Proveedores de Liquidez en Cripto: Significado, Ejemplos

Liquidez juega un papel esencial en el mercado cripto, ya que garantiza transacciones fluidas y eficientes. Se basa en los proveedores de liquidez (LPs), que pueden ser inversores, creadores de mercado e incluso intercambios cripto. Ellos aseguran un volumen de comercio suficiente, haciendo el mercado más estable. Aprende más sobre la importancia de los LPs, cómo elegirlos y los mejores proveedores en el mercado en este artículo.

¿Por qué es importante la liquidez en los intercambios?

La liquidez permite comprar o vender activos rápidamente sin fluctuaciones significativas en los precios. En otras palabras, un alto nivel de liquidez reduce el riesgo de deslizamiento, donde el valor de las monedas puede cambiar en el momento mismo de la operación. También es muy importante para los traders porque los márgenes son más pequeños con alta liquidez, lo que significa que las transacciones son más rentables. Así, una alta liquidez en los intercambios centralizados (CEX) mantiene condiciones de mercado estables, asegurando una experiencia de comercio más fluida y una mayor eficiencia, lo que a su vez forma la competitividad de la plataforma. Aquí es donde los proveedores de liquidez entran en juego.

¿Qué es un proveedor de liquidez?

Ahora vamos a ver el concepto de proveedor de liquidez en más detalle. Como ya dijimos, un proveedor de liquidez es una persona o entidad que suministra liquidez a un mercado o intercambio al realizar órdenes de compra o venta de activos. Al rendir el modelo de libro de órdenes, donde se colocan y ejecutan las órdenes, los LPs permiten que otros participantes compren y vendan cripto de forma fácil sin grandes fluctuaciones de precios. A cambio, los proveedores de liquidez reciben una parte de las comisiones por las operaciones ejecutadas.

Rol de los Proveedores de Liquidez

Los proveedores de liquidez garantizan el buen funcionamiento de los intercambios centralizados y los mercados en general; en otras palabras, aseguran que siempre haya alguien al otro lado de la transacción. De esta manera, actúan como puente entre compradores y vendedores y suavizan los desequilibrios del mercado. A continuación, los roles que desempeñan los LPs con más detalle:

• Facilitar las operaciones. Los proveedores de liquidez crean una cantidad de órdenes de compra y venta en el intercambio y el mercado, permitiendo que los traders ejecuten operaciones sin grandes oscilaciones de precio ni demoras.

• Proveer acceso a activos. Gracias a la contribución de los LPs, los traders tienen fácil acceso a las criptomonedas que desean comprar o vender. Esto es posible incluso durante fluctuaciones en la demanda del mercado.

• Reducción del deslizamiento. La alta liquidez minimiza el deslizamiento durante las ventas; así, los LPs aseguran precios estables de los activos, incluso en grandes transacciones.

• Estabilidad. La participación de los LPs en el aumento de la liquidez del mercado conduce a precios más consistentes, reduciendo así la volatilidad. Todo esto forma la estabilidad del mercado.

Los proveedores de liquidez son la “fuerza oculta” que garantiza un comercio fluido. Sin ellos, los intercambios cripto y los mercados sufrirían de escasez de órdenes y grandes cambios de precio, lo que llevaría a la pérdida de confianza de los traders.

Ejemplo de Provisión de Liquidez

Ahora que sabes quiénes son los LPs y qué rol juegan, veamos un ejemplo de cómo se proporciona liquidez en los intercambios centralizados. Podemos pensar en este proceso en términos de tres elementos: creadores de mercado, ejecución de operaciones y comisiones. Aquí están los detalles:

1. Creadores de mercado. Estos son los proveedores de liquidez más frecuentes en los CEX. Los creadores de mercado colocan órdenes para comprar y vender activos en diferentes niveles de precio.

2. Ejecución de operaciones. Cuando un trader tiene la intención de comprar o vender un activo, el intercambio empareja sus órdenes con las de los creadores de mercado. Así, si un trader desea comprar Ethereum, el intercambio emparejará las órdenes de venta de los creadores de mercado con el mejor precio disponible.

3. Acumulación de comisiones. Los creadores de mercado reciben un porcentaje de las comisiones de trading a cambio de proporcionar liquidez. Así que, si un trader desea comprar Ethereum, cuyo precio de intercambio es de $2,000, una vez realizada la operación, el creador de mercado recibirá una parte de la tarifa de esa transacción. Algunos intercambios también ofrecen programas de bonificación a los LPs para fomentar la liquidez.

¿Cómo Elegir un Proveedor de Liquidez?

Antes de elegir un proveedor de liquidez cripto, debes conocer los factores que se deben considerar para asegurarte de su fiabilidad. Estos son:

• Reputación. El LP debe tener reseñas positivas, una amplia base de clientes y una alta calificación en el mercado.

• Cumplimiento normativo. Evalúa las medidas de seguridad que funcionan en la plataforma (encriptación, AML, 2FA, etc.). Verifica que el proveedor cumpla con los requisitos regulatorios en los mercados clave (como la SEC en EE. UU.).

• Profundidad de liquidez. El proveedor debe tener volúmenes de comercio consistentes, apoyando pares de comercio populares como BTC/USDT o ETH/USDT.

• Comisiones. Vale la pena elegir la plataforma con la estructura de tarifas más favorable para hacer las operaciones eficientes. Estas pueden variar dependiendo del volumen de comercio.

• Diversidad de activos. Cuantos más activos estén disponibles en la plataforma, mayor será la liquidez. También vale la pena verificar si el intercambio soporta los activos que planeas negociar.

• Herramientas de la plataforma. El proveedor de la web debe ser intuitivamente claro y ofrecer herramientas de comercio útiles (por ejemplo, transferencia de datos en tiempo real) y una integración técnica (por ejemplo, APIs).

• Soporte al usuario. El LP debe ofrecer soporte al cliente 24/7, ya que la resolución rápida de problemas es uno de los factores clave para la ejecución rápida de las operaciones.

Lista de los Mejores Proveedores de Liquidez Cripto

En este bloque, destacamos cuatro de los mejores proveedores de liquidez en el mercado que cumplen con nuestros criterios de selección. Entre ellos se encuentran intercambios como Cryptomus, Binance, Kraken y OKX. Todos ellos ofrecen robustas medidas de seguridad, fondos de liquidez profundos y una gran base de clientes.

Cryptomus

Cryptomus es un intercambio centralizado joven, fundado en 2022, pero ya cuenta con una gran base de clientes. Ofrece soporte 24/7 a través de correo electrónico o bot de Telegram, lo que facilita el trabajo. Otra ventaja es la fiabilidad del intercambio, ya que aquí los fondos están protegidos con 2FA y tecnología de encriptación, y la plataforma cumple completamente con las regulaciones de AML y KYC.

Cryptomus soporta más de 100 pares de alta liquidez, incluidos activos como BTC, ETH, USDT, entre otros. También existe la opción de agregar un par de intercambio a petición. En cuanto a las comisiones, es cero tanto para tomadores como para creadores. En general, el intercambio Cryptomus ofrece proyectos con diferentes grados de riesgo y trabaja en segmentos de nicho, así como ofrece un enfoque individualizado para la formación de liquidez. Esto sucede a través de la API en la plataforma, lo que permite una integración fluida.

Binance

Es el intercambio de criptomonedas más grande en términos de volumen de comercio, lo que lo convierte en un líder en provisión de liquidez. La plataforma es elegida por sus fondos de liquidez profundos, una gran selección de activos y una gama ampliada de herramientas de comercio. Por ejemplo, Binance permite que los proveedores de liquidez trabajen juntos y ofrece incentivos para atraer a personas que puedan mejorar el ecosistema de la plataforma. El comercio con margen, los contratos perpetuos y los futuros también están entre las funcionalidades que ofrece.

Binance está disponible en 180 países, lo que indica una gran base de clientes activos, lo que impacta positivamente la dinámica de liquidez. Debido a su amplia funcionalidad, puede ser difícil entender la interfaz de la plataforma, por lo que en tales casos el servicio de soporte está disponible para ayudar.

Kraken

El intercambio Kraken es conocido por sus altos estándares de seguridad y ofrece una infraestructura robusta para principiantes y profesionales. Hay varias herramientas de comercio, incluyendo comercio con margen, futuros y servicios OTC (Over-the-Counter). Para grandes traders, la plataforma ofrece soporte institucional.

En términos de liquidez, el intercambio presenta una profunda profundidad de libro de órdenes para los pares de comercio populares. Se ha desarrollado un programa llamado "Proveedores de Liquidez"; como en otros lugares, involucra a los usuarios que aumentan la liquidez de la plataforma depositando en los libros de órdenes del intercambio. A cambio, los LPs reciben descuentos en los costos de transacción, lo que lo hace favorable para el comercio.

OKX

OKX ofrece una amplia gama de servicios de comercio, incluyendo spot, opciones, futuros y contratos abiertos. El intercambio también es elegido por su gran atención a la seguridad y su compromiso con los requisitos regulatorios. Además, OKX apoya las finanzas descentralizadas (DeFi) e integra activamente los protocolos DeFi para ampliar su oferta.

Cuando se trata de liquidez, la plataforma adopta un enfoque multifacético. En primer lugar, el intercambio admite tanto fuentes de liquidez centralizadas como descentralizadas, por lo que los usuarios tienen acceso a una gran cantidad de activos y pares de comercio. En segundo lugar, OKX ha integrado la API de Uniswap Labs en su plataforma DeFi, lo que permite a los clientes acceder a fondos de liquidez adicionales. El intercambio también ofrece un sólido soporte para APIs de proveedores de liquidez, facilitando la conectividad para la creación de mercado. Así, la infraestructura se caracteriza por la profundidad y la eficiencia en la ejecución.

Como puedes ver, los proveedores de liquidez son actores clave para asegurar transacciones cripto eficientes y rentables. Hay una gran cantidad de ellos en el mercado, por lo que puedes elegir según tus prioridades. ¿Probablemente hayas elegido uno de los mencionados en la lista que compartimos? Deja tus pensamientos en los comentarios a continuación.