Exchange Centralizada (CEX) vs Exchange Descentralizada (DEX): Comparação Completa

No mundo das criptomoedas, as transações ocorrem em exchanges e há uma distinção clara entre dois tipos principais: CEXs e DEXs.

Mas escolher a exchange certa pode ser complicado. Este guia explicará as funcionalidades básicas de exchanges centralizadas e descentralizadas e ajudará você a escolher a opção apropriada para seus objetivos com criptomoedas.

O que é uma Exchange Centralizada (CEX)?

Uma exchange centralizada é uma plataforma de negociação que atua como intermediária entre compradores e vendedores no mercado de criptomoedas. Ela combina ordens, gerencia contas de usuários e mantém o controle sobre chaves privadas.

As CEXs são populares entre os iniciantes em criptomoedas, pois gerenciam todo o procedimento de transação, resultando em uma experiência de usuário rápida e simples.

Os usuários de exchanges centralizadas confiam apenas nos protocolos de segurança da CEX para proteger seus ativos. Embora a maioria das exchanges utilize medidas de segurança excelentes, elas são frequentemente alvos de ataques de hackers em grande escala. É por isso que você deve colocar seus fundos em uma carteira pessoal para protegê-los contra essas invasões.

Oferecemos orientação sobre exchanges de criptomoedas se você estiver interessado.

Como funciona a CEX?

Quando você utiliza uma CEX, você deposita seus tokens na carteira da exchange. A CEX então retém esses fundos até que você decida comprar ou vender. Todas as ordens são feitas por meio de um sistema de livro de ordens que combina compradores e vendedores dependendo do preço e da quantidade.

Veja como funciona uma exchange centralizada:

• Usuário cria uma conta
• Usuário deposita fundos
• Usuário faz um pedido de criptomoeda
• CEX combina o pedido
• A negociação é executada
• Usuário retira a criptomoeda para uma carteira pessoal

Prós e Contras das CEX

Para determinar se uma exchange centralizada é adequada para você, considere as seguintes vantagens e desvantagens:

Os prós das CEXs incluem:

• Amigável para o usuário: As CEXs tendem a ter interfaces simples e a capacidade de comprar criptomoedas com moeda fiduciária, o que as torna acessíveis para iniciantes.
• Liquidez: Essas plataformas geralmente cobrem um grande pool de criptomoedas, tornando mais fácil adquirir e vender tokens rapidamente.
• Regulamentação: As exchanges centralizadas possuem regulamentações projetadas para prevenir fraudes e atividades ilegais.
• Negociação de margem: Algumas CEXs suportam negociação de margem, permitindo que os usuários tomem emprestado dinheiro da exchange para aumentar seus lucros.

Os contras das CEXs são:

• Risco de contraparte: Você confia suas criptomoedas à CEX e não tem controle direto sobre suas chaves privadas. Portanto, se for hackeada, você corre o risco de perder seus fundos.
• Seleção limitada de moedas: Nem todas as criptomoedas estão listadas em todas as CEXs. Portanto, certifique-se de que a que você escolheu suporta todos os tokens com os quais deseja negociar.
• Taxas: As CEXs impõem várias taxas, desde negociações até retiradas, o que pode reduzir os lucros ao longo do tempo.

O que é uma Exchange Descentralizada (DEX)?

Uma exchange descentralizada é um mercado peer-to-peer onde você pode negociar criptomoedas diretamente com outros usuários, sem intermediários.

A DEX pode ser vista como uma opção mais independente em comparação com as CEXs. Ao contrário das CEXs, elas não armazenam fundos de usuários ou chaves privadas.

Como funciona a DEX?

As DEXs são plataformas peer-to-peer onde os usuários se conectam diretamente para negociar criptomoedas. Essas exchanges operam sem uma autoridade central e dependem de contratos inteligentes para negociação.

Veja como funciona uma exchange descentralizada:

• Usuário conecta uma carteira de criptomoedas com a DEX
• Usuário contribui com fundos para um pool de liquidez
• Usuário faz um pedido
• O pedido é automaticamente combinado com outro
• Contrato inteligente executa a negociação

Prós e Contras das DEX

Como você poderia esperar, as DEXs também têm seus prós e contras. Os prós consistem em:

• Segurança: As DEXs eliminam o risco de ataques de hackers à exchange, pois você mantém a custódia de suas chaves privadas.
• Transparência: Todas as transações em exchanges descentralizadas são públicas e verificáveis no blockchain.
• Seleção de moedas: Essas plataformas frequentemente listam uma gama mais ampla de criptomoedas, incluindo novos tokens que podem não estar disponíveis nas CEXs.
• Sem permissões: As exchanges descentralizadas estão abertas a qualquer pessoa com uma carteira de criptomoedas, você não precisa se registrar ou verificar sua identidade para usá-las.

Quanto aos contras, as DEXs são conhecidas por:

• Complexidade: Podem ser mais difíceis de usar para iniciantes, pois não há intermediários e os usuários devem manter suas próprias chaves privadas.
• Baixa liquidez: Você pode experimentar uma execução de negociação mais lenta, particularmente com tokens menos populares.
• Funcionalidade limitada: As DEXs oferecem menos recursos em comparação com as CEXs, não há negociação de margem ou a capacidade de comprar tokens com moeda fiduciária.

Comparação direta entre CEX e DEX

Embora as exchanges centralizadas e descentralizadas permitam a negociação de criptomoedas, elas são totalmente opostas em termos de operação. As CEXs são controladas por uma única entidade, enquanto as DEXs são sem permissões e usam contratos inteligentes para negociações entre usuários. As CEXs fornecem mais liquidez enquanto mantêm o controle sobre seus fundos, enquanto as DEXs oferecem mais controle, mas são menos amigáveis para o usuário e têm menor volume de negociação.

Existem muitas CEXs e DEXs disponíveis. Exemplos populares de CEX são Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, OKX, Bybit e Crypto.com. Exemplos de DEX incluem Uniswap, PancakeSwap, Curve, 1inch, Sushiswap e outros. Você também pode verificar nossa lista das melhores exchanges descentralizadas.

Aqui está uma comparação mais detalhada entre CEXs e DEXs:

Característica	Exchange Centralizada (CEX)	Exchange Descentralizada (DEX)
Controle	Exchange Centralizada (CEX) Custódia: A exchange mantém seus fundos	Exchange Descentralizada (DEX) Você tem controle sobre suas chaves privadas
Segurança	Exchange Centralizada (CEX) Depende das medidas de segurança da CEX	Exchange Descentralizada (DEX) Potencialmente mais seguro devido ao blockchain e auto-custódia
Interface do usuário	Exchange Centralizada (CEX) Interfaces simples e intuitivas	Exchange Descentralizada (DEX) Menos amigável ao usuário, pode ser complexo para iniciantes
Suporte a moeda fiduciária	Exchange Centralizada (CEX) Geralmente suporta depósitos e saques em moeda fiduciária	Exchange Descentralizada (DEX) Suporte limitado ou inexistente a moeda fiduciária
Liquidez	Exchange Centralizada (CEX) Geralmente maior liquidez	Exchange Descentralizada (DEX) Menor liquidez, potencialmente negociações mais lentas
Taxas de negociação	Exchange Centralizada (CEX) Taxas mais altas	Exchange Descentralizada (DEX) Taxas mais baixas
Regulamentação	Exchange Centralizada (CEX) Sujeita a regulamentações e requisitos de KYC	Exchange Descentralizada (DEX) Menos regulamentada

Além disso, há uma comparação entre carteiras centralizadas e descentralizadas.

Suas prioridades determinam se deve usar uma CEX ou uma DEX. Se você é um iniciante e precisa de suporte a moeda fiduciária, use uma exchange centralizada. Se você deseja manter o controle sobre seus fundos e não se importa com transações mais lentas, uma exchange descentralizada é para você.

Como acabamos de descobrir, tanto as CEXs quanto as DEXs têm aspectos positivos e negativos. Certifique-se de considerar fatores como facilidade de uso, segurança e liquidez antes de decidir qual tipo de plataforma é a mais adequada.

Esperamos que este guia tenha ajudado você a tomar uma decisão. Envie seus pensamentos e perguntas abaixo!