加密貨幣波動性：它是什麼？

波動性（Volatility）是衡量加密貨幣價格隨時間變動的指標。錢包的波動性越高，投資風險就越大，但同時潛在的收益也越高。波動性對投資者的職業生涯影響巨大——它可能讓你一敗塗地，也可能讓你大幅致富。

作為一種僅有十餘年歷史的新興資產，加密貨幣被認為比股票更具波動性。其價格通常在較短的時間內就會出現大幅度的上下波動。那麼，為什麼加密貨幣如此波動？我們將在本文中揭曉答案。

如何衡量波動性？

當我們談到衡量比特幣的波動性時，通常是指「歷史波動率」（Historical Volatility），這是通過研究特定時期（通常約一個月）的價格變化得出的數值。而「隱含波動率」（Implied Volatility）則用來描述對未來價格變動的預測。

衡量比特幣波動性的方法有幾種：

• Beta 值：衡量某資產相對於整體市場的波動程度。
• 標準差：衡量價格偏離其歷史平均值的程度。

為什麼要理解波動性？

波動性是幫助投資者評估風險的基本因素。若投資者相信有較大的回報機會，且值得承擔部分損失，他們會願意承擔更高風險。建議投資多種資產以分散風險。

比特幣的交易量和機構參與度似乎能降低其波動性，而交易量較低或是新型的加密資產通常更具波動性。嘗試投資時，你應預期可能會損失部分資金，並且只投資自己能承受損失的金額。

為什麼加密貨幣如此波動？

• 缺乏監管

比特幣和其他加密貨幣不受任何法律機構的控制，這使得加密貨幣具有匿名性。匿名性可能吸引或嚇退投資者，進而影響供應量。由於區塊鏈分佈在全球多個系統中，因此難以全面管理。監管措施往往會導致加密貨幣波動性上升。

• 市場情緒因素

比特幣沒有內在價值，因此尚未被大眾廣泛接受。投資者投資比特幣，是希望它未來能獲得認可。隨著加密貨幣的普及，其波動性將逐漸受到新的機制影響，但在此之前，投資者主要依靠市場觀點進行投機。

• 比特幣供應有限

談到比特幣波動性，就必須提到礦工。他們使用運算能力驗證去中心化網絡上的交易，並獲得新鑄造的比特幣作為獎勵。這些獎勵會隨時間減半，使供應完全缺乏彈性。在尋找準確價格的過程中，經常會出現劇烈的價格波動。

• 比特幣投機行為

加密貨幣的特性吸引了希望從價格波動中獲利的投機者。由於其價值沒有任何實體資產支撐，因此完全依賴市場信心。如果市場信心下降，價格就會下跌；若比特幣更受歡迎，價格就會上漲。

• 媒體與比特幣

網紅與媒體對比特幣價格有重大影響。投機者經常追隨熱門新聞來判斷哪些加密貨幣將飆升或暴跌。

• 比特幣投資者結構

進入加密市場的門檻極低，任何人只需幾美元就能開始交易，即使缺乏專業知識，也能參與市場，因此市場極易受到炒作和操縱的影響。

影響波動性的因素

為什麼加密貨幣價格會波動？主要原因包括：

• 市場供需：資產價格首先取決於市場上的供應與需求關係。
• 負面新聞：行業或全球事件會影響價格，利好消息推高價格，壞消息則使價格下跌。宏觀經濟因素如利率、通脹及貨幣政策也會影響市場。
• 加密巨鯨：持有大量加密貨幣的人若長期不交易，可能因流動性變化而導致市場波動。
• 價值認知：當投資者認為價值下降，價格往往真的會下跌。
• 網路安全問題：加密貨幣依賴去中心化技術，安全問題需要社群解決。
• 稅收與監管：在某些國家，加密貨幣交易需納稅，且可能需要繳納資本利得稅。嚴格監管通常會讓投資者卻步。
• 創新因素：作為新興事物，加密貨幣尚未獲得廣泛信任。
• 缺乏中央機構：沒有銀行等中央機構來穩定價格。

如何降低加密貨幣波動性？

當然有辦法！你可以透過 Cryptomus 採取多種有效方法來降低波動風險。

Cryptomus 提供多項實用功能，其中一個能幫助你降低波動性的功能是 自動兌換（Auto-convert）。現在，所有存款與提款都能自動轉換成你選擇的貨幣，讓你可以將資產保存在任何貨幣中，並避免受到劇烈波動的影響。

此外，避免波動影響的最佳方式之一是直接以穩定幣（Stablecoin）收款。使用 Cryptomus，你可以輕鬆設定收款幣種，例如 USDT，讓客戶在付款時清楚知道，這樣可大幅降低加密市場波動的影響，因為價格始終與特定的法定貨幣掛鉤。