¿Qué es la liquidez en las criptomonedas?

La liquidez es un indicador importante para inversores y traders, ya que muestra la facilidad con la que un activo criptográfico puede ser comprado o vendido. Por lo tanto, comprender la liquidez es esencial para cualquiera que planee convertirse en un participante del mercado de criptomonedas. Sigue leyendo este artículo para aprender más sobre la liquidez, su papel en el trading y las formas de calcularla.

¿Qué es la liquidez?

Como ya hemos mencionado, la liquidez indica la facilidad para comprar y vender la criptomoneda sin un fuerte impacto en su precio. Una alta liquidez permite abrir y cerrar posiciones con deslizamientos mínimos, mientras que una baja liquidez implica un proceso de compra y venta más lento, lo que potencialmente lleva a grandes cambios en el precio. Así, la liquidez afecta la velocidad y el costo de las transacciones, así como la estabilidad del valor de las criptomonedas.

La liquidez es mayor para los activos que tienen gran popularidad en el mercado, un gran número de listados en los intercambios y una alta capitalización de mercado. Una buena relación de liquidez respecto a la capitalización de mercado es del 5% o más. Por ejemplo, estos incluyen Bitcoin, Ethereum, Solana, USDT y otros.

¿Por qué es importante la liquidez en el mercado de criptomonedas?

Examinemos más de cerca las razones por las que la liquidez es tan esencial en el mercado de criptomonedas. Esto es lo que hace exactamente:

• Mantiene precios estables. Un mercado líquido se caracteriza por una alta actividad comercial, lo que armoniza la oferta y la demanda. Así, se minimizan las fluctuaciones bruscas de precio.

• Aclara la determinación del precio. Debido a la estabilidad, el mercado líquido ofrece la valoración más precisa. Esto ayuda a planificar una estrategia de inversión personal.

• Previene la manipulación de precios. Un mercado líquido es menos susceptible al control de precios y la manipulación por parte de participantes sin escrúpulos. Esto aumenta la seguridad al estar en el espacio.

• Analiza la actividad comercial. La liquidez indica un aumento en el número de órdenes de compra y venta, lo que permite a los traders comprender las fuerzas del mercado. Debido a esto, los inversores pueden analizar mejor el mercado y hacer pronósticos.

• Hace que el trading sea eficiente. Cuanto mayor es la liquidez, más rápido se realizan las transacciones, evitando grandes fluctuaciones de precio. Además, la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta (también llamada spread) es menor, lo que reduce los costos de transferencia, haciendo que el trading sea rentable.

Baja liquidez vs. Alta liquidez

Como puedes ver, la alta liquidez es el nivel óptimo para el mercado. Para entender mejor su importancia, comparemos la alta liquidez con la baja liquidez.

Medición	Alta liquidez	Baja liquidez
Precios	Alta liquidezMás estables debido a un gran número de participantes en el mercado	Baja liquidezMás volátiles debido a grandes operaciones con pocos participantes
Deslizamiento	Alta liquidezMínimo debido a un gran número de órdenes, incluidas grandes operaciones	Baja liquidezMayor debido a la ejecución de grandes órdenes no al precio esperado
Velocidad de transacción	Alta liquidezRápida debido a un gran número de participantes listos para realizar transacciones	Baja liquidezLenta debido a la búsqueda de compradores y vendedores, lo que puede ralentizar las transacciones
Comisiones	Alta liquidezBajas debido al menor spread	Baja liquidezMás altas debido a un mayor spread
Análisis del mercado	Alta liquidezLos precios son fáciles de determinar porque el gran número de operaciones garantiza el valor real del mercado	Baja liquidezLos precios no siempre reflejan el valor real de los activos debido a la variabilidad de los traders y el pequeño número de operaciones

¿Cómo impacta la liquidez en el trading?

Ahora que has visto la diferencia entre alta y baja liquidez, vamos a “resumir” y aprender más detalladamente qué ventajas trae la alta liquidez al trading:

1. Estabilidad de precios. Las grandes operaciones tienen menos impacto en el mercado, manteniendo los precios estables; esto está relacionado con el gran número de órdenes. Además, estos números reflejan las opiniones colectivas de los participantes del mercado, por lo que son más precisos.

2. Alta velocidad de ejecución. Las transacciones se realizan más rápido debido a un gran número de compradores y vendedores, por lo que el tiempo para entrar y salir de una posición se reduce.

3. Operaciones rentables. La diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar es menor. Debido a esto, los traders pueden realizar transacciones a precios más favorables.

4. Flexibilidad en la realización de operaciones. Los traders tienen la oportunidad de realizar operaciones de diferentes tamaños, lo que es adecuado tanto para traders minoristas como institucionales. Este rango de posiciones no afecta el mercado.

¿Cómo calcular la liquidez de una criptomoneda o un intercambio?

Como ya te has dado cuenta, la liquidez es uno de los temas más importantes en el trading y el mercado de criptomonedas en general. Los traders deben poder realizar transacciones en el par de divisas preferido y en el intercambio adecuado, pero no todos tienen un nivel suficiente de liquidez. La decisión es medirla.

A diferencia de los indicadores del mercado de criptomonedas, la liquidez no tiene un valor fijo. Sin embargo, hay varios factores que se pueden considerar al analizar su nivel, incluyendo el volumen de operaciones, la profundidad del mercado y otros. Así, es posible evaluar la liquidez de una criptomoneda y de un intercambio de criptomonedas. Los factores de su evaluación son similares, pero con sus peculiaridades.

¿Cómo calcular la liquidez de una criptomoneda?

Considera los factores para evaluar la liquidez de una criptomoneda:

Volumen de operaciones

Este es el número total de monedas y tokens que han sido negociados en un determinado período (generalmente estimado en las últimas 24 horas). Cuanto mayor sea el valor, mayor será la liquidez.

Fórmula:
Volumen de operaciones = Número de monedas vendidas en 24 horas

Profundidad del libro de órdenes

Este indicador muestra el número de órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precio. Cuantas más órdenes haya, mayor será la liquidez.

Fórmula:
Volumen del libro de órdenes = Suma de órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precio

Relación precio-beneficio (spread)

Este muestra la diferencia entre el precio más alto de un activo que alguien está dispuesto a pagar (oferta) y el precio más bajo que alguien está dispuesto a vender (demanda). Cuanto menor sea el spread, mayor será la liquidez.

Fórmula:
Spread = Precio de demanda - Precio de oferta en un activo

Profundidad del mercado

El indicador combina la profundidad del libro de órdenes y el spread, por lo que proporciona una visión más amplia de la liquidez. Muestra cuántas órdenes están colocadas en diferentes niveles de precio y cuán lejos debe moverse el libro de órdenes para realizar una gran operación sin un gran impacto en el precio del mercado.

Fórmula:
Profundidad del mercado = Número de órdenes en diferentes niveles de precio en el libro de órdenes

¿Cómo calcular la liquidez de un intercambio?

Para medir la liquidez de un intercambio de criptomonedas, vale la pena observar su índice de liquidez, un elemento que incluye una combinación de factores, entre los que se encuentran el volumen de operaciones, la profundidad del libro de órdenes, el volumen del libro de órdenes, el spread de oferta-demanda y la profundidad del mercado.

Ahora, echemos un vistazo más de cerca a cómo estimar la liquidez en un intercambio de criptomonedas:

Volumen de operaciones

Este indicador evalúa la actividad comercial, destacando que los usuarios pueden abrir y cerrar posiciones fácilmente en un período determinado (generalmente 24 horas). Si operas ciertos activos, deberías observar la liquidez de tu par de divisas, en lugar de la liquidez del intercambio en su totalidad. Necesitas observar el número de transacciones en los pares de divisas: cuanto más haya, mayor será la liquidez.

Fórmula:
Volumen de operaciones = Número total de transacciones para todos los pares de divisas durante 24 horas

Profundidad del libro de órdenes

Este es el número de órdenes de compra y venta en el intercambio en diferentes niveles de precio. Cuanto mayor sea la cifra, mayor será la liquidez.

Fórmula:
Profundidad del libro de órdenes = Suma de órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precio en el libro de órdenes

Relación precio-demanda (spread)

Este muestra la diferencia entre el precio más alto de oferta y el precio más bajo de demanda del par de divisas en el intercambio. Cuanto menor sea el spread, mayor será la liquidez.

Fórmula:
Spread = Precio de demanda - Precio de oferta, para cada par de divisas

Profundidad del mercado

Este valor tiene en cuenta el tamaño y los niveles de precio de las órdenes de compra y venta en el libro de órdenes. Cuanto mayor sea el valor, mayor será la liquidez del intercambio.

Fórmula:
Profundidad del mercado = Número total de órdenes de compra y venta en diferentes niveles de precio

Así, el nivel de liquidez impacta en lo fácil, rápido y rentable que los traders pueden ejecutar operaciones. Cuanto mayor sea la liquidez, más rápido se realizarán las operaciones, además de reducir los costos y tener precios más estables. Si la liquidez es baja, puede llevar a retrasos en la ejecución de operaciones, altos costos y volatilidad.

Esperamos que nuestra guía te haya ayudado a comprender mejor la naturaleza de la liquidez y su importancia en el mercado de criptomonedas. Si tienes más preguntas, ¡no dudes en dejarlas en los comentarios!