Apa itu ETF dalam Crypto

Dengan pertumbuhan cryptosphere, semakin banyak pilihan investasi yang bermunculan. Exchange-traded funds (ETF) adalah salah satunya. Mereka memungkinkan Anda mengakses aset crypto tanpa harus membelinya secara langsung. Mengapa ETF menarik perhatian? Kita bahas dalam artikel ini.

Apa itu ETF?

Crypto ETF adalah jenis dana investasi yang melacak harga dari satu cryptocurrency atau berbagai macam cryptocurrency. Seperti ETF tradisional, yang melacak indeks S&P 500 atau harga emas, crypto ETF memungkinkan investor mengakses aset digital tanpa perlu memilikinya. ETF ini diperdagangkan di bursa saham tradisional, sehingga lebih mudah berinvestasi di crypto melalui pasar keuangan yang diatur. Jadi, investor tidak perlu mengelola crypto wallets dan mempelajari prinsip teknologi blockchain.

Bagaimana Cara Kerja ETF?

Saat berinvestasi dalam crypto ETF, Anda membeli bagian dari dana, yang mencerminkan harga aset atau keseluruhan kelompoknya. Ini bisa dibandingkan dengan membeli saham dengan nilainya yang berfluktuasi sepanjang hari—hal yang sama terjadi dengan cryptocurrency. Dalam hal ini, investor membeli ETF yang “meniru” kepemilikan saham perusahaan yang berjalan di atas teknologi blockchain.

Investor harus memastikan bahwa ETF dihargai dengan akurat. Itulah yang dilakukan oleh manajer dana: mereka terus memantau nilai cryptocurrency. ETF memudahkan investor pemula untuk masuk ke pasar, meningkatkan aliran dana baru, dan sebagai hasilnya, meningkatkan likuiditas. Semua ini mendorong pertumbuhan cryptocurrency. Perlu diingat juga bahwa crypto ETF hanya akan berfungsi jika sesuai dengan yurisdiksi wilayah tersebut.

Jenis-Jenis Crypto ETF

Crypto ETF diklasifikasikan menjadi beberapa jenis, dirancang untuk strategi investasi yang berbeda. Yang utama adalah spot dan futures ETF, tetapi ada juga yang terkait dengan koin (mata uang tunggal dan multi-mata uang). Baca lebih lanjut di bawah ini.

Spot ETF

Ini adalah exchange-traded funds yang melacak harga pasar aset secara real time. Saat seorang investor membeli spot ETF, mereka mendapatkan akses ke crypto. Jenis dana ini dianggap sebagai pilihan mudah dan stabil untuk berinvestasi.

Futures ETF

Dalam hal ini, dana diinvestasikan ke dalam kontrak futures, bukan aset crypto langsung. Kontrak ini mencakup syarat untuk membeli atau menjual crypto di masa depan pada tanggal tertentu dengan harga yang telah ditentukan. Futures ETF berguna di pasar yang melarang crypto ETF langsung.

Single Currency ETF

Ada ETF yang hanya terkait dengan satu aset. Misalnya, exchange-traded funds pada crypto terbesar, Bitcoin, dianggap sebagai kelas terpisah. Dengan ETF ini, investor dapat melacak dinamika harga BTC tanpa memilikinya langsung.

Kelas besar lainnya adalah Ethereum ETF, yang melacak harga Ethereum dan mencerminkan perubahannya. Beberapa di antaranya fokus pada aspek khusus—misalnya smart contracts atau penggunaan platform DeFi. Ini memperluas kasus penggunaan ETF bagi investor.

Multi-currency Basket ETF

ETF ini memberi kesempatan untuk berinvestasi pada beberapa crypto sekaligus, bukan hanya satu aset. Diversifikasi ini memungkinkan investor meningkatkan peluang keuntungan dan melindungi dari risiko yang terkait dengan kepemilikan satu koin.

Blockchain ETF

ETF ini berarti berinvestasi pada perusahaan yang terlibat dalam pengembangan teknologi blockchain. Bisa berupa organisasi berbasis blockchain yang menyediakan layanan terkait aset digital, atau penambang. Blockchain ETF memastikan partisipasi dalam ekosistem blockchain luas yang secara tidak langsung diuntungkan dari pertumbuhan cryptosphere.

Apakah Crypto ETF Disetujui?

Sekarang mari kita lihat lebih dekat aspek hukum crypto ETF.

Spot ETF

Status persetujuan: disetujui di Brasil, Kanada, AS, dan Eropa, tetapi ketersediaannya terbatas.

Spot ETF disetujui di Brasil, Kanada, dan beberapa negara Eropa. Mereka menghadapi tantangan regulasi di AS, karena Securities and Exchange Commission (SEC) awalnya menunda persetujuan mereka hingga 2024. Namun kemudian spot ETF seperti iShares Bitcoin Trust dan Fidelity Ethereum Fund tersedia di sana. Pada 2025, spot ETF diterima di banyak wilayah, tetapi ketersediaannya terbatas di beberapa tempat. ETF sulit ditangani di pasar dengan kerangka regulasi yang ketat.

Futures ETF

Status persetujuan: banyak disetujui.

ETF jenis ini pertama kali disetujui di AS pada 2021 dengan produk ProShares Bitcoin Strategy ETF; sekarang juga diterima di Eropa. Meskipun kontrak futures adalah cara yang dapat dipahami untuk berinvestasi, mereka sering menghadapi volatilitas. Ini terkait dengan biaya rollover dan distorsi akibat kedaluwarsa kontrak. Meski begitu, futures ETF dianggap sebagai salah satu opsi yang paling banyak digunakan.

Bitcoin ETF

Status persetujuan: disetujui di AS dan Eropa.

Dana yang melacak harga BTC disetujui di beberapa yurisdiksi. Pertama, SEC menyetujui Bitcoin ETF pertama pada Oktober 2021, yaitu ProShares Bitcoin Strategy ETF yang menggunakan kontrak futures. Kedua, SEC menyetujui spot ETF pada 2024. Mereka juga tersedia di Eropa, termasuk 21Shares Bitcoin ETP yang paling populer. Pada 2025, Bitcoin ETF sudah tersebar luas; selain itu, ada opsi multi-aset yang sedang berkembang.

Ethereum ETF

Status persetujuan: disetujui di AS dan Eropa.

Sejak 2021, Ethereum futures ETF diterima di AS, sementara spot ETF baru disetujui pada 2024. Di Eropa, ETF ini tersedia sebagai ETP—mirip ETF tetapi dengan struktur berbeda. Secara keseluruhan, persetujuan Ethereum ETF meningkatkan minat pada potensi blockchain, khususnya smart contracts dan fitur DeFi.

Multi-currency Basket ETF

Status persetujuan: disetujui di AS dan Eropa.

Akses ke berbagai crypto dalam satu produk bukan solusi populer. Namun, ETF ini mulai menyebar di Eropa melalui ETP sejak 2020, termasuk 21Shares Crypto Basket Index. Di AS, sebuah peristiwa besar terjadi: SEC menyetujui Grayscale's Digital Large Cap Fund sebagai ETF multi-crypto basket pertama pada 2025, yang berisi Solana, XRP, dan Cardano. Hingga kini, persetujuan ini menunjukkan minat yang meningkat pada diversifikasi produk crypto.

Blockchain ETF

Status persetujuan: disetujui di AS dan Eropa.

Blockchain ETF tersedia untuk dibeli di AS dan Eropa. Di antara produk paling terkenal adalah Siren Nasdaq NexGen Economy ETF dan Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Investor yang ingin mendapatkan eksposur ke blockchain melihat manfaat jangka panjang.

Bagaimana Persetujuan ETF Mempengaruhi Harga Cryptocurrency?

Persetujuan crypto ETF mengarah pada empat fenomena: meningkatnya permintaan aset, tingginya kepercayaan pada crypto, meningkatnya likuiditas, dan perdagangan spekulatif. Berikut dampaknya:

• Meningkatnya permintaan aset. Dengan ETF, lebih banyak investor mendapat akses ke cryptocurrency, yang membuat nilainya naik.
• Kepercayaan pada crypto. Persetujuan ETF meningkatkan kepercayaan investor dan legitimasi pasar secara keseluruhan; ini menarik lebih banyak modal.
• Likuiditas meningkat. ETF menstabilkan harga, sehingga investor jangka panjang lebih tertarik, dan likuiditas pasar meningkat.
• Perdagangan spekulatif. Fluktuasi harga jangka pendek sering terjadi selama periode persetujuan ETF karena aktivitas beli-jual cepat.

Apakah Crypto ETF Investasi yang Baik?

Crypto ETF adalah opsi investasi yang bagus bagi mereka yang ingin mengakses aset digital tanpa tantangan terkait kepemilikannya. ETF memberikan partisipasi yang lebih mudah dalam pasar crypto, jaminan perlindungan regulasi, dan diversifikasi. Pada saat yang sama, ETF bergantung pada volatilitas koin dan membebankan biaya manajemen, yang dapat mengurangi keuntungan jangka panjang. Jadi, crypto ETF cocok bagi investor yang siap mengambil risiko, tetapi bukan solusi tepat bagi mereka yang mencari stabilitas. Aspek penting untuk kedua kelompok adalah bahwa opsi investasi ini menawarkan keamanan.

Bagaimana Cara Berinvestasi dalam ETF?

Saat berinvestasi dalam ETF, sebaiknya ikuti algoritme agar semuanya benar dan efisien. Prosesnya terdiri dari beberapa langkah:

• Langkah 1: Pilih broker. Pilih akun broker yang memungkinkan pembelian ETF. Perhatikan peringkat platform, kebijakan biaya, dan langkah keamanan.
• Langkah 2: Riset ETF. Tentukan jenis ETF yang ingin Anda investasikan. Pelajari aset, riwayat, dan analitiknya untuk membuat pilihan yang tepat.
• Langkah 3: Danai akun Anda. Deposit uang ke akun broker Anda. Ini dapat dilakukan melalui transfer bank atau pembayaran dengan kartu debit—tergantung syarat broker.
• Langkah 4: Lakukan order. Cari ETF yang diinginkan berdasarkan simbol ticker, pilih, dan lakukan order. Anda dapat membeli ETF selama jam pasar.
• Langkah 5: Pantau investasi Anda. Selalu pantau kinerja ETF yang dibeli dan sesuaikan portofolio Anda seiring perubahan pasar. Dengan begitu, Anda akan memaksimalkan keuntungan.

Apakah Anda pernah mencoba membeli crypto ETF? Bagikan pengalaman Anda atau ajukan pertanyaan di kolom komentar jika ada!