البورصات المركزية (CEX) مقابل البورصات اللامركزية (DEX): مقارنة شاملة

في عالم العملات المشفرة، تتم المعاملات عبر البورصات وهناك تمييز واضح بين نوعين رئيسيين: CEXs وDEXs.

لكن اختيار البورصة المناسبة يمكن أن يكون صعبًا. سيوضح هذا الدليل الوظائف الأساسية لكل من البورصات المركزية واللامركزية ويساعدك على اختيار الخيار المناسب لأهدافك في العملات المشفرة.

ما هي البورصة المركزية (CEX)؟

البورصة المركزية هي منصة تداول تعمل كوسيط بين المشترين والبائعين في سوق العملات المشفرة. تقوم بمطابقة الأوامر، إدارة حسابات المستخدمين، والتحكم في المفاتيح الخاصة.

CEXs شائعة بين المبتدئين في العملات المشفرة لأنها تدير جميع إجراءات المعاملات، مما ينتج عنه تجربة مستخدم سريعة وبسيطة.

يعتمد مستخدمو البورصات المركزية فقط على بروتوكولات الأمان في CEX لحماية أصولهم. على الرغم من أن معظم البورصات تستخدم إجراءات أمان ممتازة، إلا أنها غالبًا ما تكون هدفًا لهجمات القرصنة واسعة النطاق. لهذا السبب يجب عليك وضع أموالك في محفظة شخصية لتأمينها ضد هذه الهجمات.

نحن نقدم إرشادات حول البورصات المشفرة إذا كنت مهتمًا.

كيف تعمل CEX؟

عند استخدامك لـCEX، تقوم بإيداع رموزك في محفظة البورصة. ثم تحتفظ CEX بهذه الأموال حتى تقرر الشراء أو البيع. تتم جميع الأوامر من خلال نظام دفتر الأوامر الذي يطابق المشترين مع البائعين حسب السعر والكمية.

إليك كيفية عمل البورصة المركزية:

• ينشئ المستخدم حسابًا
• يودع المستخدم الأموال
• يضع المستخدم أمر شراء/بيع
• تطابق CEX الأمر
• يتم تنفيذ الصفقة
• يسحب المستخدم العملات المشفرة إلى محفظة شخصية

مزايا وعيوب CEX

لتحديد ما إذا كانت البورصة المركزية مناسبة لك، ضع في اعتبارك المزايا والعيوب التالية:

مزايا CEX تشمل:

• صديقة للمستخدم: تميل CEXs إلى أن تكون لها واجهات بسيطة، وإمكانية شراء العملات المشفرة بالعملة الورقية، مما يجعلها سهلة الوصول للمبتدئين.
• السيولة: تغطي هذه المنصات عادةً مجموعة كبيرة من العملات المشفرة، مما يسهل شراء وبيع الرموز بسرعة.
• التنظيم: تخضع البورصات المركزية للتنظيمات المصممة لمنع الاحتيال والنشاط غير القانوني.
• التداول بالهامش: تدعم بعض CEXs التداول بالهامش، مما يسمح للمستخدمين باقتراض الأموال من البورصة لزيادة أرباحهم.

عيوب CEX تشمل:

• مخاطر الطرف المقابل: تعتمد على CEX في حماية أصولك المشفرة وليس لديك سيطرة مباشرة على مفاتيحك الخاصة. لذا، إذا تم اختراقها، فإنك تخاطر بفقدان أموالك.
• اختيار العملات المحدود: ليست كل العملات المشفرة مدرجة في كل CEX. لذا تأكد من أن البورصة التي اخترتها تدعم جميع الرموز التي تريد التداول بها.
• الرسوم: تفرض CEXs رسومًا متنوعة، من رسوم التداول إلى السحب، مما قد يقلل من الأرباح بمرور الوقت.

ما هي البورصة اللامركزية (DEX)؟

البورصة اللامركزية هي سوق نظير إلى نظير حيث يمكنك تداول العملات المشفرة مباشرة مع مستخدمين آخرين، متجاوزًا الوسطاء.

يمكن اعتبار DEX خيارًا أكثر استقلالية مقارنة بـCEXs. على عكس CEXs، فإنها لا تخزن أموال المستخدمين أو المفاتيح الخاصة.

كيف تعمل DEX؟

DEXs هي منصات نظير إلى نظير حيث يتصل المستخدمون مباشرة لتداول العملات المشفرة. تعمل هذه البورصات بدون سلطة مركزية وتعتمد على العقود الذكية للتداول.

تعمل البورصة اللامركزية كالتالي:

• يتصل المستخدم بمحفظة مشفرة مع DEX
• يساهم المستخدم بأموال في مجمع السيولة
• يضع المستخدم أمرًا
• يتم مطابقة الأمر تلقائيًا مع أمر آخر
• يقوم العقد الذكي بتنفيذ الصفقة

مزايا وعيوب DEX

كما هو متوقع، تأتي DEX أيضًا مع مزاياها وعيوبها. المزايا تشمل:

• الأمان: تلغي DEXs مخاطر اختراق البورصة لأنك تحتفظ بمفاتيحك الخاصة.
• الشفافية: جميع المعاملات على البورصات اللامركزية علنية ويمكن التحقق منها على البلوكشين.
• اختيار العملات: غالبًا ما تسرد هذه المنصات نطاقًا أوسع من العملات المشفرة، بما في ذلك الرموز الجديدة التي قد لا تكون متاحة على CEXs.
• عدم وجود أذونات: البورصات اللامركزية مفتوحة لأي شخص يمتلك محفظة مشفرة، ولا تحتاج إلى التسجيل أو التحقق من هويتك لاستخدامها.

عيوب DEX تشمل:

• التعقيد: قد تكون أكثر صعوبة في الاستخدام للمبتدئين لأنه لا يوجد وسطاء والمستخدمين يجب أن يحتفظوا بمفاتيحهم الخاصة.
• السيولة المنخفضة: قد تواجه تنفيذًا أبطأ للصفقات، خاصة مع الرموز الأقل شهرة.
• الوظائف المحدودة: تقدم DEXs ميزات أقل مقارنة بـCEXs، لا يوجد تداول بالهامش أو القدرة على شراء الرموز بالعملة الورقية.

مقارنة مباشرة بين CEX وDEX

على الرغم من أن البورصات المركزية واللامركزية تتيح التداول بالعملات المشفرة، إلا أنها متعاكسة تمامًا من حيث التشغيل. يتم التحكم في CEX بواسطة كيان واحد، بينما تعمل DEX بدون إذن وتستخدم العقود الذكية للصفقات بين المستخدمين. توفر CEX سيولة أكبر مع التحكم في أموالك، بينما توفر DEX سيطرة أكبر ولكنها أقل سهولة في الاستخدام ولها حجم تداول أقل.

هناك العديد من CEX وDEX. تشمل الأمثلة الشائعة لـCEX Binance، Coinbase، Kraken، KuCoin، OKX، Bybit، وCrypto.com. تشمل أمثلة DEX Uniswap، PancakeSwap، Curve، 1inch، Sushiswap، وغيرها. يمكنك أيضًا الاطلاع على قائمتنا لأفضل البورصات اللامركزية.

إليك مقارنة أكثر تفصيلاً بين CEX وDEX:

الميزة	البورصة المركزية (CEX)	البورصة اللامركزية (DEX)
التحكم	البورصة المركزية (CEX) الحفظ: تحتفظ البورصة بأموالك	البورصة اللامركزية (DEX) لديك التحكم في مفاتيحك الخاصة
الأمان	البورصة المركزية (CEX) يعتمد على إجراءات أمان CEX	البورصة اللامركزية (DEX) أكثر أمانًا بفضل البلوكشين والحفظ الذاتي
واجهة المستخدم	البورصة المركزية (CEX) واجهات بسيطة وبديهية	البورصة اللامركزية (DEX) أقل سهولة في الاستخدام، قد تكون معقدة للمبتدئين
دعم الفيات	البورصة المركزية (CEX) يدعم عادةً الإيداعات والسحوبات بالفيات	البورصة اللامركزية (DEX) دعم محدود أو معدوم للفيات
السيولة	البورصة المركزية (CEX) سيولة أعلى عمومًا	البورصة اللامركزية (DEX) سيولة أقل، تنفيذ أبطأ للصفقات
رسوم التداول	البورصة المركزية (CEX) رسوم أعلى	البورصة اللامركزية (DEX) رسوم أقل
التنظيم	البورصة المركزية (CEX) يخضع للوائح ومتطلبات KYC	البورصة اللامركزية (DEX) أقل تنظيمًا

بالإضافة إلى ذلك، هناك مقارنة بين المحافظ المركزية واللامركزية.

تحدد أولوياتك ما إذا كنت ستستخدم CEX أو DEX. إذا كنت مبتدئًا وتحتاج إلى دعم الفيات، فاستخدم البورصة المركزية. إذا كنت تريد الحفاظ على التحكم في أموالك ولا تمانع في المعاملات الأبطأ، فإن البورصة اللامركزية تناسبك.

كما اكتشفنا للتو، فإن CEX وDEX لهما جوانب إيجابية وسلبية. تأكد من مراعاة عوامل مثل سهولة الاستخدام والأمان والسيولة قبل اتخاذ قرار بشأن نوع المنصة الأنسب لك.

نأمل أن يكون هذا الدليل قد ساعدك في اتخاذ القرار. أرسل أفكارك وأسئلتك أدناه!