أنواع مستثمري العملات الرقمية

لفهم من هو مستثمر العملات الرقمية، من المهم رسم خط فاصل واضح فورًا بينه وبين متداول العملات الرقمية.

مستثمر العملات الرقمية هو شخص أو مؤسسة تستثمر أموالها في العملات الرقمية بهدف تحقيق أرباح على المدى الطويل جدًا. أما المتداولون، في المقابل، فيركزون على الأرباح السريعة قصيرة الأجل، ويحاولون تحقيق مكاسب من التقلبات الحادة في الأسعار.

في بقية هذا المقال، سنناقش أنواع مستثمري العملات الرقمية والاستراتيجيات التي يختارونها.

صورة مستثمر العملات الرقمية

يساعد فهم من يستثمر في العملات الرقمية على كشف كيفية تطور هذا السوق. اليوم، لم يعد مقتصرًا على المتحمسين فقط — بل يتكوّن أساسًا من أشخاص شباب، متعلمين، ومستعدين لاتخاذ قرارات مستقلة.

وفقًا لـ الإحصاءات[ فإن أكثر من 60% من مستثمري العملات الرقمية تقل أعمارهم عن 44 عامًا. تركز هذه الفئة على تحقيق أرباح طويلة الأجل تمتد لعدة سنوات أو حتى لعقود.

بالإضافة إلى ذلك، يتمتع هؤلاء المستثمرون بمستوى تعليمي مرتفع. فحوالي 80% منهم يحملون تعليمًا عاليًا، بما في ذلك الشهادات الجامعية والدرجات الأكاديمية. هذا المستوى العالي من التعليم ليس صدفة، إذ إن عالم العملات الرقمية معقد؛ ويجب على المستثمرين فهم تقنية البلوكشين والمخاطر بأنفسهم، وهو ما يفسر اعتماد 22% منهم حصريًا على أبحاثهم الخاصة وعدم ثقتهم بالتوصيات الخارجية. ومن حيث النوع الاجتماعي، لا يزال السوق يغلب عليه الطابع الذكوري، حيث عرّف نحو 89% من المشاركين في الاستطلاع أنفسهم على أنهم رجال.

يدخل معظم الناس عالم العملات الرقمية ليس لأنهم محبطون من النظام المالي التقليدي، بل لسبب رئيسي واحد — وهو كسب المال. بالنسبة لهم، تمثل العملات الرقمية مجرد أداة جديدة وعالية الربحية لتنمية رأس المال. ولا يقوم معظم المستثمرين الأفراد باستثمار مبالغ كبيرة دفعة واحدة، مما يشير إلى أنهم يفضلون استراتيجية تراكم منتظمة ومنضبطة بدلًا من الرهانات الكبيرة لمرة واحدة.

أنواع مستثمري العملات الرقمية

يمكن تقسيم مستثمري العملات الرقمية إلى عدة مجموعات رئيسية بناءً على كيفية إدارتهم لأموالهم ومستوى فهمهم للتكنولوجيا. يساعد تصنيف المستثمرين حسب أسلوبهم في فهم ديناميكيات السوق بشكل أفضل.

النوع 1: المبتدئ

هذا المستثمر في بداية طريقه، وغالبًا ما يستثمر بشكل غير منتظم وغير منهجي، متأثرًا بالأخبار أو بنصائح الآخرين. عادةً ما يختار العملات الأكثر شهرة وذات القيمة السوقية العالية، مثل Bitcoin و Ethereum، أو الأصول الموجودة في ذروة دورة الضجة الإعلامية الخاصة بها، وذلك لتقليل الخوف من تفويت الفرصة. غالبًا ما تكون استراتيجيته عاطفية أكثر من كونها تحليلية، لأنه لم يتقن بعد أساليب البحث المتعمق أو الانضباط الاستثماري.

النوع 2: المتحمس للمشاريع الجديدة

يركز هذا المستثمر على الحصول على أكبر عدد ممكن من التوكنات من مشاريع البلوكشين الجديدة قبل إدراجها الرسمي في منصات التداول. يشارك بنشاط في الأنشطة المبكرة، مثل شبكات testnet أو الاشتراك للحصول على توكنات مجانية (airdrops). تتيح هذه الاستراتيجية بدء مسيرة في عالم العملات الرقمية دون استثمار رأس مال شخصي، من خلال استغلال الوقت والجهد لتجميع الأصول.

النوع 3: المتشدد في Bitcoin

يعتقد هذا المستثمر أن Bitcoin (BTC) هي العملة الرقمية الوحيدة ذات القيمة الحقيقية، لأنها توفر أمانًا لا تشوبه شائبة وقيمة صمدت أمام اختبار الزمن، حيث إن سعر Bitcoin ارتفع تاريخيًا فقط. ويؤمن بأن أي altcoins لا يمكنها تجسيد مبادئ اللامركزية والموثوقية التي تمثلها أول عملة رقمية. ويدعو هذا التيار إلى استخدام BTC كوسيلة أساسية للدفع والادخار، ويرى فيها مستقبل المال.

النوع 4: المستثمر التقليدي

يطبق هذا المستثمر القواعد الصارمة للتمويل التقليدي على سوق العملات الرقمية، ملتزمًا بنهج منهجي وتداول منتظم. تتمثل مبادئه الأساسية في تنويع المحفظة لتقليل التقلبات وتجنب العملات عالية المخاطر والمضاربية. وغالبًا ما يوصي خبراء التمويل التقليدي بتخصيص ما لا يزيد عن 2–3% من إجمالي رأس المال للعملات الرقمية، للحماية من الانهيارات المفاجئة في الأسعار.

النوع 5: متداول الرافعة المالية

هذا متداول عالي المخاطر يستخدم رأس مال مقترض، أي الرافعة المالية، لفتح مراكز أكبر بكثير من أمواله الخاصة. تؤدي هذه الاستراتيجية إلى تضخيم الأرباح المحتملة بشكل كبير، لكنها تضاعف الخسائر المحتملة بنفس القدر، وقد تؤدي إلى التصفية الكاملة للمركز. يتطلب التداول بالرافعة المالية فهمًا عميقًا للتحليل الفني وإدارة المخاطر، لأنه شديد الحساسية للتقلبات العالية في سوق العملات الرقمية.

النوع 6: الباحث الأساسي

هذا مستثمر يبحث عن «الفرصة الكبيرة التالية» ويعتمد على المنطق لا على الشائعات، للعثور على أصول منخفضة القيمة ذات إمكانات نمو عالية. يقوم بتقييم الجدارة التكنولوجية للمشروع، والقواعد الاقتصادية (Tokenomics)، والسيولة لفهم قيمته الحقيقية على المدى الطويل. يُعد هذا النوع الأكثر اعتمادًا على المعرفة، إذ يستند إلى أبحاث معمقة يجريها بنفسه.

النوع 7: حاملي الأسهم

يقوم المستثمرون الأفراد الاستراتيجيون بشراء التوكنات والاحتفاظ بها بغض النظر عن حالة السوق. ويُطلق على هذه الاستراتيجية اسم HODL، وهو مصطلح نشأ عن خطأ إملائي لكلمة “hold”. ويعني ذلك شراء العملات الرقمية والاحتفاظ بها لأشهر أو سنوات، حتى في حالات الانخفاضات الحادة في الأسعار.

تشبه هذه المنهجية حصنًا نفسيًا قويًا؛ فهي تمنع المستثمرين من القلق والبيع في أكثر الأوقات سوءًا، أي عندما يكون السوق في حالة هبوط. ولا يزال HODL هو النهج الصحيح لأولئك الذين يرون الإمكانات طويلة الأجل للعملات الرقمية.

النوع 8: مستثمر الدخل السلبي

هذا المستثمر أكثر نشاطًا ووعيًا بالتكنولوجيا؛ فهو لا يكتفي بارتفاع الأسعار، بل يؤمن بقوة بالنمو طويل الأجل للعملات الرقمية كأحد HODLers الملتزمين، وفي الوقت نفسه يسعى بنشاط إلى زيادة ممتلكاته من الأصول مع تحقيق دخل سلبي منتظم في الوقت الحالي. يستخدم أدوات مثل التخزين أو التعدين.

كما توجد فئة كبيرة من المستثمرين المؤسسيين — مثل صناديق التحوط، والبنوك، والشركات. يدخلون السوق عبر أدوات آمنة وخاضعة للتنظيم مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، ويسعون بنشاط إلى ترميز الأصول الحقيقية (RWA) — أي تحويل العقارات أو السندات إلى توكنات رقمية. يضفي هذا الحجم الكبير من رأس المال شرعية على السوق ويعزز الاستقرار العام، مما يقلل من التقلبات الحادة في الأسعار.

يُعد سوق العملات الرقمية الحديث نظامًا معقدًا لكنه ناضج، تتعايش فيه أنواع مختلفة من المستثمرين. والسمة الفارقة للمستثمر الناجح في العملات الرقمية هي اتباع استراتيجية طويلة الأجل قائمة على البحث المتعمق بدلًا من المضاربة.

في هذا المقال، شرحنا من هم مستثمرو العملات الرقمية وتحدثنا عن الأنواع الرئيسية التي يندرجون تحتها. إذا كانت لا تزال لديك أسئلة، فلا تتردد في طرحها في التعليقات.