ما هو ETF في العملات الرقمية؟

مع نمو الفضاء الرقمي، تظهر المزيد من خيارات الاستثمار. صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) هي واحدة منها. إنها تتيح لك الوصول إلى الأصول الرقمية دون الحاجة لشراء العملات الرقمية بشكل مباشر. لماذا تجذب صناديق ETF الانتباه؟ نناقش ذلك في هذه المقالة.

ما هو ETF؟

ETF للعملات الرقمية هو نوع من صناديق الاستثمار التي تتبع سعر عملة رقمية واحدة أو مجموعة من العملات الرقمية. مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تتبع مؤشر S&P 500 أو سعر الذهب، تسمح صناديق ETF للعملات الرقمية للمستثمرين بالوصول إلى الأصول الرقمية دون الحاجة إلى امتلاكها. يتم تداول هذه الصناديق في البورصات التقليدية، مما يسهل الاستثمار في العملات الرقمية عبر الأسواق المالية المنظمة. لذلك، لا يحتاج المستثمرون إلى إدارة محافظ العملات الرقمية أو تعلم مبادئ تكنولوجيا البلوكشين.

كيف تعمل صناديق ETF؟

عند الاستثمار في ETF للعملات الرقمية، فإنك تشتري جزءًا من الصندوق الذي يعكس سعر الأصل أو مجموعة كاملة من الأصول. يمكن مقارنة هذا بشراء سهم حيث يتقلب قيمته طوال اليوم - نفس الشيء يحدث مع العملات الرقمية. في هذه الحالة، يشتري المستثمرون صناديق ETF التي "تحاكي" امتلاك أسهم شركة تعمل بتقنية البلوكشين.

يجب على المستثمرين التأكد من أن صناديق ETF تم تسعيرها بدقة. هذا ما يفعله مديرو الصناديق: يراقبون باستمرار قيمة العملات الرقمية. تجعل صناديق ETF من السهل على المستثمرين الجدد دخول السوق، مما يزيد من تدفق الأموال الجديدة، وبالتالي السيولة. كل هذا يؤدي إلى نمو العملات الرقمية. ومن الجدير بالذكر أن ETF للعملات الرقمية سيعمل فقط إذا كان متوافقًا مع القوانين المحلية في المنطقة.

أنواع صناديق ETF للعملات الرقمية

صناديق ETF للعملات الرقمية مصنفة إلى عدة أنواع، تم تصميمها لاستراتيجيات استثمارية مختلفة. الأنواع الرئيسية هي صناديق ETF الفورية وصناديق ETF الآجلة، ولكن هناك أيضًا صناديق مرتبطة بالعملات (عملة واحدة أو عدة عملات). اقرأ عنها أدناه.

صناديق ETF الفورية

هذه هي صناديق استثمار تتبع السعر السوقي للأصول في الوقت الفعلي. عندما يشتري المستثمر صندوق ETF فوري، يحصل على الوصول إلى العملات الرقمية. يُعتبر هذا النوع من الصناديق خيارًا سهلًا ومستقرًا للاستثمار.

صناديق ETF الآجلة

في هذه الحالة، يتم استثمار الأموال في العقود الآجلة بدلاً من الأصول الرقمية نفسها. يتضمن العقد شروطًا لشراء أو بيع العملات الرقمية في المستقبل في تاريخ معين وبسعر محدد مسبقًا. تعتبر صناديق ETF الآجلة مفيدة في الأسواق التي يتم فيها حظر صناديق ETF الرقمية المباشرة.

صناديق ETF للعملة الواحدة

هناك صناديق ETF مرتبطة بأصل واحد فقط. على سبيل المثال، صناديق الاستثمار المتداولة على أكبر العملات الرقمية، مثل بيتكوين، تميز كفئة منفصلة. باستخدامها، يتابع المستثمرون ديناميكيات سعر بيتكوين دون امتلاكها مباشرة.

فئة كبيرة أخرى هي صناديق Ethereum ETFs التي تتبع سعر Ethereum وتعكس تغيراته. بعض هذه الصناديق تركز على جوانب معينة منه مثل العقود الذكية أو استخدام منصة DeFi. هذا يوسع استخدام صناديق ETF للمستثمرين.

صناديق ETF لسلة العملات المتعددة

تتيح هذه الصناديق الفرصة للاستثمار في عدة عملات رقمية دفعة واحدة بدلاً من التركيز على أصل واحد. يتيح التنويع للمستثمرين زيادة فرص الربح ويحميهم من المخاطر المرتبطة بامتلاك عملة واحدة.

صناديق ETF للبلوكشين

تعني هذه الصناديق الاستثمار في الشركات المشاركة في تطوير تكنولوجيا البلوكشين. قد تكون هذه منظمات مبنية على البلوكشين تقدم خدمات متعلقة بالأصول الرقمية، أو قد تكون منظمات تعدين. تضمن صناديق ETF للبلوكشين المشاركة في النظام البيئي الواسع للبلوكشين الذي قد يستفيد بشكل غير مباشر من نمو الفضاء الرقمي.

هل صناديق ETF للعملات الرقمية معتمدة؟

الآن دعونا نلقي نظرة أقرب على الجوانب القانونية لصناديق ETF للعملات الرقمية.

صناديق ETF الفورية

حالة الموافقة: معتمدة في البرازيل وكندا والولايات المتحدة وأوروبا، ولكن التوفر محدود.

تمت الموافقة على صناديق ETF الفورية في البرازيل وكندا وبعض الدول الأوروبية. واجهت بعض التحديات التنظيمية في الولايات المتحدة، حيث تأخر مجلس الأوراق المالية والبورصات (SEC) في الموافقة عليها حتى عام 2024. لكن في وقت لاحق أصبحت صناديق ETF مثل iShares Bitcoin Trust و Fidelity Ethereum Fund متاحة هناك. اعتبارًا من عام 2025، تم قبول صناديق ETF الفورية في العديد من المناطق، ولكن مع توافر محدود في بعضها. من الصعب التعامل مع صناديق ETF في الأسواق ذات الأطر التنظيمية الصارمة.

صناديق ETF الآجلة

حالة الموافقة: معتمدة على نطاق واسع.

تمت الموافقة على هذه الصناديق لأول مرة في الولايات المتحدة في عام 2021 مع منتج ProShares Bitcoin Strategy ETF؛ الآن تم قبولها في أوروبا أيضًا. بينما تعتبر العقود الآجلة وسيلة مفهومة للاستثمار، إلا أنها غالبًا ما تواجه تقلبات. وهذا مرتبط برسوم التمديد والتشويشات الناتجة عن انتهاء العقود. على الرغم من ذلك، تعتبر صناديق ETF الآجلة واحدة من أكثر الخيارات استخدامًا.

صناديق Bitcoin ETF

حالة الموافقة: معتمدة في الولايات المتحدة وأوروبا.

تمت الموافقة على صناديق تتبع سعر BTC في عدة ولايات قضائية. أولاً، وافق SEC على أول صندوق Bitcoin ETF في أكتوبر 2021، وهو ProShares Bitcoin Strategy ETF، باستخدام العقود الآجلة. ثانيًا، وافق SEC على صناديق ETF الفورية في 2024. وأصبحت هذه الصناديق متاحة في أوروبا أيضًا، بما في ذلك 21Shares Bitcoin ETP الذي يعد الأكثر شعبية. اعتبارًا من عام 2025، أصبحت صناديق Bitcoin ETF شائعة؛ علاوة على ذلك، هناك خيارات متعددة الأصول تتطور الآن.

صناديق Ethereum ETF

حالة الموافقة: معتمدة في الولايات المتحدة وأوروبا.

منذ عام 2021، تم قبول صناديق Ethereum الآجلة في الولايات المتحدة، بينما تمت الموافقة على صناديق ETF الفورية في 2024 فقط. في أوروبا، هذه الصناديق متاحة كـ ETPs - مماثلة لصناديق ETF ولكن مع هيكل مختلف. بشكل عام، ساهمت موافقة صناديق Ethereum ETF في زيادة الاهتمام بإمكانات البلوكشين، خاصة العقود الذكية وخصائص DeFi.

صناديق ETF لسلة العملات المتعددة

حالة الموافقة: معتمدة في الولايات المتحدة وأوروبا.

الحصول على الوصول إلى العملات الرقمية المختلفة ضمن منتج واحد ليس حلاً شائعًا. ومع ذلك، أصبحت هذه الصناديق منتشرة في أوروبا عبر ETPs في عام 2020، بما في ذلك 21Shares Crypto Basket Index. في الولايات المتحدة، وقع الحدث البارز هناك: وافق SEC على Grayscale's Digital Large Cap Fund كأول صندوق ETF أمريكي يحتوي على سلة من العملات الرقمية المتعددة في عام 2025، والتي تحتوي على Solana، XRP، و Cardano. حتى اليوم، تشير هذه الموافقة إلى زيادة الاهتمام بتنوع منتجات العملات الرقمية.

صناديق Blockchain ETF

حالة الموافقة: معتمدة في الولايات المتحدة وأوروبا.

صناديق Blockchain ETF متاحة للشراء في الولايات المتحدة وأوروبا. من أبرز المنتجات صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF و Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). يرى المستثمرون الذين يرغبون في المشاركة في البلوكشين فوائد طويلة الأجل.

كيف يؤثر موافقة ETF على سعر العملات الرقمية؟

موافقة ETF للعملات الرقمية تؤدي إلى أربعة ظواهر: زيادة الطلب على الأصول، ارتفاع الثقة في العملات الرقمية، زيادة السيولة، والتداول المضاربي. إليك ما يؤدي إليه كل هذا بدوره:

• زيادة الطلب على الأصول. مع صناديق ETF، يحصل المزيد من المستثمرين على الوصول إلى العملات الرقمية، مما يزيد من قيمتها.

• الثقة في العملات الرقمية. يزيد اعتماد ETF من ثقة المستثمرين وشرعية السوق بشكل عام؛ مما يجذب المزيد من رأس المال.

• زيادة السيولة. تعمل صناديق ETF على استقرار الأسعار، مما يجعل المستثمرين على المدى الطويل أكثر اهتمامًا بالمشروعات، مما يزيد من السيولة في السوق.

• التداول المضاربي. تحدث تقلبات قصيرة الأجل في الأسعار غالبًا خلال فترة موافقة ETF بسبب عمليات الشراء والبيع السريعة للأصول.

هل صناديق ETF للعملات الرقمية استثمار جيد؟

تعتبر صناديق ETF للعملات الرقمية خيارًا استثماريًا رائعًا لأولئك الذين يرغبون في الوصول إلى الأصول الرقمية دون التحديات المرتبطة بامتلاكها. تقدم صناديق ETF مشاركة أسهل في سوق العملات الرقمية، وتضمن الحماية التنظيمية، وتوفر التنوع. في الوقت نفسه، تعتمد صناديق ETF على تقلبات العملات وتفرض رسوم إدارة قد تقلل من العوائد طويلة المدى. لذلك، ستناسب صناديق ETF للعملات الرقمية المستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل المخاطر، لكنها لن تكون الحل الأمثل للأشخاص الذين يبحثون عن الاستقرار. العنصر الأساسي الذي يجب أن يأخذه كلا المجموعتين في الاعتبار هو أن هذا الخيار الاستثماري يوفر الأمان.

كيفية الاستثمار في صناديق ETF؟

عند الاستثمار في صناديق ETF، يجب اتباع خوارزمية للقيام بكل شيء بشكل صحيح وفعال. تتكون العملية من عدة خطوات:

• الخطوة 1: اختر وسيطًا. حدد حساب وساطة يتيح لك شراء صناديق ETF. انتبه إلى تصنيف المنصة، وسياسة الرسوم، والإجراءات الأمنية.

• الخطوة 2: ابحث عن صناديق ETF. حدد نوع ETF الذي تنوي الاستثمار فيه. تعلم عن أصوله وتاريخه وتحليلاته لاتخاذ خيار مناسب.

• الخطوة 3: مول حسابك. قم بإيداع المال في حساب الوساطة الخاص بك. يمكن القيام بذلك عبر التحويل البنكي أو الدفع باستخدام بطاقة الخصم - حسب شروط الوسيط.

• الخطوة 4: قدم الطلب. ابحث عن صندوق ETF المرغوب فيه من خلال رمز التكتل الخاص به، وحدده، وقدم طلبًا. يمكنك شراء صناديق ETF خلال ساعات السوق.

• الخطوة 5: راقب استثمارك. استمر في متابعة أداء صناديق ETF التي اشتريتها وعدل محفظتك مع تغيرات السوق. بهذه الطريقة، ستتمكن من تعظيم عوائدك.

هل جربت يومًا شراء صناديق ETF للعملات الرقمية؟ شارك تجربتك أو اطرح أسئلة في التعليقات إذا كانت لديك!