O que é um ETF em Cripto?

Com o crescimento da criptosfera, estão surgindo cada vez mais opções de investimento. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são uma delas. Eles permitem acessar os ativos cripto sem comprá-los diretamente. Por que mais os ETFs atraem atenção? Discutimos isso neste artigo.

O que é um ETF?

Um ETF cripto é um tipo de fundo de investimento que acompanha o preço de uma única criptomoeda ou uma ampla gama de criptomoedas. Assim como os ETFs tradicionais, que acompanham o índice S&P 500 ou o preço do ouro, os ETFs de cripto permitem que os investidores acessem ativos digitais sem a necessidade de possuí-los. Esses ETFs são negociados em bolsas de valores tradicionais, facilitando o investimento em cripto por meio de mercados financeiros regulamentados. Portanto, os investidores não precisam gerenciar carteiras cripto e aprender os princípios da tecnologia blockchain.

Como Funcionam os ETFs?

Ao investir em um ETF cripto, você está comprando uma parte do fundo, que reflete o preço do ativo ou de todo o grupo. Isso pode ser comparado a comprar uma ação, com seu valor flutuando ao longo do dia — o mesmo acontece com as criptomoedas. Nesse caso, os investidores compram ETFs que "imitam" a posse das ações de uma empresa que funciona com tecnologia blockchain.

Os investidores precisam garantir que os ETFs sejam precificados corretamente. Isso é feito pelos gestores de fundos: eles monitoram constantemente o valor das criptomoedas. Os ETFs facilitam a entrada de investidores iniciantes no mercado, aumentando o fluxo de dinheiro novo e, como resultado, a liquidez. Tudo isso contribui para o crescimento das criptomoedas. Vale também lembrar que um ETF cripto funcionará apenas se estiver em conformidade com a jurisdição da região.

Tipos de ETFs Cripto

Os ETFs de criptomoeda são classificados em vários tipos, projetados para diferentes estratégias de investimento. Os principais são ETFs de spot e futuros, mas também existem aqueles ligados a moedas (monetária única e multi-moeda). Leia mais sobre eles abaixo.

ETFs Spot

São fundos negociados em bolsa que acompanham o preço de mercado dos ativos em tempo real. Quando um investidor compra um ETF spot, ele acessa a cripto. Esse tipo de fundo é considerado uma opção fácil e estável para investir.

ETFs Futuros

Neste caso, os fundos são investidos em contratos futuros, em vez de nos ativos cripto. O contrato inclui termos para comprar ou vender cripto no futuro, em uma data específica e por um preço predeterminado. ETFs futuros são úteis em mercados onde os ETFs cripto diretos são proibidos.

ETFs de Moeda Única

Existem ETFs que estão ligados a apenas um ativo. Por exemplo, os fundos negociados em bolsa para a maior cripto, o Bitcoin, são destacados como uma classe separada. Com eles, os investidores acompanham a dinâmica de preço do BTC sem possuí-lo diretamente.

Outra classe importante é o ETF de Ethereum, que acompanha o preço do Ethereum e reflete suas mudanças. Alguns deles se concentram em aspectos específicos, como contratos inteligentes ou o uso de plataformas DeFi. Isso amplia os casos de uso dos ETFs para investidores.

ETFs de Cesta Multi-moeda

Esses ETFs oferecem a oportunidade de investir em várias criptos de uma vez, em vez de focar em um único ativo. Essa diversificação permite que os investidores aumentem suas chances de lucro e os protege dos riscos de possuir uma única moeda.

ETFs de Blockchain

Esses ETFs significam investir em empresas envolvidas no desenvolvimento de tecnologia blockchain. Podem ser organizações baseadas em blockchain que prestam serviços relacionados a ativos digitais ou mineradores. Os ETFs de blockchain garantem a participação no amplo ecossistema blockchain, que pode se beneficiar indiretamente do crescimento da criptosfera.

ETFs Cripto são Aprovados?

Agora, vamos dar uma olhada mais de perto nos aspectos legais dos ETFs cripto.

ETFs Spot

Status de Aprovação: aprovado no Brasil, Canadá, EUA e Europa, mas a disponibilidade é limitada.

Os ETFs spot são aprovados no Brasil, Canadá e alguns países europeus. Eles enfrentaram alguns desafios regulatórios nos EUA, já que a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) inicialmente adiou sua aprovação até 2024. Mas depois, ETFs spot como o iShares Bitcoin Trust e o Fidelity Ethereum Fund se tornaram disponíveis lá. A partir de 2025, os ETFs spot são aceitos em muitas regiões, mas com disponibilidade limitada em algumas. Os ETFs são difíceis de lidar em mercados com estruturas regulatórias rigorosas.

ETFs Futuros

Status de Aprovação: amplamente aprovado.

A primeira aprovação desses ETFs foi nos EUA em 2021 com o produto ProShares Bitcoin Strategy ETF; agora, também são aceitos na Europa. Embora os contratos futuros sejam uma forma compreensível de investir, eles frequentemente enfrentam volatilidade. Isso está relacionado com taxas de rollover e distorções devido ao vencimento dos contratos. Apesar disso, os ETFs futuros são considerados uma das opções mais amplamente usadas.

ETFs de Bitcoin

Status de Aprovação: aprovado nos EUA e na Europa.

Os fundos que acompanham o preço do BTC foram aprovados em várias jurisdições. Primeiramente, a SEC aprovou o primeiro ETF de Bitcoin em outubro de 2021, o ProShares Bitcoin Strategy ETF, utilizando contratos futuros. Em seguida, a SEC aprovou os ETFs spot em 2024. Eles também se tornaram disponíveis na Europa, incluindo o 21Shares Bitcoin ETP, o mais popular. A partir de 2025, os ETFs de Bitcoin são amplamente utilizados; além disso, existem opções multi-ativos que estão sendo desenvolvidas agora.

ETFs de Ethereum

Status de Aprovação: aprovado nos EUA e na Europa.

Desde 2021, os ETFs futuros de Ethereum foram aceitos nos EUA, enquanto os ETFs spot foram aprovados apenas em 2024. Na Europa, esses ETFs estão disponíveis como ETPs — semelhantes aos ETFs, mas com uma estrutura diferente. No geral, a aprovação dos ETFs de Ethereum aumentou o interesse pelo potencial da blockchain, especialmente os contratos inteligentes e os recursos de DeFi.

ETFs de Cesta Multi-moeda

Status de Aprovação: aprovado nos EUA e na Europa.

Obter acesso a diferentes criptos dentro de um único produto não é uma solução popular. No entanto, esses ETFs se espalharam na Europa por meio de ETPs em 2020, incluindo o 21Shares Crypto Basket Index. Quanto aos EUA, o evento de destaque ocorreu lá: a SEC aprovou o Grayscale's Digital Large Cap Fund como o primeiro ETF dos EUA com uma cesta de criptos múltiplas em 2025, que contém Solana, XRP e Cardano. Até hoje, essa aprovação indica o crescente interesse na diversificação dos produtos cripto.

ETFs de Blockchain

Status de Aprovação: aprovado nos EUA e na Europa.

Os ETFs de blockchain estão disponíveis para compra nos EUA e na Europa. Entre os produtos mais notáveis estão o Siren Nasdaq NexGen Economy ETF e o Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK). Investidores que desejam obter exposição à blockchain estão vendo benefícios a longo prazo.

Como a Aprovação de ETFs Afeta o Preço das Criptomoedas?

A aprovação de ETFs cripto leva a quatro fenômenos: aumento da demanda pelos ativos, alta confiança nas criptos, maior liquidez e negociação especulativa. Veja o que tudo isso leva, por sua vez:

• Aumento da demanda pelos ativos. Com os ETFs, mais investidores ganham acesso às criptomoedas, o que faz seu valor aumentar.

• Confiança nas criptos. A aprovação dos ETFs aumenta a confiança dos investidores e a legitimidade geral do mercado; isso atrai mais capital.

• Maior liquidez. Os ETFs estabilizam os preços, então investidores de longo prazo se interessam mais pelos projetos, e a liquidez do mercado aumenta.

• Negociação especulativa. Flutuações de preços de curto prazo frequentemente ocorrem durante o período de aprovação do ETF devido à compra e venda rápida de ativos.

Os ETFs Cripto São um Bom Investimento?

Os ETFs cripto são uma ótima opção de investimento para quem deseja acessar ativos digitais sem os desafios de possuí-los. Os ETFs proporcionam uma participação mais fácil no mercado cripto, garantem proteção regulatória e oferecem diversificação. Ao mesmo tempo, os ETFs dependem da volatilidade das moedas e cobram taxas de gestão, o que pode reduzir os retornos a longo prazo. Portanto, os ETFs cripto são adequados para investidores dispostos a correr riscos, mas não serão a solução ideal para aqueles que buscam estabilidade. O aspecto essencial a ser considerado para ambos os grupos é que essa opção de investimento oferece segurança.

Como Investir em ETFs?

Ao investir em ETFs, deve-se seguir um algoritmo para fazer tudo corretamente e de forma eficiente. O processo consiste em várias etapas:

• Passo 1: Escolha um corretor. Selecione uma conta de corretagem que permita a compra de ETFs. Preste atenção na classificação da plataforma, na política de taxas e nas medidas de segurança.

• Passo 2: Pesquise sobre os ETFs. Determine o tipo de ETF no qual você planeja investir. Conheça seus ativos, histórico e análises para fazer uma escolha favorável.

• Passo 3: Financie sua conta. Deposite dinheiro na sua conta de corretagem. Isso pode ser feito por meio de transferência bancária ou pagamento com cartão de débito — dependendo dos termos do corretor.

• Passo 4: Faça um pedido. Encontre o ETF desejado na página pelo seu símbolo de ticker, selecione-o e faça um pedido. Você pode comprar ETFs durante o horário de mercado.

• Passo 5: Acompanhe seu investimento. Acompanhe constantemente o desempenho do ETF comprado e ajuste seu portfólio à medida que o mercado muda. Assim, você maximiza seus retornos.

Já tentou comprar ETFs cripto? Compartilhe sua experiência ou faça perguntas nos comentários se tiver dúvidas!