العملات المشفّرة كاستثمار

لقد تحولت العملات المشفّرة، التي ظهرت قبل أكثر بقليل من عقد من الزمن بوصفها مجرد ابتكار تقني بحت، إلى سوق مالي عالمي ضخم. ويُعد الاستثمار في العملات المشفّرة ارتباطًا بتقنيات رقمية مبتكرة تتيح فرصة نمو كبيرة جدًا، لكنها في الوقت نفسه تنطوي على مخاطر مرتفعة بصورة متناسبة. وبشكلٍ أساسي، فهي رهان طويل الأجل على مستقبل النقود الرقمية. وبالنسبة للمستثمرين، فهي فرصة لتحقيق عوائد مرتفعة وتنويع محافظهم الاستثمارية.

سيساعدك هذا المقال على فهم كيفية الاستثمار في العملات المشفّرة، وما هي مخاطره، ومن أين تبدأ.

ما هو مستثمر العملات المشفّرة؟

مستثمر العملات المشفّرة هو شخص أو مؤسسة تقوم بشراء الأصول المشفّرة والاحتفاظ بها مع توقّع ارتفاع سعرها في المستقبل. وهم مشاركون كاملون في السوق العالمية يستخدمون نقودًا جديدة لامركزية للحفاظ على رأس مالهم وتنميته.

لماذا يستثمر المستثمرون في crypto؟

1. عوائد مرتفعة. السبب الرئيسي هو فرصة تحقيق أرباح أكبر بكثير مقارنة بالأصول التقليدية.

2. تنويع المحفظة. غالبًا ما تكون أسعار crypto مستقلة عن أسعار الأسهم أو الذهب، ما يساعد على جعل المحفظة الاستثمارية الإجمالية أكثر استقرارًا.

3. دخل سلبي. تنمو أصولك من دون تدخل مباشر منك’ وكل ما عليك فعله هو مراقبة السوق لفهم متى يكون من الأفضل بيعها.

كما يمكنك تحقيق دخل إضافي عبر staking، عندما تقوم “بتجميد” coin الخاصة بك ومنحها للشبكة لدعم تشغيلها وصيانتها. وهذا يشبه فتح حساب وديعة مصرفية.

خصائص سوق العملات المشفّرة

يعمل سوق العملات المشفّرة وفق قواعد تختلف اختلافًا كبيرًا عن قواعد البورصات التقليدية. ومن الضروري فهم هذه القواعد.

1. التقلّب. السمة الأساسية لسوق العملات المشفّرة هي التقلّب العالي مقارنة بالنظام المالي التقليدي، أي أن الأسعار تتذبذب بشكل ملحوظ. يمكن أن يتغير سعر عملة مشفّرة بعشرات النسب المئوية خلال يوم واحد بسهولة، وهو أمر نادر في خيارات استثمارية أخرى مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار. يكون التقلّب مرتفعًا لأن العملات المشفّرة أصول مضاربية وتتأثر بدرجة كبيرة بالشائعات والأخبار. لكن من المهم تذكّر أن هذا التقلّب نفسه يُعد شرطًا أساسيًا لاحتمال تحقيق عوائد مرتفعة جدًا.

2. التوفر على مدار 24/7. على عكس بورصات الأسهم التي تُغلق ليلًا وفي عطلات نهاية الأسبوع، تعمل بورصات crypto على مدار الساعة طوال العام. وينعكس أي حدث عالمي فورًا على الأسعار بغض النظر عن البلد أو المنطقة الزمنية التي تتواجد فيها.

هل crypto استثمار جيد؟

تعتمد كون العملات المشفّرة استثمارًا “جيدًا” بالكامل على مقدار المخاطر التي ترغب في تحملها. فهذا النوع من الأصول يتيح فرصة تحقيق أقصى العوائد مقابل أقصى المخاطر.

يمكن أن تكون العملات المشفّرة استثمارًا جيدًا فقط إذا كان المستثمر مستعدًا لتحمل مخاطر عالية جدًا، ويستثمر فقط الجزء من رأس المال الذي هو مستعد لخسارته، ويلتزم باستراتيجية طويلة الأجل قائمة على التحليل الأساسي. وبالالتزام بهذه المبادئ، يمكن للمستثمر أن يحقق نتائج جيدة.

كيف تبدأ الاستثمار في crypto؟

البدء في الاستثمار سهل نسبيًا، لكن العملية تتطلب اهتمامًا دقيقًا، خاصة عندما يتعلق الأمر بالأمان.

1. اختيار منصة crypto موثوقة

الخطوة الأولى هي اختيار بورصة مركزية كبيرة ومعروفة. ينبغي للمستثمرين المبتدئين تفضيل المنصات التي تسعى للامتثال لمتطلبات التنظيم الدولية (مثل نظام MiCA في الاتحاد الأوروبي). وهذه إشارة غير مباشرة على استقرارها المالي وموثوقيتها. ومن أمثلة هذه البورصات: Cryptomus.

2. التسجيل والتحقق

تتطلب المنصات المنظمة الحديثة الخضوع لإجراء إلزامي للتحقق من الهوية (Know Your Customer or KYC). ستحتاج إلى تقديم مستندات تثبت هويتك. وهذا ضروري لضمان الأمان والامتثال للقانون. بالإضافة إلى ذلك، لن يتمكن من تزويدك بالتقارير اللازمة لحساب الضرائب (ضريبة الدخل الشخصية) إلا الحساب المُوثَّق.

3. شراء العملات المشفّرة

يُنصح بالبدء بالأصول الأكثر سيولة والأكثر استقرارًا من الناحية الأساسية. وأفضل الخيارات لأول استثمار لك هي Bitcoin (BTC) وEthereum (ETH) أو أجزاء من هذه coin، إذ تمتلك أكبر قيمة سوقية ووضعًا قانونيًا أوضح. وعلى الرغم من التقلبات البسيطة، يميل BTC و ETH إلى النمو وسيستمران في ذلك مستقبلًا.

4. ضمان أمان الأصول

الأمان هو الأولوية القصوى. استخدم دائمًا المصادقة الثنائية (2FA) لتسجيل الدخول. وإذا كان مبلغ استثمارك كبيرًا، فينبغي سحبه من البورصة وتخزينه على محافظ أجهزة (ما يُعرف بـ “cold storage”).

أفضل استراتيجيات الاستثمار للمبتدئين

نظرًا لأن سوق الأصول الرقمية شديد التقلّب، فإن النجاح في الاستثمار لا يعتمد على الحظ بل على انضباط صارم ومحدد مسبقًا.

• DCA (Dollar Cost Averaging). تتضمن هذه الاستراتيجية أن يقوم المستثمر بانتظام (مثلًا مرة في الأسبوع أو مرة في الشهر يستثمر $100 في BTC أو ETH) بشراء أصل بمبلغ ثابت بغض النظر عن سعره الحالي. وهذا يلغي الحاجة لمحاولة “اصطياد” أفضل لحظة للشراء.

• HODL. هذه استراتيجية “اشترِ واحتفظ” حيث يشتري المستثمر أصلًا بناءً على إيمانه بقيمته على المدى الطويل ويحتفظ به لعدة أشهر أو سنوات، متجاهلًا الانخفاضات قصيرة الأجل. لا تتطلب هذه الاستراتيجية تحركًا نشطًا، لكنها تتطلب ضبط النفس حتى لا تستسلم للذعر وتبيع الأصل.

• Copy trading. تتيح هذه الاستراتيجية للمبتدئين تكرار صفقات المتداولين الأكثر خبرة ونجاحًا تلقائيًا. وبدلًا من قضاء الوقت في تحليل السوق، يختار المستثمرون متداولًا مُجرَّبًا ويسمحون للمنصة بنسخ أفعاله بما يتناسب مع رأس مالهم. إنها طريقة جيدة للمبتدئين للاستفادة من خبرات الآخرين.

• تنويع المحفظة. يعني التنويع ألا تستثمر كل أموالك في أصل واحد. يُوصى بتوزيع أموالك على أنواع مختلفة من الأصول: Bitcoin و Ethereum (بوصفهما أكثر العملات المشفّرة رسوخًا)، وstablecoin منظمة مثل USDT (للحفاظ على السيولة). إضافةً إلى ذلك، يجب ألا تشكل استثمارات العملات المشفّرة سوى جزء صغير من محفظتك الاستثمارية الإجمالية (عادة لا يزيد عن 5-10%) لتجنب خسائر كبيرة خلال فترات التقلّب.

أي العملات المشفّرة تستحق الاستثمار؟

يجب أن يعتمد اختيار أصل الاستثمار على تحليل دقيق لا على الشائعات.

1. الموثوقية التقنية. اختر المشاريع التي تمتلك تقنية حقيقية تعمل فعليًا وقابلية توسع عالية. ويشمل ذلك ميزات مثل دعم smart contracts والعمل كأساس موثوق للتطبيقات اللامركزية (dApps). على سبيل المثال، تُعد Ethereum (ETH) أكبر منصة لـ DeFi؛ وتوفر Solana (SOL) سرعات معالجة بيانات عالية (حتى 125,000 معاملة في الثانية) ورسومًا منخفضة بفضل آلية Proof-of-History (PoH) الفريدة لديها؛ وتُعد Chainlink (LINK) أكبر شبكة لامركزية من oracles، ما يتيح المعاملات بين سلاسل بلوكشين مختلفة باستخدام crypto bridges.

2. القيمة السوقية. ينبغي أن تبدأ بأصول من Top 10 أو Top 20 من حيث القيمة السوقية. وغالبًا ما تكون هذه coin عالية السيولة.

3. الأداء خلال الأشهر الماضية. تجنب شراء الأصول التي أظهرت نموًا عدوانيًا وسريعًا خلال الأشهر الماضية، لأنها غالبًا ما تكون عند قمة محلية ومعرضة لتصحيح حاد. ينبغي للمستثمرين المبتدئين اختيار coin قوية من الناحية الأساسية تكون عند “قيعانها” أو في مرحلة تجميع بعد هبوط، ما يتيح إمكانية نمو أكثر أمانًا.

coin موصى بها للمبتدئين:

• Bitcoin (BTC) — أكثر coin شعبية، وقد أظهرت تاريخيًا عوائد مرتفعة للغاية وهي مطلوبة ليس فقط لدى الأفراد بل أيضًا لدى المستثمرين المؤسسيين.

• Ethereum (ETH) — أظهرت أيضًا نموًا عاليًا على مدى فترة طويلة جدًا وهي ثاني أكبر عملة مشفّرة بعد Bitcoin.

• altcoin بنية تحتية (مثلًا BNB، SOL، إلخ.) — وهي coin تشغّل شبكات بلوكشين بديلة عالية القابلية للتوسع.

• stablecoin منظمة — إذا كانت عملة بلدك الوطنية متقلبة ومعرضة لتراجع القيمة، فإن stablecoin تساعدك على الحفاظ على قيمة أموالك.

نصائح للاستثمار

الآن بعد أن تعلمت كل شيء عن الاستثمار، حان الوقت لتثبيت ما تعلمته عبر نصائح ستساعدك على القيام بكل شيء بشكل صحيح.

1. استثمر فقط ما أنت مستعد لخسارته. استخدم فقط الدخل القابل للتصرف والمبلغ الذي أنت مستعد لخسارته. لا تأخذ قروضًا لشراء الأصول المشفّرة حتى لا تقع في الديون.

2. اشترِ عندما يكون كل شيء يهبط. يميل المستثمرون المبتدئون إلى الشراء عند القمة والبيع في حالة ذعر. أكثر فرص الدخول ربحية تكون عندما تصرخ العناوين عن “crash”. إذا كنت تؤمن بإمكانات الأصل على المدى الطويل، فإن هبوط السعر يُعد فرصة لشراء الأصل بسعر “discount”.

3. تجنب المشاريع “المجهولة” والمخططات. من الخطير للغاية الاستثمار في مشاريع ذات قيمة سوقية متناهية الصغر، خصوصًا تلك التي تعد بعوائد غير واقعية. الغالبية العظمى من هذه الأصول إما احتيالية أو تفتقر إلى قابلية البقاء على المدى الطويل.

4. لا تستثمر في أساليب معقدة وغير مُجرَّبة. ابدأ باستراتيجيات بسيطة وتجنب الأساليب التي تكاد تضمن خسارة رأس مالك بالكامل.

سيصبح الاستثمار في العملات المشفّرة شرعيًا بحلول 2026، لكنه سيظل عالي المخاطر. ومع ذلك، تبقى التقلبات العالية والمخاطر التقنية عوامل رئيسية. يتطلب النجاح في هذا القطاع ليس محاولات مضاربية، بل فهمًا أساسيًا للتكنولوجيا، وانضباطًا صارمًا، وإدارة مخاطر مسؤولة.

نأمل أن يساعدك هذا المقال على الموازنة بين إيجابيات الاستثمار في العملات المشفّرة وسلبياته. كما سيساعدك على فهم كيفية البدء. إذا كانت لديك أسئلة أخرى، فلا تتردد في طرحها في التعليقات!