O que é um slippage na negociação de criptomoedas?

Começar a negociar criptomoedas levanta várias perguntas e deixa você coçando a cabeça. Vamos falar sobre slippage hoje para ajudá-lo a entender o que significa e como funciona.

O Que É Slippage?

Quando se trata de criptomoedas, slippage significa a diferença entre o que você pensa que uma negociação custará e o que você paga quando ela é executada. Isso pode aparecer em qualquer mercado, mas você verá isso muito no mundo instável das criptomoedas, onde os preços são muito voláteis.

Existem dois tipos principais de slippage:

1. Slippage Positivo: Quando o preço real de execução é melhor (mais baixo para compras ou mais alto para vendas) do que o preço esperado.

2. Slippage Negativo: Quando o preço de execução real é pior (mais alto para compras ou mais baixo para vendas) do que o preço esperado.

O slippage geralmente ocorre quando há baixa liquidez (não há compradores/vendedores suficientes no preço desejado) e/ou o mercado está se movendo muito rapidamente (alta volatilidade).

Os traders têm a capacidade de reduzir o slippage colocando ordens limite para uso. Essas ordens definem o preço mais alto que estão dispostos a gastar (ou o mais baixo que aceitarão ao vender). Essa abordagem difere das ordens de mercado, que são executadas ao melhor preço disponível no momento.

Fatores Que Aceitam Slippage No Trading

Várias coisas desempenham um papel na causa do slippage quando você está negociando. Isso inclui tanto o que está acontecendo no mercado em geral quanto as maneiras específicas que as pessoas escolhem para negociar. Aqui está uma lista dos principais fatores que podem resultar em slippage:

1. Liquidez do Mercado

• Baixa liquidez: Quando não há compradores ou vendedores suficientes em um determinado preço, os traders podem não obter o que esperam. Em mercados com menos atividade, as diferenças de preço são mais prováveis porque pode não haver oferta ou demanda suficientes no preço desejado.
• Alta liquidez: Mercados com mais atividade geralmente apresentam menor volatilidade porque há mais participantes, mas ainda pode acontecer quando os preços mudam rapidamente.

2. Volatilidade do Mercado

• Alta volatilidade: Saltos de preços rápidos aumentam as chances de preços inesperados. Em mercados que mudam rapidamente, o preço pode mudar entre o momento em que um pedido é feito e quando é concluído, levando a surpresas.

3. Tamanho do Pedido

• Grandes pedidos: Fazer grandes pedidos em mercados sem muita atividade pode causar mudanças de preço. Isso pode significar preencher o pedido a preços cada vez piores (por exemplo, à medida que você avança na lista de compradores ou vendedores).
• Pequenos pedidos: Pedidos menores têm menos probabilidade de apresentar diferenças de preço, mas em mercados com pouco comércio, até mesmo pequenos pedidos podem ser afetados.

4. Tipo de Pedido

• Ordens de mercado: Estas são feitas imediatamente ao melhor preço disponível, não importa o que esteja acontecendo no mercado.
• Ordens limite: Estas definem o preço que você deseja comprar ou vender. Elas ajudam a evitar movimentos de preço, executando apenas se o mercado atingir o preço escolhido, embora isso possa significar que a negociação não aconteça.

5. Velocidade de Execução

• Atrasos de tempo: Em mercados que mudam rapidamente, até mesmo um pequeno atraso na conclusão de uma negociação (devido a redes lentas ou problemas na plataforma) pode resultar em slippage de preço.

6. Notícias e Eventos

• Anúncios econômicos: Grandes notícias financeiras ou atualizações podem causar mudanças repentinas de preço, aumentando as alterações e a chance de diferenças de preço.
• Eventos inesperados: Desastres naturais, eventos políticos ou até problemas de plataforma (como quando as exchanges ficam fora do ar) podem interromper os mercados e levar a saltos significativos de preços.

Ao conhecer e planejar esses fatores, os traders podem tomar medidas para reduzir as diferenças de preço. Eles podem usar ordens limite, negociar em mercados mais movimentados e evitar negociar quando os preços estão mudando rapidamente.

Slippage Positivo e Negativo

Slippage positivo e negativo referem-se à diferença entre o preço esperado e o preço real em que uma negociação é executada. Aqui está uma análise:

Slippage Positivo

O slippage positivo acontece quando uma negociação é realizada a um preço melhor do que o esperado. Se você fizer uma ordem de compra, com slippage positivo, você acaba gastando menos do que pensou que gastaria. Se você estiver vendendo, receberá mais dinheiro do que antecipou.

Exemplo:

• Ordem de Compra: Você espera comprar a $100, mas a negociação é executada a $98, economizando $2.
• Ordem de Venda: Você espera vender a $100, mas a negociação é executada a $102, ganhando um adicional de $2.

Slippage Negativo

O slippage negativo ocorre quando uma negociação é executada a um preço pior do que o esperado. Você acaba pagando mais do que antecipado nas ordens de compra e recebendo menos dinheiro ao usar as ordens de venda.

Exemplo:

• Ordem de Compra: Você espera comprar a $100, mas a negociação é executada a $102, custando $2 a mais.
• Ordem de Venda: Você espera vender a $100, mas a negociação é executada a $98, perdendo $2.

A principal diferença entre o slippage positivo e o negativo é se o preço real ajuda ou prejudica o trader em comparação com o que ele esperava.

O Que É Tolerância ao Slippage?

A tolerância ao slippage é uma configuração que os traders usam para indicar quanta mudança de preço estão dispostos a aceitar ao realizar uma negociação. Geralmente é mostrada como uma porcentagem do valor da negociação. Isso ajuda a proteger os traders de realizarem negociações a preços não lucrativos quando o mercado está instável ou há pouca negociação acontecendo.

A tolerância ao slippage permite que os traders definam a faixa aceitável de flutuação de preço antes que a negociação seja cancelada ou não executada. Se o preço real na execução exceder a tolerância estabelecida, a negociação não será concluída.

Vamos supor que você está comprando uma criptomoeda e define sua tolerância ao slippage em 1%. Se você espera comprar a $100, sua negociação ocorrerá enquanto o preço final estiver entre $99 e $101. Se o preço se mover além dessa faixa (abaixo de $99 ou acima de $101), a negociação não será concluída devido ao limite de tolerância ao slippage.

Benefícios da Tolerância ao Slippage:

• Proteção contra a volatilidade dos preços: Impede que você execute negociações a preços drasticamente diferentes do que esperava.
• Controle sobre a execução: Os traders podem equilibrar a troca entre velocidade e preço ajustando a tolerância ao slippage.

Riscos da Tolerância ao Slippage:

• Tolerância muito baixa: Se você definir a tolerância ao slippage muito baixa, sua negociação pode não ser executada, especialmente em mercados voláteis, devido à impossibilidade de encontrar transações que atendam a essas condições.
• Tolerância muito alta: Se você definir muito alta, pode acabar pagando muito mais ou vendendo por muito menos do que esperava.

Configurar a tolerância ao slippage é particularmente importante no trading de finanças descentralizadas (DeFi), onde a liquidez pode variar amplamente e os preços podem mudar rapidamente.

Como Evitar Slippage?

Evitar slippage, especialmente em mercados voláteis ou de baixa liquidez, pode ser desafiador, mas existem várias estratégias que você pode usar para minimizá-lo ou preveni-lo. Algumas métodos eficazes incluem usar ordens limite, negociar em mercados mais líquidos, configurar uma tolerância ao slippage, evitar alta volatilidade e negociar em exchanges respeitáveis. Vamos examiná-las em mais detalhes:

1. Use Ordens Limite em vez de Ordens de Mercado

• Ordens limite permitem que você defina um preço específico em que deseja comprar ou vender um ativo. Isso garante que sua negociação seja executada apenas no preço desejado.
• Ordens de mercado, por outro lado, são executadas imediatamente ao melhor preço disponível, o que pode levar ao slippage, especialmente em mercados que se movem rapidamente ou que têm pouca negociação.

2. Negocie em Mercados Mais Líquidos

• Mercados altamente líquidos (onde há muitos compradores e vendedores) tendem a ter spreads mais apertados e menos flutuação de preços, o que reduz a probabilidade de slippage.
• Evite negociar ativos ilíquidos ou durante períodos de baixo volume, pois essas condições são mais propensas ao slippage.

3. Defina uma Tolerância ao Slippage Razoável

• Em exchanges descentralizadas (DEX) ou plataformas com execução de preço automática, você pode frequentemente definir uma tolerância ao slippage para limitar quantas movimentações de preço está disposto a aceitar. Configurá-la em um nível razoável garante que suas negociações não serão executadas se o preço se desviar demais.
• Evite definir a tolerância ao slippage muito alta, a menos que esteja preparado para aceitar diferenças de preço significativas.

4. Evite Negociar Durante Alta Volatilidade

• O slippage tende a ocorrer mais durante períodos de alta volatilidade, como durante grandes eventos noticiosos, anúncios econômicos ou grandes movimentos de mercado.
• Se possível, evite negociar durante esses períodos ou use ordens limite para garantir que você não seja executado a preços extremos.

5. Divida Grandes Negociações em Pedidos Menores

• Executar grandes pedidos em mercados ilíquidos pode fazer com que o preço se mova significativamente (conhecido como "impacto de mercado"), levando ao slippage. Portanto, divida suas negociações em pedidos menores para minimizar o impacto no preço e reduzir o slippage.

6. Use Algoritmos ou Sistemas de Roteamento Inteligente

• Muitas plataformas de negociação avançadas usam roteamento inteligente de ordens para encontrar o melhor preço disponível em várias exchanges ou pools de liquidez. Isso ajuda a minimizar o slippage roteando sua negociação pelo caminho mais eficiente.

7. Negocie em Exchanges Respeitáveis

• Exchanges de alta qualidade, com maior liquidez e melhor infraestrutura, tendem a oferecer preços mais estáveis e menor slippage. Elas também têm sistemas em vigor para garantir que as negociações sejam executadas de forma eficiente.

Ao incorporar essas estratégias, você pode reduzir o impacto do slippage em suas negociações e se proteger contra perdas inesperadas devido a movimentos rápidos de preços ou baixa liquidez.

Você achou este artigo útil? O conceito de slippage agora está mais claro para você? O que você pensa sobre isso? Deixe-nos saber nos comentários abaixo!