O Que É um Order Book?

Você está interessado em negociar criptomoedas, mas não sabe o que é um order book? Neste artigo, vamos explicar em detalhes sobre essa ferramenta financeira, que ajudará você a navegar com confiança pelo humor do mercado cripto, abrir negociações no momento certo e aumentar os lucros.

O Que Significa Order Book?

Um order book é uma lista eletrônica de todas as ordens de compra (bids) e venda (asks) limitadas ativas para um determinado ativo, ordenadas por preço. Você pode ver o volume de ordens de compra e venda em cada nível de preço, revelando a demanda do mercado e os potenciais movimentos de preço. Simplificando, essa é uma ferramenta que exibe as intenções dos participantes do mercado: quem está disposto a comprar ou vender um ativo, a que preço e em que quantidade. Este gráfico não apenas registra as intenções dos participantes, mas também mostra a “temperatura” em tempo real do mercado, ajudando os traders a entender a oferta e a demanda e a tomar decisões mais informadas.

Order books estão disponíveis em quase todas as exchanges de cripto. Por exemplo, na Cryptomus no trading spot, você também pode ver o order book, dividido em duas partes por cores: as asks são destacadas em vermelho na parte superior, e as bids são exibidas em verde na parte inferior. Você também pode escolher visualizar apenas as asks ou apenas as bids, dependendo das suas necessidades.

Como Funciona o Order Book?

Para entender como o order book funciona, imagine um fluxo de ordens que muda constantemente. Cada vez que um trader coloca uma ordem limitada de compra ou venda, ela aparece no livro. Se houver uma ordem oposta ao mesmo tempo, as ordens se combinam automaticamente e a negociação é executada. Se não houver combinações, a ordem permanece na lista e aguarda o mercado "encontrá-la".

O order book é atualizado em tempo real. Qualquer ação tomada pelos participantes — seja colocar uma nova ordem, alterar o preço ou cancelar uma ordem — reflete imediatamente na estrutura. Se você for comprador, sua ordem limitada será adicionada com base no preço que você está disposto a pagar. Se você for vendedor, ela será adicionada com base no preço que você está disposto a aceitar. Dessa forma, o order book mostra constantemente o equilíbrio atual de poder entre vendedores e compradores.

É importante entender que apenas ordens de mercado movem o order book. Ao contrário das ordens limitadas, que simplesmente "ficam" na lista até serem combinadas, as ordens de mercado são executadas imediatamente nos melhores preços disponíveis. Por exemplo, se um trader deseja vender 4 SUI ao preço de mercado e o order book contém ordens de compra para 2 SUI a $3 e mais 2 SUI a $2,5, a ordem de mercado "consumirá" ambos os níveis — como resultado, o trader venderá 2 SUI a $3 cada e 2 SUI a $2,5 cada, recebendo um total de $11. Esse processo desloca o próximo preço disponível, pois a ordem de mercado liquida as ordens limitadas existentes.

Em mercados de alta liquidez, o movimento do order book pode ser rápido, enquanto em ativos com menor liquidez, as mudanças ocorrem mais lentamente.

Partes Chave Do Order Book

Para usar o order book de forma eficaz no trading, é importante entender seus componentes principais e como eles interagem entre si. Preparamos uma lista dos elementos chave para você:

• Bid Side — são ordens para comprar um ativo, com o preço destacado em verde. Elas refletem a demanda: quanto maior o preço da ordem de compra, maior a disposição dos participantes do mercado para comprar o ativo. Elas geralmente são listadas em ordem decrescente, do maior para o menor preço.

• Ask Side — são ordens para vender um ativo, com o preço destacado em vermelho. Elas refletem a oferta no mercado: quanto menor o preço da ordem de venda, mais dispostos os vendedores estão a vender o ativo. Elas são listadas em ordem crescente, do menor para o maior preço.

• Spread — é a diferença entre o maior preço de compra e o menor preço de venda. O spread indica a liquidez do mercado: quanto menor o spread, mais líquido o mercado é.

• Top of the order book — é a área do order book onde as maiores ordens de compra e as menores ordens de venda estão atualmente colocadas. Essas ordens geralmente são executadas primeiro, pois estão mais próximas do preço atual do mercado.

• Amount — é a quantidade total do ativo que os participantes do mercado estão dispostos a comprar ou vender a um determinado preço. Por exemplo, se dez traders desejam comprar dois Bitcoins pelo mesmo preço, o valor total seria 20 BTC.

• Total — é o valor da transação em termos monetários, como USDT. É calculado multiplicando a quantidade do ativo pelo preço da ordem. No nosso exemplo, comprar 20 BTC a 94.000 USDT cada significaria um valor total de 1.880.000 USDT. É importante notar que os números podem mudar dependendo das taxas de mercado.

Entender esses componentes chave do order book permite que os traders interpretem dados de mercado de forma mais precisa, tomem decisões informadas de negociação e gerenciem suas posições de forma eficaz no mercado.

Como Ler o Order Book?

Siga estas dicas para ler um order book:

1. Identifique os lados: comece distinguindo entre o lado de bid (ordens de compra) e o lado de ask (ordens de venda). O trabalho do trader é monitorar ambos os lados e entender onde está o principal interesse do mercado.

2. Verifique os níveis de preço e as quantidades: cada nível do order book representa o preço pelo qual os participantes estão dispostos a comprar ou vender um ativo e a quantidade nesse preço. Quanto maior a quantidade, maior a liquidez e o interesse nesse nível de preço.

3. Analise o spread: ele reflete a diferença entre os preços de compra e venda mais favoráveis. Como mencionado anteriormente, um spread mais estreito geralmente indica um mercado mais líquido, enquanto um spread mais amplo pode indicar menor liquidez ou potencial volatilidade do preço.

4. Observe o fluxo de ordens: observe as mudanças no order book ao longo do tempo. Procure sinais como aumento ou diminuição de ordens em níveis de preço específicos. Prestar atenção a essas mudanças permite que você avalie o sentimento do mercado e preveja possíveis flutuações de preço.

5. Monitore o impacto das negociações: preste atenção em como as negociações afetam o order book. Quando as negociações ocorrem, as ordens são executadas e os volumes correspondentes são removidos do livro. A análise pode fornecer insights sobre possíveis movimentos de preços.

6. Compare com outros indicadores: usar o order book em combinação com outras ferramentas de análise, como gráficos de preços e indicadores técnicos, ajuda a obter uma visão mais completa do mercado. Essa adição permite que você tome decisões de negociação mais informadas, levando em consideração fatores adicionais.

Assim, interpretando e utilizando corretamente os dados do order book, os traders podem obter uma vantagem significativa no mercado e escolher o momento certo para executar suas negociações.

Como Usar o Order Book no Trading?

O uso adequado do order book no trading pode melhorar significativamente a eficiência das negociações. Aqui estão algumas estratégias que os traders podem usar o order book para:

• Análise de liquidez: exchanges com um grande número de ordens refletem um alto nível de liquidez, o que torna a compra e venda muito mais fácil, sem volatilidade significativa de preços. Por outro lado, se uma exchange tem um order book com um número pequeno de ordens, isso indica baixa liquidez e possíveis dificuldades para comprar ou vender o ativo.

• Identificando níveis de suporte e resistência: grandes ordens de compra indicam forte suporte, enquanto grandes ordens de venda sinalizam resistência nesse nível de preço.

• Prevendo movimentos do mercado: traders costumam analisar o número de ordens não atendidas em diferentes níveis de preço para prever possíveis flutuações do mercado.

Assim, podemos dizer que o order book é uma ferramenta valiosa para entender a oferta e a demanda nos mercados cripto. Para um trader, o order book se torna um assistente indispensável no trading: ajuda a minimizar riscos, encontrar pontos ideais de entrada e saída, e adaptar-se a condições de mercado que mudam rapidamente. Dominar as habilidades de uso do order book abre o caminho para negociações mais estáveis e lucrativas em qualquer situação do mercado.

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