在加密貨幣中，什麼是代幣？

加密領域看起來確實不太好上手，尤其是老手動不動就提到「質押（staking）」、「區塊鏈（blockchains）」等術語，而你卻一頭霧水。今天我們就把「代幣（token）」這個概念講清楚：它是什麼、怎麼運作，並給你一些實例。開始吧！

代幣的定義

在加密貨幣語境中，代幣（token）是一種建立並運行於區塊鏈上的數位資產或價值單位。代幣常用作交換媒介，或用來代表某個生態系統中的資產、權利，或對特定服務／功能的使用權。

代幣可以透過首次代幣發行（ICO）或代幣銷售產生，通常構建在既有公鏈之上，例如以太坊（遵循ERC-20 標準）或 Binance Smart Chain。這些代幣不同於比特幣或以太坊這類主要設計為去中心化貨幣的加密資產。

代幣如何運作？

代幣通常建立在公鏈之上。多數代幣誕生於以太坊（ERC-20）、Binance Smart Chain（BEP-20）、索拉納（Solana）或波場（Tron，TRC-20）等平台，因為它們具備支援代幣發行與管理的基礎設施與工具。

代幣由智慧合約創建與管理——這類合約能自我執行，並依預先寫好的規則運作。以太坊上的 ERC-20 代幣，就由以太坊智慧合約來定義其屬性，例如總供給、可轉移的方式與行為規範。

代幣通常在區塊鏈網路的使用者之間轉移，交易會被寫入鏈上，確保透明與安全。代幣在去中心化的方式下於使用者間流轉，常透過支援該標準的虛擬貨幣錢包（例如以太坊代幣可用 MetaMask）。此外，多數公鏈要求支付 Gas 費／交易手續費，作為對網路上確認交易的礦工或驗證者的補償。

當你持有代幣時，它通常儲存在你的虛擬貨幣錢包（可能是熱錢包或冷錢包）中。你的錢包保管著私鑰，私鑰是授權發送代幣交易所必需的。

在安全與監管層面，代幣市場——特別是證券型與治理型代幣——正受到監管機構愈來愈多的審視。許多司法管轄區正在制定框架，以處理合規、投資人保護與代幣化資產的透明度。務必確保代幣的設計與使用在法律界線內，以避免詐欺或不當管理等問題。

代幣的種類與應用場景

代幣可依功能與用途分為不同類型。我們近看幾類：

• 功能型代幣（Utility Tokens）： 讓持有者能在特定生態中存取產品或服務。例如 dApp 中的代幣可用於支付服務、解鎖功能或參與治理。常見於以太坊與 Binance Smart Chain 等平台。

• 證券型代幣（Security Tokens）： 代表對底層資產的所有權，如股票、不動產或債券。此類代幣受監管，常用於將傳統資產代幣化的投資平台，可實現原本不易流動資產的切割持有與交易。

• 治理代幣（Governance Tokens）： 賦予持有者在去中心化網路或專案中的投票權。常見於 DAO（去中心化自治組織），讓社群驅動決策。例如 Uniswap 或 Compound 等平台使用的治理代幣。

• 穩定幣（Stablecoins）： 與美元或歐元等穩定資產掛鉤。主要用於價值儲存、在高波動市況下作為交換媒介，或作為有效的支付選項。

• 非同質化代幣（NFTs）： 代表獨一無二的數位資產，如藝術、音樂或遊戲物品。NFT 近年大熱，常用來證明數位內容的所有權，廣見於遊戲、收藏與藝術市場。

每一類代幣在其生態中扮演不同角色，並依其功能帶來不同好處。舉例說，功能型代幣用於平台內的使用權；證券型代幣提供所有權與投資機會；而 NFT 則讓數位與創作資產能被持有與交易。

常見熱門代幣舉例

以下是當今加密圈最熱門的代幣與簡述：

1. Tether (USDT)

2. Chainlink (LINK)

3. USD Coin (USDC)

4. Uniswap (UNI)

5. Binance Coin (BNB)

6. Aave (AAVE)

7. Shiba Inu (SHIB)

8. Dai (DAI)

9. Tether (USDT)

• 類型： 穩定幣
• 區塊鏈： 多鏈（以太坊、波場、Binance Smart Chain 等）
• 概述： 泰達幣（USDT）與美元掛鉤，設計上每 1 枚 USDT ≈ $1。它在加密市場被廣泛用作交易媒介與常見支付選項，是法幣的可靠且高流動替代品，常用於資金劃轉或在 DeFi 平台作為抵押品。
• 關鍵用途： 穩定交易對、收付款、對沖波動、為 DeFi 提供流動性。

2. Chainlink (LINK)

• 類型： 功能型代幣
• 區塊鏈： 以太坊（ERC-20）
• 概述： Chainlink 是去中心化預言機網路，讓智慧合約能安全連接外部資料來源、API 與支付系統。LINK 幣用於支付該去中心化預言機網路的資料服務費用，這對需要真實世界資料的 DeFi 與其他區塊鏈應用至關重要。
• 關鍵用途： 支付預言機服務費，讓智慧合約取得真實世界資料。

3. USD Coin (USDC)

• 類型： 穩定幣
• 區塊鏈： 以太坊（ERC-20）、索拉納、Algorand 等
• 概述： USDC 是由 Circle 與 Coinbase 發行、完全準備金支持且與美元 1:1 掛鉤的穩定幣。它常被用於交易、轉帳與借貸，作為等值美元的代幣；相較於其他穩定幣（如 USDT），USDC 主打更高透明度與合規性。
• 關鍵用途： 穩定交易、跨境支付、作為 DeFi 協議抵押品。

4. Uniswap (UNI)

• 類型： 治理代幣
• 區塊鏈： 以太坊（ERC-20）
• 概述： Uniswap 是以太坊上最大的去中心化交易所（DEX）之一。UNI 幣為其治理代幣，持幣者可對協議升級、費率調整等重大議題投票；同時也用於激勵在平台上為資金池提供代幣的流動性提供者。
• 關鍵用途： 協議治理、（流動性提供者的）質押、治理投票。

5. Binance Coin (BNB)

• 類型： 功能型代幣
• 區塊鏈： Binance Smart Chain（BSC）、以太坊（ERC-20）
• 概述： 幣安幣（BNB）是 Binance 交易所的原生代幣。最初為 ERC-20，後來遷移至 Binance Smart Chain。BNB 可用於支付 Binance 交易所與其 DEX 的手續費，亦可在整個 Binance 生態中使用，包含質押、治理與其他 BSC 服務。
• 關鍵用途： 交易手續費折抵、質押、治理、參與 Binance 生態。

6. Aave (AAVE)

• 類型： 治理代幣
• 區塊鏈： 以太坊（ERC-20）
• 概述： Aave 是去中心化借貸協議，使用者可出借資產賺取利息，或以抵押借入加密資產。AAVE 為其治理代幣，用於對協議未來方向提案進行投票；同時也可參與協議的流動性池，維持平台去中心化運作。
• 關鍵用途： 治理、提供流動性、質押。

7. Shiba Inu Coin (SHIB)

• 類型： 迷因代幣
• 區塊鏈： 以太坊（ERC-20）
• 概述： 柴犬幣（SHIB）因社群驅動與社群媒體聲量在 2021 年走紅。它更偏向趣味與投機屬性，而非天然的功能性。不過其生態已擴展出 ShibaSwap 等功能，讓使用者能質押代幣並獲得獎勵。
• 關鍵用途： 投機、社群驅動專案、在 ShibaSwap 上進行質押。

8. Dai (DAI)

• 類型： 穩定幣
• 區塊鏈： 以太坊（ERC-20）
• 概述： DAI 是以太坊上的去中心化、演算法穩定幣。不同於以法幣資產作準備金的穩定幣，DAI 以其他加密資產（主要為 ETH）超額抵押。DAI 由 MakerDAO（去中心化自治組織）治理，持有人可對協議參數變更投票。DAI 透過動態抵押機制維持與美元 1:1 的錨定。
• 關鍵用途： 穩定支付、作為 DeFi 抵押品、各類 DeFi 活動。

以上代幣橫跨穩定幣、DeFi 協議、治理與功能型代幣，展現了代幣在驅動去中心化應用、金融服務與多鏈流動性方面的多樣性。

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