, insbesondere in Bezug auf Edelmetalle oder Rohstoffmärkte.

Algorithmische Stablecoins

Algorithmische Stablecoins verwenden Algorithmen, um das Angebot von Stablecoins zu regulieren und ihren Wert aufrechtzuerhalten. Obwohl dieser Typ schwieriger umzusetzen ist, stellt er einen innovativen Ansatz dar, um Stabilität in der Welt der Kryptowährung zu erreichen.

Das bedeutet, dass ein Computer auf der Grundlage einer Formel funktioniert, die entwickelt wurde, um den Wert des Vermögenswerts zu schützen. Diese Typen verwenden algorithmische und Anreizmechanismen, um die Preisstabilität aufrechtzuerhalten. Im Gegensatz zu fiat-gestützten, die auf Sicherheiten angewiesen sind, funktionieren algorithmische Stablecoins ohne diese. Diese Unabhängigkeit von Vermögensreserven ist ein bedeutender Vorteil.

Die Stabilität algorithmischer Stablecoins hängt weitgehend von der Marktnachfrage ab. Wenn die Nachfrage unter ein kritisches Niveau fällt, kann das gesamte System zusammenbrechen. Das geschah mit TerraUSD, das unter seinen $1-Peg fiel, was zu einem massiven Ausverkauf und einem starken Rückgang des Preises von Luna führte. Die Marktkapitalisierung von TerraUSD sank von 18 Milliarden Dollar auf 100 Millionen Dollar, und im Mai 2022 löschte der Terra-Luna-Crash mehr als 40 Milliarden Dollar an Vermögen der Investoren aus.

Trotz dieser potenziellen Risiken kann die Transparenz und Dezentralisierung für einige Nutzer ansprechend sein, da algorithmische Operationen vollständig durch verifizierbaren Code geregelt sind.

Zentralisierte und Dezentralisierte Stablecoins

Zentralisierte und dezentralisierte Stablecoins unterscheiden sich in der Art und Weise, wie sie im Krypto-Ökosystem verwaltet werden. Zentralisierte Stablecoins werden von einer zentralen Organisation, typischerweise einem privaten Unternehmen, unterstützt und ausgegeben, die sie ausgibt und verwaltet. Sie halten Reserven in Fiat-Währung oder anderen Vermögenswerten, um den Wert der Münze an etwas wie den US-Dollar zu koppeln. Ein prominentes Beispiel ist Tether (USDT). Die zentrale Organisation kontrolliert die Ausgabe von Mitteln und kann Transaktionen nach Bedarf blockieren, um regulatorischen Anforderungen zu entsprechen.

Die Hauptvorteile eines zentralisierten Typs umfassen ein hohes Maß an Zuverlässigkeit bei der Aufrechterhaltung eines stabilen Wertes durch ihre Reserven und die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften. Es bestehen jedoch Risiken, wie die Abhängigkeit von der zentralen Organisation und die Anfälligkeit für Eingriffe durch Regulierungsbehörden.

Dezentralisierte Stablecoins arbeiten unter dezentralisierten Netzwerken oder Algorithmen. Sie stellen eine Kategorie von Kryptowährungen dar. Ihr Wert beruht typischerweise auf einem System der Überbesicherung mit Kryptowährungen oder auf Smart Contracts. Der Hauptvorteil liegt in der Abwesenheit von Abhängigkeit von einer zentralen Autorität, was mit der Ideologie der totalen Dezentralisierung im Kryptobereich übereinstimmt. Allerdings kann das Fehlen einer zentralen Autorität als Nachteil angesehen werden. Zum Beispiel, wie es bei TerraUSD der Fall war, was die Unzuverlässigkeit solcher Münzen zeigt.

Nun, der Markt bietet eine solche Vielzahl von Stablecoins, die den Nutzern eine Reihe von Optionen bieten. Dies ermöglicht es ihnen, die beste Münze auszuwählen, die ihren Bedürfnissen entspricht. Der Schlüssel ist, eine zuverlässige Plattform zum Kaufen und Verkaufen von Kryptowährungen auszuwählen. Beispielsweise könnte die Cryptomus P2P-Börse eine ausgezeichnete Wahl sein. Sie bietet zahlreiche Stablecoin-Typen, mit denen man arbeiten kann, und niedrige Gebühren können ein netter Bonus sein.

Welcher Typ von Stablecoin spricht Sie am meisten an? Schreiben Sie es in die Kommentare.