Provedores de Liquidez em Cripto: Significado, Exemplos

A liquidez desempenha um papel essencial no mercado de cripto, pois garante transações suaves e eficientes. Ela é baseada nos provedores de liquidez (LPs), que podem ser investidores, formadores de mercado ou até mesmo exchanges de cripto. Eles garantem um volume de negociação suficiente, tornando o mercado mais estável. Aprenda mais sobre a importância dos LPs, como escolhê-los e os melhores provedores no mercado neste artigo.

Por que a Liquidez nas Exchanges é Importante?

A liquidez fornece a capacidade de comprar ou vender ativos rapidamente sem grandes flutuações de preço. Em outras palavras, um alto nível de liquidez reduz o risco de deslizamento, onde o valor das moedas pode mudar no momento da negociação. Também é muito importante para os traders, pois os spreads são menores com alta liquidez, o que significa que as transações são mais lucrativas. Assim, a alta liquidez nas exchanges centralizadas (CEX) mantém condições de mercado estáveis, garantindo uma experiência de negociação mais suave e a maior eficiência, o que, por sua vez, forma a competitividade da plataforma. É aqui que entram os provedores de liquidez.

O que é um Provedor de Liquidez?

Agora vamos olhar o conceito de provedor de liquidez com mais detalhes. Como já dissemos, um provedor de liquidez é uma pessoa ou entidade que fornece liquidez para um mercado ou exchange, colocando ordens de compra ou venda de ativos. Ao renderizar o modelo de livro de ordens, quando as ordens são colocadas e executadas, os LPs permitem que outros participantes comprem e vendam cripto facilmente, sem grandes variações de preço. Em troca, os provedores de liquidez recebem uma parte das comissões pelas transações executadas.

Papel dos Provedores de Liquidez

Os provedores de liquidez garantem o bom funcionamento das exchanges centralizadas e dos mercados em geral; em outras palavras, eles garantem que sempre haverá alguém do outro lado da transação. Dessa forma, eles preenchem a lacuna entre compradores e vendedores e suavizam os desequilíbrios do mercado. A seguir, detalhamos os papéis que os LPs desempenham:

• Facilitação das negociações. Os provedores de liquidez criam uma quantidade de ordens de compra e venda na exchange e no mercado, permitindo que os traders executem negócios sem grandes variações de preço e atrasos.

• Fornecimento de acesso aos ativos. Graças à contribuição dos LPs, os traders têm acesso fácil às criptomoedas que pretendem comprar ou vender. Isso é possível mesmo durante flutuações de demanda do mercado.

• Redução do deslizamento. Alta liquidez minimiza o deslizamento durante as vendas; assim, os LPs garantem preços estáveis para os ativos, mesmo em grandes transações.

• Estabilidade. A participação dos LPs no aumento da liquidez do mercado leva a preços mais consistentes, reduzindo assim a volatilidade. Tudo isso contribui para a estabilidade do mercado.

Os provedores de liquidez são a "força oculta" que garante negociações suaves. Sem eles, as exchanges de cripto e os mercados enfrentariam escassez de ordens e grandes variações de preços, o que resultaria na perda de confiança dos traders.

Exemplo de Fornecimento de Liquidez

Agora que você sabe quem são os LPs e qual é o papel deles, vamos ver um exemplo de como a liquidez é fornecida nas exchanges centralizadas. Podemos pensar nesse processo em três elementos: formadores de mercado, execução de negociações e comissões. Veja os detalhes:

1. Formadores de mercado. Estes são os provedores de liquidez mais frequentes nas CEXs. Os formadores de mercado colocam ordens para comprar e vender ativos em diferentes níveis de preço.

2. Execução das negociações. Quando um trader pretende comprar ou vender um ativo, a exchange combina suas ordens com as dos formadores de mercado. Assim, se um trader quiser comprar Ethereum, a exchange combinará as ordens de venda dos formadores de mercado com o melhor preço disponível.

3. Acúmulo de comissões. Os formadores de mercado recebem uma porcentagem das comissões de negociação em troca de fornecer liquidez. Portanto, se um trader quiser comprar Ethereum, cujo preço de exchange é $2.000, uma vez realizada a negociação, o formador de mercado receberá uma parte da taxa dessa transação. Algumas exchanges também oferecem programas de bônus para LPs a fim de incentivar a liquidez.

Como Escolher um Provedor de Liquidez?

Antes de escolher um provedor de liquidez em cripto, você precisa saber os fatores a considerar para garantir sua confiabilidade. São eles:

• Reputação. O LP deve ter avaliações positivas, uma ampla base de trabalho e uma alta classificação no mercado.

• Conformidade regulatória. Avalie as medidas de segurança aplicadas na plataforma (criptografia, AML, 2FA, etc.). Verifique se o provedor está em conformidade com os requisitos regulatórios nos principais mercados (como a SEC nos EUA).

• Profundidade de liquidez. O provedor deve ter volumes de negociação consistentes, apoiando pares de negociação populares como BTC/USDT ou ETH/USDT.

• Comissões. Vale a pena escolher a plataforma com a estrutura de taxas mais favorável para tornar as negociações mais eficientes. Elas podem variar dependendo do volume de negociação também.

• Diversidade de ativos. Quanto mais ativos disponíveis na plataforma, maior a liquidez. Também é importante verificar se a exchange suporta os ativos que você pretende negociar.

• Ferramentas da plataforma. O provedor do site deve ser intuitivo e oferecer ferramentas úteis de negociação (por exemplo, transferência de dados em tempo real) e integração técnica (por exemplo, APIs).

• Suporte ao cliente. O LP deve oferecer suporte ao cliente 24/7, pois a rápida resolução de problemas é um dos fatores para a execução rápida das transações.

Lista dos Melhores Provedores de Liquidez Cripto

Neste bloco, destacamos quatro dos melhores provedores de liquidez do mercado que atendem aos nossos critérios de seleção. Entre eles estão CEXs como Cryptomus, Binance, Kraken e OKX. Todos oferecem medidas robustas de segurança, profundos pools de liquidez e uma grande base de trabalho.

Cryptomus

Cryptomus é uma exchange centralizada jovem, fundada em 2022, mas já conta com uma grande base de clientes. Há suporte 24/7 via e-mail ou bot do Telegram, o que facilita o trabalho. Outra vantagem é a confiabilidade da exchange, pois os fundos estão protegidos com 2FA e criptografia, e a plataforma está em total conformidade com as regulamentações AML e KYC.

Cryptomus suporta mais de 100 pares altamente líquidos, incluindo ativos como BTC, ETH, USDT e outros. Também há a opção de adicionar um par de negociação sob solicitação. Quanto às comissões, elas são zero para takers e makers. De modo geral, a exchange Cryptomus oferece projetos com diferentes graus de risco e que operam em segmentos de nicho, além de oferecer uma abordagem individual para a formação de liquidez. Isso ocorre por meio da API na plataforma, oferecendo integração contínua.

Binance

É a maior exchange de criptomoedas em termos de volume de negociação, o que a torna líder na fornecimento de liquidez. A plataforma é escolhida por seus profundos pools de liquidez, grande seleção de ativos e uma gama expandida de ferramentas de negociação. Por exemplo, a Binance permite que os provedores de liquidez trabalhem juntos e oferece incentivos para atrair pessoas que possam melhorar o ecossistema da plataforma. Negociação com margem, contratos perpétuos e futuros também estão entre as funcionalidades oferecidas.

A Binance está disponível em 180 países, o que indica ainda mais uma grande base de clientes ativos, impactando positivamente a dinâmica de liquidez. Devido à grande funcionalidade, pode ser difícil entender a interface da plataforma, então, nesses casos, o serviço de suporte entra para ajudar.

Kraken

A exchange Kraken é conhecida por seus altos padrões de segurança e oferece uma infraestrutura robusta de negociação para iniciantes e profissionais. Há várias ferramentas de negociação aqui, incluindo negociação com margem, futuros e serviços OTC (Over-the-Counter). E para grandes traders, a plataforma oferece suporte institucional.

Em termos de liquidez, a exchange possui uma profundidade robusta de livro de ordens para pares de negociação populares. Um programa chamado "Provedores de Liquidez" foi desenvolvido aqui; como em outros lugares, ele envolve os usuários aumentando a liquidez da plataforma depositando nas ordens da exchange. Os LPs, em troca, recebem descontos nos custos de negociação, o que se torna vantajoso para o comércio.

OKX

A OKX oferece uma ampla gama de serviços de negociação, incluindo spot, opções, futuros e contratos em aberto. A exchange também é escolhida por sua alta atenção à segurança e compromisso com os requisitos regulatórios. Além disso, a OKX suporta finanças descentralizadas e integra ativamente os protocolos DeFi para expandir suas ofertas.

Quanto à liquidez, a plataforma adota uma abordagem multifacetada. Primeiramente, a exchange suporta fontes de liquidez tanto centralizadas quanto descentralizadas, de modo que os usuários tenham acesso a um grande número de ativos e pares de negociação. Em segundo lugar, a OKX integrou a API da Uniswap Labs na plataforma DeFi, permitindo que os clientes acessem pools de liquidez adicionais. A exchange também oferece suporte robusto para APIs de provedores de liquidez, facilitando a conectividade para o market-making. Assim, a infraestrutura é caracterizada pela profundidade e eficiência da execução.

Como você pode ver, os provedores de liquidez são peças-chave para garantir transações eficientes e lucrativas em cripto. Há um grande número deles no mercado, então você pode escolher de acordo com suas prioridades. Provavelmente, você já escolheu o seu da lista que compartilhamos? Deixe seus pensamentos nos comentários abaixo.