暗号通貨における流動性提供者：意味と例

流動性は暗号市場において重要な役割を果たし、スムーズで効率的な取引を確保します。これは、投資家、市場メーカー、さらには暗号通貨取引所など、流動性提供者（LP）によって支えられています。彼らは十分な取引量を確保し、市場をより安定させます。LPの重要性、選び方、市場での最良の提供者についてはこの記事で詳しく学べます。

なぜ取引所での流動性は重要なのか？

流動性は、価格変動なしに資産を迅速に売買できる能力を提供します。言い換えれば、高い流動性はスリッページのリスクを減らし、取引の瞬間にコインの価値が変わることを防ぎます。また、トレーダーにとっても非常に重要です。流動性が高いとスプレッドが小さくなり、取引がより利益を生み出します。このように、中央集権的な取引所（CEX）での高い流動性は、市場の安定した状態を維持し、スムーズな取引体験と最大の効率を確保し、その結果、プラットフォームの競争力を形成します。ここで流動性提供者が重要な役割を果たします。

流動性提供者とは？

流動性提供者の概念をもう少し詳しく見てみましょう。前述のように、流動性提供者とは、市場または取引所に流動性を提供する人物または団体であり、資産を売買する注文を出すことによってそれを行います。LPは、注文書モデルを提供し、注文が実行されることで、他の参加者が価格の大きな変動なしに暗号通貨を売買できるようにします。この貢献に対して、流動性提供者は実行された取引の手数料の一部を受け取ります。

流動性提供者の役割

流動性提供者は、中央集権的取引所および市場全般のスムーズな運営を保証します。言い換えれば、取引の反対側には必ず誰かがいることを確保します。このようにして、彼らは買い手と売り手の間のギャップを埋め、市場の不均衡を解消します。以下は、LPが果たす役割の詳細です：

• 取引の促進。 流動性提供者は、取引所と市場で売買注文を出し、トレーダーが価格の大きな変動や遅延なしに取引を実行できるようにします。

• 資産へのアクセスの提供。 LPの貢献により、トレーダーは売買する予定の暗号通貨に簡単にアクセスできます。これは、市場の需要変動時にも可能です。

• スリッページの削減。 高い流動性は、売却時のスリッページを最小限に抑えます。したがって、LPは大規模な取引でも安定した資産価格を確保します。

• 安定性。 LPの市場流動性増加への参加は、より一貫した価格設定を促進し、その結果、ボラティリティを低減させます。これらすべてが市場の安定性を形成します。

流動性提供者は、スムーズな取引を保証する「隠れた力」です。彼らがいなければ、暗号取引所や市場では注文の不足や急激な価格変動が発生し、トレーダーの信頼が失われてしまいます。

流動性提供の例

LPが誰で、どのような役割を果たしているのかがわかったところで、次に中央集権的取引所で流動性がどのように提供されるかの例を見てみましょう。このプロセスを、3つの要素で考えることができます：市場メーカー、取引の実行、および手数料。詳細は以下の通りです：

1. 市場メーカー。 これらはCEXで最も頻繁に流動性を提供する者です。市場メーカーは、異なる価格レベルで資産を売買する注文を出します。

2. 取引の実行。 トレーダーが資産を売買したいとき、取引所はその注文を市場メーカーの注文と照合します。例えば、トレーダーがイーサリアムを買いたい場合、取引所は市場メーカーの売り注文を最良の価格で照合します。

3. 手数料の発生。 市場メーカーは、流動性を提供する見返りとして、取引手数料の一部を受け取ります。したがって、トレーダーがイーサリアムを買う場合、取引価格が$2,000であれば、取引が行われると市場メーカーはその取引から手数料の一部を受け取ります。いくつかの取引所では、LPにボーナスプログラムを提供し、流動性を奨励しています。

流動性提供者の選び方

暗号通貨の流動性提供者を選ぶ前に、その信頼性を確認するために考慮すべき要素を知っておく必要があります。これらは：

• 評判。 LPは、ポジティブなレビューと広範な取引基盤を持ち、市場で高評価であるべきです。

• 規制遵守。 プラットフォームで動作しているセキュリティ対策（暗号化、AML、2FAなど）を評価します。また、提供者が主要市場（例えば、米国のSEC）で規制要件に準拠しているかを確認します。

• 流動性の深さ。 提供者は、BTC/USDTやETH/USDTなどの人気の取引ペアをサポートする安定した取引量を持つべきです。

• 手数料。 取引が効率的であるためには、最も有利な手数料構造を持つプラットフォームを選ぶべきです。これらは取引量によっても異なることがあります。

• 資産の多様性。 プラットフォームに多くの資産が利用可能であれば、流動性は高くなります。また、取引所が取引予定の資産をサポートしているかも確認する価値があります。

• プラットフォームツール。 提供者のウェブサイトは直感的に明確で、便利な取引ツール（例：リアルタイムデータ転送）や技術的統合（例：API）を提供しているべきです。

• ユーザーサポート。 LPは、24/7のカスタマーサポートを提供するべきです。問題の迅速な解決は、取引の迅速な実行において重要な要素です。

最良の暗号通貨流動性提供者のリスト

このブロックでは、選択基準を満たす市場で最良の流動性提供者4社を紹介します。その中には、Cryptomus、Binance、Kraken、OKXなどのCEXがあります。これらはすべて、強力なセキュリティ対策、深い流動性プール、素晴らしい作業基盤を提供しています。

Cryptomus

Cryptomusは、2022年に設立された若い中央集権的取引所ですが、すでに大規模な顧客基盤を持っています。24/7のサポートがメールやTelegramボットを通じて機能しており、作業が楽になります。取引所の信頼性のもう一つの利点は、2FAと暗号化技術によって資金が保護され、AMLおよびKYC規制に完全に準拠していることです。

Cryptomusは、BTC、ETH、USDTなどを含む100以上の高流動性ペアをサポートしています。また、リクエストに応じて取引ペアを追加するオプションもあります。手数料は、テイカーとメーカーの両方に対してゼロです。全体として、Cryptomus取引所は、リスクの異なるプロジェクトやニッチな分野での作業を提供し、流動性の形成に対して個別のアプローチを提供しています。これは、プラットフォームでシームレスに統合されるAPIを通じて実現されます。

Binance

Binanceは、取引量で最大の暗号通貨取引所であり、流動性提供のリーダーです。このプラットフォームは、深い流動性プール、大量の資産選択肢、拡張された取引ツールの範囲で選ばれています。たとえば、Binanceは流動性提供者が一緒に働くことを許可し、プラットフォームのエコシステムを改善できる人々を引き付けるためのインセンティブを提供しています。マージン取引、永続契約、先物取引もその機能の一部です。

Binanceは180か国で利用可能で、これは大規模な顧客基盤を示しており、流動性ダイナミクスに良い影響を与えています。その広範な機能により、プラットフォームのインターフェースを理解するのが難しい場合もあるため、そのような場合はサポートサービスが助けてくれます。

Kraken

Kraken取引所は、その高いセキュリティ基準で知られ、初心者とプロフェッショナルのための強力な取引インフラを提供しています。ここでは、マージン取引、先物、OTC（店頭取引）サービスなど、さまざまな取引ツールがあります。また、大規模なトレーダー向けに、プラットフォームは機関サポートを提供しています。

流動性の面では、この取引所は人気のある取引ペアのために強力な注文書の深さを提供しています。「流動性提供者」プログラムも開発されており、ユーザーは取引所の注文書に預け入れることによってプラットフォームの流動性を高めます。LPは、取引コストの割引を受けることができるため、取引に有利です。

OKX

OKXは、スポット取引、オプション、先物、無期限契約など、幅広い取引サービスを提供しています。この取引所は、セキュリティと規制遵守への高い関心で選ばれています。さらに、OKXは分散型金融（DeFi）をサポートし、提供するオファーを拡充するためにDeFiプロトコルを積極的に統合しています。

流動性に関しては、プラットフォームは多面的なアプローチを取っています。第一に、この取引所は中央集権的および分散型の流動性源の両方をサポートし、ユーザーは多くの資産と取引ペアにアクセスできます。第二に、OKXはUniswap Labs APIをDeFiプラットフォームに統合しており、顧客は追加の流動性プールにアクセスできます。取引所はまた、流動性提供者向けのAPIを強力にサポートし、市場メーカーの接続を促進します。このようにして、そのインフラは深さと実行の効率を特徴としています。

このように、流動性提供者は効率的で利益のある暗号取引を保証する重要な役割を果たします。市場には膨大な数の流動性提供者が存在し、あなたの優先事項に応じて選択できます。おそらく、私たちが共有したリストから選択した提供者がありますか？コメントで考えを教えてください。