Co to jest Wrapped Bitcoin (wBTC)?

Bitcoin (BTC) od zawsze wyróżniał się jako najbardziej wiarygodne i najcenniejsze aktywo w świecie kryptowalut. Jednak działa on na sieci, która nie jest w stanie obsługiwać złożonych aplikacji finansowych. Tymczasem na innej sieci blockchain – Ethereum – powstał silny i szybki ekosystem DeFi. Tam użytkownicy mogą pożyczać środki, zaciągać pożyczki, handlować aktywami, a nawet uzyskiwać zyski.

Właśnie w tym momencie pojawił się Wrapped Bitcoin, czyli wBTC.

Czym są Wrapped Tokens

Wrapped cryptocurrency to cyfrowe aktywo, które działa jako kopia twojego oryginalnego aktywa (np. Bitcoin), lecz jest emitowane na innej, bardziej funkcjonalnej sieci (np. Ethereum). Taka kopia jest zawsze powiązana z wartością oryginału w stosunku 1:1. Może zostać wyemitowana dopiero wtedy, gdy równoważna ilość oryginalnego aktywa zostanie bezpiecznie zablokowana przez specjalnego kustosza (custodian).

Jak działają Wrapped Tokens

Wielu użytkowników zastanawia się, jak dokładnie funkcjonują Wrapped Tokens. Cały mechanizm opiera się na solidnej obietnicy: każdy wrapped token jest zabezpieczony rzeczywistą monetą oryginalną w proporcji jeden do jednego.

Trzech kluczowych uczestników ekosystemu

Wrapped Tokens opierają się na kilku scentralizowanych organizacjach, które utrzymują cały łańcuch działania. Cały protokół pracuje w modelu powierniczym (custodial). Ten model dzieli się na trzy główne role:

1. Custodian (kustosz): To podmiot fizycznie przechowujący Bitcoin, który jest blokowany. W pewnym sensie można go uznać za „cyfrowy sejf”. Klucze wykorzystywane do mintowania nowych tokenów znajdują się właśnie u kustosza, podobnie jak procesy niszczenia (burning) tokenów starych, gdy jest to konieczne. Głównym zadaniem jest nieprzerwane utrzymywanie stosunku 1:1.

2. Merchants (merchanty / pośrednicy): To swego rodzaju pośrednicy – zwykle duże giełdy lub konkretne projekty. Przyjmują tokeny od użytkowników i przekazują kustoszowi prośbę o emisję Wrapped Tokens. Jeśli kiedykolwiek chcesz „owinąć” (wrap) swój Bitcoin lub go „odpakować” (unwrap), robisz to przez jednego z merchantów.

3. DAO: Podmiot zapewniający zarządzanie organizacyjne protokołem. Odpowiada za nadzór nad działaniem systemu na co dzień. Grupa wykorzystuje system multisignature w celu zwiększenia bezpieczeństwa — ważne decyzje, takie jak dodanie nowego merchanta czy zmiana zasad, wymagają zgody kilku stron. Celem jest uniknięcie sytuacji, w której jedna firma ma pełną kontrolę nad procesem.

Proces „Wrapping” i „Unwrapping”

Konwersja tokenów na Wrapped Tokens i z powrotem jest prosta, ale odbywa się w bardzo kontrolowany sposób.

Proces wrapowania (tworzenie):

• Wysyłasz swoje zwykłe tokeny do merchanta (pośrednika).

• Merchant, po ich otrzymaniu, zwraca się do kustosza o emisję nowych Wrapped Tokens.

• Kustosz blokuje twoje tokeny w portfelu rezerwowym. Ten zastaw przechowywany jest w „cold storage”, czyli w wysoce zabezpieczonym magazynie.

• Po potwierdzeniu blokady, równoważna ilość Wrapped Tokens (token ERC-20) jest mintowana na sieci Ethereum i wysyłana do twojego portfela.

Proces unwrapping (odzyskanie oryginału):

• Wysyłasz swoje Wrapped Tokens do merchanta prosząc o zwrot oryginalnych tokenów.

• Twoje Wrapped Tokens zostają spalane (burned) w sieci Ethereum.

• Kustosz po potwierdzeniu ich zniszczenia odblokowuje z rezerwy odpowiednią ilość oryginalnych tokenów i przesyła je do ciebie.

Gwarancja zaufania

Ponieważ procesy te obejmują udział strony trzeciej — kustosza — użytkownicy muszą mieć pewność, że ich Bitcoin jest bezpieczny i nie zniknie. W tym celu powstał mechanizm Proof of Reserves (PoR).

PoR to publiczny audyt wykorzystujący kryptografię, aby potwierdzić, że kustosz faktycznie posiada wystarczającą ilość oryginalnych tokenów, by pokryć wszystkie Wrapped Tokens będące w obiegu.

1. Przejrzystość: Kustosz ujawnia publicznie adresy portfeli, w których przechowywane są rezerwy. Ponieważ blockchain oryginalnego tokena jest transparentny, każdy może niezależnie zweryfikować istnienie tych środków.

2. Weryfikacja 1:1: PoR gwarantuje, że gdy zostaje wyemitowany jeden Wrapped Token, odpowiadająca mu ilość oryginalnego tokena zostaje zablokowana w rezerwie. Zapobiega to emisji tokenów bez zabezpieczenia, co stanowi fundament zaufania.

Czym jest Wrapped Bitcoin

Główne różnice między Bitcoin a Wrapped Bitcoin wynikają z tego, gdzie działają i co mogą robić.

Bitcoin to oryginalna kryptowaluta, działająca wyłącznie na własnym blockchainie. Natomiast Wrapped Bitcoin (WBTC) działa zgodnie ze standardem ERC-20, czyli uniwersalnym formatem tokenów Ethereum. Dzięki temu WBTC może współdziałać z tysiącami aplikacji i portfeli istniejących w ekosystemie Ethereum.

Scentralizowany charakter WBTC — zwłaszcza zależność od BitGo oraz ryzyko zamrożenia środków — przyczynił się do powstania bardziej zdecentralizowanych alternatyw, takich jak tBTC czy BTC.b. Celem tych projektów jest stworzenie bezpiecznych, bez-zaufania (trustless) mostów, wykorzystujących kryptografię i sieci rozproszonych sygnatariuszy. Jednak mimo ich zgodności z ideologią Bitcoina, WBTC nadal dominuje dzięki swojej wysokiej płynności i efektywności.

Inne przykłady Wrapped Tokens

Wrapping nie ogranicza się wyłącznie do Bitcoin. Koncepcja „wrapowania” jest kluczowym elementem budowania połączonej i zunifikowanej sieci Web3. Jednym z najpopularniejszych Wrapped Tokens jest Wrapped Ether — WETH. WETH to wersja ETH zgodna z ERC-20, co pozwala na integrację z protokołami takimi jak DEX czy platformy lendingowe oparte na ERC-20. W przeciwieństwie do WBTC, wrapowanie ETH do WETH jest znacznie prostsze, ponieważ odbywa się to poprzez smart contract w tej samej sieci, bez potrzeby udziału zewnętrznego kustosza.

Przykłady innych Wrapped Tokens:

• WBNB: Wrapped BNB token

• WMATIC: Wrapped Matic token

• WCHZ: Wrapped Chiliz token

• WXTZ: Wrapped Tezos (XTZ) token

Wrapped Bitcoin jest jednym z najważniejszych rozwiązań technicznych w świecie walut cyfrowych. Rozwiązał problem izolacji najcenniejszego aktywa i umożliwił, aby biliony dolarów w Bitcoin napędzały rozwój zdecentralizowanych systemów finansowych.

Mamy nadzieję, że po przeczytaniu tego artykułu wiesz już, czym jest Wrapped Bitcoin. Ale czy koncepcja wBTC nie stoi w sprzeczności z zasadami decentralizacji Bitcoina?