以太坊在 2025 年 11 月是否是一項良好的投資？

投資加密貨幣自其誕生之初便備受質疑。以太坊也不例外，仍引發幾個關鍵問題：它安全嗎？我應該投資嗎？如果選擇 ETH，我能獲得什麼？為了幫助你找到答案，我們準備了一篇關於投資以太坊的詳細文章。讓我們開始吧！

作為投資的以太坊

以太坊 (ETH) 通常被視為加密貨幣市場中的優質投資選擇，原因包括：

1. 智慧合約功能： 與主要作為價值儲存的比特幣不同，以太坊支援去中心化應用 (dApps) 與智慧合約，使其成為去中心化金融 (DeFi)、NFT（非同質化代幣）及眾多區塊鏈平台的核心。

2. 向以太坊 2.0 (權益證明) 過渡： 以太坊正透過以太坊 2.0 由工作量證明 (PoW) 過渡到權益證明 (PoS)，此升級提升能源效率、可擴展性與安全性，對注重環境影響與長期擴充性的投資者更具吸引力。

3. 採用與生態系： 以太坊擁有區塊鏈領域中最大的開發者、生態專案與使用者社群，較新興區塊鏈更具競爭優勢，並被廣泛應用於各行各業的實際場景。

4. 通膨與通縮機制： 啟用 EIP-1559 更新後，以太坊採用燃燒部分交易手續費的機制，潛在地使 ETH 呈現通縮特性，隨時間增強稀缺性。

5. 風險： 儘管以太坊具備可觀的成長潛力，但仍須考量價格波動、監管不確定性，以及來自其他 Layer 1 區塊鏈（如 Solana、Polkadot）的競爭。

以太坊價格歷史概覽

自 2015 年誕生以來，以太坊價格經歷了多次大幅波動，以下為重要里程碑與市場趨勢：

• 2015 年： ICO 於 2014 年募資約 1,800 萬美元，當時每枚 ETH 價格約 0.3 美元；2015 年 7 月正式上線，交易價約 0.7 美元。

• 2016 年： 年初衝至約 10 美元；6 月因 DAO 攻擊事件約 6,000 萬美元 ETH 被盜，價格從約 20 美元暴跌至低於 10 美元。

• 2017 年： 1 月約 8 美元；3 月漲至 50 美元；2018 年 1 月於牛市中站上約 1,400 美元高點。

• 2018 年： 熊市來襲，全年價格大幅下挫，至 12 月跌至約 80 美元。

• 2019 年： 隨 DeFi 熱潮，全年在 100–300 美元間波動。

• 2020 年： 8 月突破 400 美元；12 月啟動以太坊 2.0 過渡，年底站上 700 美元。

• 2021 年： 5 月突破 4,000 美元；11 月創下 4,891 美元歷史新高。

• 2022 年： 6 月回落至 1,000 美元以下；9 月完成「合併」(The Merge)，全年多在 1,000–1,500 美元間盤整。

• 2023 年： 盤整回升，年底在 1,500–2,000 美元區間交易。

• 2024 年： 因機構採用與 Layer 2 解決方案整合，全年多在 2,500–3,000 美元間波動。

• 2025 年： 以太坊在 11 月初約為 3,370 美元，經歷劇烈下跌後逐漸穩定。儘管賣方仍活躍，但市場並無恐慌跡象。各種新聞標題影響了市場情緒——政策相關的討論短暫提振了價格，而鏈上活動降溫——因此價格在主要支撐位附近震盪，而非大幅下跌。與此同時，以太坊生態系仍在持續發展（包括產業倡議行動與新的 L2 擴容進展），這有助於穩定市場信心。整體而言，市場表現謹慎，但仍將這次回調視為更大上升趨勢中的盤整階段，等待動能回升。

我現在應該買入 ETH 嗎？

現在還不宜——此時買入 ETH 顯得稍早。技術指標顯示其價格位於多條主要移動平均線之下，且大多呈下降趨勢；Momentum 與 MACD 處於負值區域，而成交量加權趨勢仍傾向下行——這些都是典型的壓力型走勢訊號。短期指標如 Stoch RSI 與 CCI 暗示可能出現反彈潛力，快速 Hull 平均線也已轉向上行，但多數震盪指標仍屬中性，尚未顯示明確趨勢延續。更理想的進場時機應該是在價格重新站上並穩定於短期 EMA 之上、MACD 翻正、以及 Ichimoku 基準線被重新突破之後；在這些觸發條件出現前，保持耐心或僅在確認「更高低點」後分批佈局，能更好地控制風險。

請參考這篇文章了解更詳細的 ETH 價格預測，幫助你做出正確判斷。

以太坊適合長期投資嗎？

以太坊具備多項長期投資優勢，下面理由可供參考，但最終仍需視你的風險承受度、投資目標與策略而定：

1. 領先的智慧合約平台： 以太坊是 dApps、智慧合約、DeFi 及 NFT 的主要平臺，其廣泛採用和先發優勢賦予其生態強大影響力。

2. 向 PoS 過渡 (以太坊 2.0)： PoS 升級提升能源效率、可擴展性與安全性，並因減少新發 ETH 而降低通脹壓力，助其應對用戶增長並與其他區塊鏈競爭。

3. 開發者生態與創新： 擁有最大開發者社群，持續推出 Layer 2 擴容方案（如 Optimism、Arbitrum）及未來分片技術，預計進一步提升效能。

4. DeFi 與 NFT 基石： 以太坊是 DeFi 浪潮與 NFT 熱潮的核心，這兩大領域的持續擴張有助於推升 ETH 長期價值。

5. 機構興趣： 吸引眾多機構投資者，視其為跨金融、供應鏈等多行業的技術平臺，機構持續採用或帶動價格長期上行。

何時應該賣出你的 ETH？

決定何時賣出 ETH，建議依據以下因素制定明確策略，避免僅因短期波動而操作：

1. 市場狀況

   • 技術指標： 觀察移動平均線、支撐/阻力位等，若價格快速上漲後出現疲態，可能是賣出良機。
   • 市場情緒： 關注新聞與宏觀經濟走勢，負面消息往往帶來價格下跌，可考慮提前賣出。

2. 財務目標

   • 獲利目標： 若已達既定收益率，賣出可鎖定利潤。
   • 資產再平衡： 若 ETH 佔投資組合比重過高，賣出部分以分散風險。

3. 監管與技術因素

   • 監管變動： 若預期更嚴格監管，可提前賣出以避風險。
   • 以太坊升級： 重大技術升級往往帶動行情，可在高點收割升級紅利。

如有需要，建議諮詢財務顧問，確保操作與你的整體財務規劃與風險承受度相符。

你是否曾投資以太坊？有計劃投資嗎？本文是否解答了你的疑問？歡迎在評論中分享你的想法！