什麼是加密中的 DCA？

投資加密貨幣伴隨風險，特別是市場高波動性所致。降低風險並管理資金的常見方法之一是 DCA 策略。本文將解析何謂 DCA、其運作方式，以及為何許多投資者用它來進行長期資產累積。

白話 DCA

DCA (Dollar-Cost Averaging) 是一種投資策略：不論當下價格，高頻率、固定金額地買入加密貨幣。相較於一次投入大筆資金、冒著買在高點風險，投資人把資金拆成等額，循序漸進地買。

策略名稱「以美元計價的成本平均」剛好點出核心：dollar 意味著每次花「固定金額」（而非固定數量的幣）；cost averaging 指的是平滑效果——在不同價位分批買進，整體平均進場價更均衡。

此作法可降低短期波動的影響，並減少與volatility相關的風險。長期而言，它能攤平買入成本，避免為了「抓時機」而產生的壓力；因此特別受注重穩健累積者青睞。

DCA 如何運作？

DCA 的機制是「不看盤勢、固定金額、定期投入」。投資人先設定週期（如每週/每月）與固定金額，並在該間隔持續買入。

因此，買到的數量會隨價格而變：

• 價格高時—同樣的錢買到較少的幣。
• 價格低時—同樣的錢買到較多的幣。

時間拉長後，買入成本被平均化，短期波動影響降低。相較於一次性投入（lump sum），DCA 降低買在高點的風險，也不需「抓時機」。這讓投資更有紀律，並避免情緒化決策。

看看圖表：若 Bitcoin 價格週期性變動，應在何時買入：

如何實作 DCA 策略？

啟用 DCA 前，請先規劃以下重點：

1. 選擇資產 — 決定要投資哪種加密貨幣或資產。DCA 通常用於具有長期成長潛力的標的。
2. 設定投入金額 — 規劃你能定期投入的金額；務必在可承受範圍內，不壓迫預算。
3. 設定頻率 — 依計畫決定買入頻率（每週、雙週、每月等）。
4. 選擇買入方式 — 可手動投資，或利用交易所工具自動化（如定投、DCA 機器人）。
5. 長期紀律 — 不受短期行情影響，持續執行。DCA 在長期且穩定執行時成效最佳。

遵循以上步驟，有助於降低風險、剔除情緒決策，並透過成本平均逐步累積資產。

DCA 策略範例

假設你自 2022 年 12 月至 2025 年 3 月，每月投入 $100 於Bitcoin，合計 $2,800。如今部位已成長至 $6,280——超過本金兩倍。

另一個例子，若選擇 XRP，同期投入 $2,800 可能增長至 $10,600。

由此可見，定期買入在長期可能帶來可觀的資本成長，特別是在加密貨幣價格隨時間走高時。

DCA 的優缺點

優點	缺點
降低風險 — 降低買在高點的機率。	缺點不保證獲利 — 無法避免價格下跌的損失。
紀律與一致性 — 更容易遵循投資計畫。	缺點不適合短線 — 需要長期且持續的執行。
減少壓力 — 自動化可避免情緒化決策。	缺點可能錯過額外收益 — 若一開始大漲，lump sum 可能更優。
攤平成本 — 規律買入能平滑市場波動。	缺點依賴波動性 — 在盤整/下行市場可能表現不佳。

總結來說，DCA 是一種方便且有效的長期投資方法：能降低風險、平均成本，並避免對波動過度反應。非常適合追求穩健、而非短期漲跌的人。

希望本文對你有所幫助。感謝閱讀，祝投資順利！