O que é Liquidez em Criptomoeda

Liquidez é um indicador importante para investidores e traders, pois mostra a facilidade com que um ativo cripto pode ser comprado ou vendido. Portanto, compreender a liquidez é essencial para qualquer pessoa que planeje se tornar um participante do mercado cripto. Continue lendo este artigo para aprender mais sobre liquidez, seu papel nas negociações e formas de calculá-la.

O que é Liquidez?

Como já mencionamos, a liquidez indica a facilidade de comprar e vender a criptomoeda sem um impacto forte em seu preço. Alta liquidez permite abrir e fechar posições com mínima derrapagem, enquanto baixa liquidez implica em compras e vendas mais demoradas, o que pode levar a grandes mudanças de preço. Assim, a liquidez afeta a velocidade e o custo das transações, bem como a estabilidade do valor da cripto.

A liquidez é maior para ativos que possuem grande popularidade no mercado, um número elevado de listagens em exchanges e uma alta capitalização de mercado. Uma boa relação liquidez-capitalização de mercado é de 5% ou mais. Exemplos incluem Bitcoin, Ethereum, Solana, USDT, entre outros.

Por que a Liquidez é Importante no Mercado de Criptomoedas?

Vamos analisar mais detalhadamente as razões pelas quais a liquidez é essencial no mercado cripto. Veja o que exatamente ela faz:

• Mantém os preços estáveis. Um mercado líquido é caracterizado por uma alta atividade de negociação, o que traz oferta e demanda para harmonia. Assim, as flutuações acentuadas de preço são minimizadas.

• Esclarece a determinação de preços. Devido à estabilidade, o mercado líquido oferece a avaliação mais precisa. Isso ajuda no planejamento de uma estratégia de investimento.

• Previne a manipulação de preços. Um mercado líquido é menos suscetível a controles de preços e manipulação por participantes desonestos. Isso aumenta a segurança no espaço.

• Analisando a atividade de negociação. A liquidez indica o aumento no número de ordens de compra e venda, permitindo que os traders entendam as forças do mercado. Isso permite que os investidores analisem melhor o mercado e façam previsões.

• Torna a negociação eficiente. Quanto maior a liquidez, mais rápidas são as transações, prevenindo grandes flutuações de preço. Além disso, a diferença entre o preço de compra e o de venda (também chamada de spread) é menor, o que reduz os custos de transferência, tornando a negociação lucrativa.

Baixa Liquidez vs. Alta Liquidez

Como você pode ver, a alta liquidez é o nível ótimo para o mercado. Para entender melhor sua importância, vamos comparar alta liquidez com baixa liquidez.

Medição	Alta Liquidez	Baixa Liquidez
Preços	Alta LiquidezMais estáveis devido a um grande número de participantes no mercado	Baixa LiquidezMais voláteis devido a grandes transações com um pequeno número de participantes
Derrapagem	Alta LiquidezMínima devido a um grande número de ordens, incluindo grandes transações	Baixa LiquidezMaior devido à execução de grandes ordens não no preço esperado
Velocidade de transação	Alta LiquidezRápida devido a um grande número de participantes prontos para realizar transações	Baixa LiquidezLenta devido à busca por compradores e vendedores, o que pode desacelerar as transações
Comissões	Alta LiquidezBaixas devido ao spread menor	Baixa LiquidezMais altas devido ao spread maior
Análise de mercado	Alta LiquidezOs preços são fáceis de determinar porque o grande número de negociações garante o valor real de mercado	Baixa LiquidezOs preços nem sempre refletem o valor real dos ativos devido à variação entre os traders e o número pequeno de negociações

Como a Liquidez Impacta as Negociações?

Agora que você viu a diferença entre alta e baixa liquidez, vamos "resumir" e aprender em mais detalhes sobre as vantagens que a alta liquidez traz para as negociações:

1. Estabilidade de preços. Grandes negociações têm menos impacto no mercado, mantendo os preços estáveis; isso está relacionado ao grande número de ordens. Além disso, esses números refletem as opiniões coletivas dos participantes do mercado, portanto, são mais precisos.

2. Alta velocidade de execução. As transações são feitas mais rapidamente devido ao grande número de compradores e vendedores, assim, o tempo para entrar e sair de uma posição é reduzido.

3. Negociações lucrativas. A diferença entre o maior preço que um comprador está disposto a pagar e o menor preço que um vendedor está disposto a aceitar é menor. Por isso, os traders podem negociar a preços mais favoráveis.

4. Flexibilidade nas negociações. Os traders têm a oportunidade de fazer negócios de diferentes tamanhos, o que é adequado tanto para traders individuais quanto institucionais. Essa variedade de posições não afeta o mercado.

Como Calcular a Liquidez de uma Cripto ou de uma Exchange?

Como você já percebeu, a liquidez é uma das questões mais importantes nas negociações e no mercado cripto em geral. Os traders devem ser capazes de realizar transações no par de moedas preferido e na exchange adequada, mas nem todas possuem um nível suficiente de liquidez. A decisão é medi-la.

Ao contrário dos indicadores de mercado cripto, a liquidez não possui um valor fixo. No entanto, existem vários fatores que podem ser considerados ao analisar seu nível, incluindo volume de negociações, profundidade de mercado e outros. Assim, é possível avaliar a liquidez de uma criptomoeda e de uma exchange cripto. Os fatores para sua avaliação são semelhantes, mas com suas peculiaridades.

Como Calcular a Liquidez de uma Cripto?

Considere os fatores para avaliar a liquidez da criptomoeda:

Volume de negociações

Este é o número total de moedas e tokens que foram negociados em um determinado período (geralmente estimado nas últimas 24 horas). Quanto maior o valor, maior a liquidez.

Fórmula: Volume de negociações = Número de moedas vendidas em 24 horas

Profundidade do livro de ordens

Este indicador mostra o número de ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço. Quanto mais ordens, maior a liquidez.

Fórmula: Volume do livro de ordens = Soma das ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço

Índice preço-lucro (spread)

Este mostra a diferença entre o maior preço de um ativo que alguém está disposto a pagar (bid) e o menor preço que alguém está disposto a vender (ask). Quanto menor o spread, maior a liquidez.

Fórmula: Spread = Preço ask - Preço bid de um ativo

Profundidade de mercado

O indicador combina a profundidade do livro de ordens e o spread, proporcionando uma visão mais ampla da liquidez. Ele mostra quantas ordens estão colocadas em diferentes níveis de preço e quão longe o livro de ordens precisa ser movido para realizar uma grande negociação sem um grande impacto no preço do mercado.

Fórmula: Profundidade de mercado = Número de ordens em diferentes níveis de preço no livro de ordens

Como Calcular a Liquidez de uma Exchange?

Para medir a liquidez de uma exchange cripto, vale a pena olhar para o seu índice de liquidez, um elemento que inclui uma combinação de fatores, entre os quais estão volume de negociações, profundidade do livro de ordens, volume do livro de ordens, spread bid-ask e profundidade de mercado.

Agora vamos dar uma olhada mais de perto em como estimar a liquidez em uma exchange cripto:

Volume de negociações

Este indicador avalia a atividade de negociação, enfatizando que os usuários podem abrir e fechar posições facilmente em um determinado período (geralmente 24 horas). Se você negociar determinados ativos, deve observar a liquidez do par de negociação em vez da liquidez da exchange como um todo. Você precisa olhar para o número de transações nos pares de negociação: quanto mais houver, maior a liquidez.

Fórmula: Volume de negociações = Número total de transações para todos os pares de moedas nas últimas 24 horas

Profundidade do livro de ordens

Este é o número de ordens de compra e venda na exchange em diferentes níveis de preço. Quanto maior o número, maior a liquidez.

Fórmula: Profundidade do livro de ordens = Soma das ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço no livro de ordens

Índice preço-lance (spread)

Este mostra a diferença entre o maior preço de lance e o menor preço de oferta do par de negociação na exchange. Quanto menor o spread, maior a liquidez.

Fórmula: Spread = Preço Ask - Preço Bid, para cada par de negociação

Profundidade de mercado

Este valor leva em consideração o tamanho e os níveis de preço das ordens de compra e venda no livro de ordens. Quanto maior o valor, maior a liquidez da exchange.

Fórmula: Profundidade de mercado = Número total de ordens de compra e venda em diferentes níveis de preço

Portanto, o nível de liquidez impacta como facilmente, rapidamente e lucrativamente os traders podem executar negócios. Quanto maior a liquidez, mais rápidas serão as negociações, além de custos mais baixos e preços mais estáveis. Se a liquidez for baixa, isso pode levar a atrasos na execução das negociações, custos altos e volatilidade.

Esperamos que nosso guia tenha ajudado você a entender melhor a natureza da liquidez e sua importância no mercado cripto. Se ainda tiver dúvidas, fique à vontade para deixá-las nos comentários!