USDT Vs. USD: Principais Diferenças

USD e USDT - qual a diferença entre as duas moedas, para que servem e de que depende a sua taxa de câmbio? Vamos analisar isso neste artigo.

O que é o USD?

O USD, ou Dólar dos Estados Unidos, é a moeda aceite tanto nos Estados Unidos como a moeda oficial do mundo. A maior parte das suas reservas é mantida por governos estrangeiros em montantes substanciais, e a maioria das transações internacionais é feita com dinheiro emitido pela Reserva Federal (Fed), pelo que esta moeda é uma das mais líquidas do mundo. Como moeda fiduciária, o USD não é avaliado por uma mercadoria física, mas sim por um lastro governamental.

O que é o USDT?

USDT é uma abreviatura de Tether, que é uma stablecoin no sentido em que está ligada ao dólar para não sofrer variações bruscas de preço. Foi criada para ser estável como o dólar americano, utilizando a tecnologia blockchain de forma semelhante a outras criptomoedas.

Na verdade, o Tether é a stablecoin mais comum utilizada em negociações e transações no mercado para evitar ser afetado por uma taxa de volatilidade muito elevada, característica da maioria das criptomoedas. Por conseguinte, o USDT foi concebido para ser um ativo digital fiável e facilmente transferível, com uma volatilidade de preço limitada.

Porque é que as pessoas usam USDT em vez de USD?

A diferença mais crítica entre o USD e o USDT é que o USD é uma moeda física emitida e apoiada pelo governo dos EUA, enquanto o USDT é um criptoativo digital. Embora o USDT não seja suportado pelo governo, é suportado por uma quantia equivalente de USD mantida em reserva pela sua empresa nativa, a Tether Limited.

As pessoas usam USDT em vez de USD por várias razões:

1. Facilidade de utilização em mercados de criptomoedas.
2. Estabilidade e liquidez.
3. Acessibilidade global.
4. Privacidade e anonimato.

Vamos analisar mais detalhadamente estas opções:

1. O Tether pode ser utilizado em praticamente qualquer corretora de criptomoedas como um ativo de negociação estável, após o qual o seu utilizador pode movimentar fundos entre diferentes criptomoedas sem nunca converter para moeda fiduciária tradicional. Neste aspeto, a negociação é mais eficiente e não está sujeita a perdas de valor devido a taxas de câmbio ou atrasos.
2. O USDT é mantido por um valor suficientemente estável em relação ao dólar americano, proporcionando aos utilizadores uma reserva de valor fiável para um mercado de criptomoedas bastante volátil, permitindo aos utilizadores conservar os seus fundos num ativo estável, mantendo a liquidez para negociações ou transações rápidas.
3. O USDT pode ser facilmente transferido internacionalmente e utilizado em diversas carteiras e corretoras digitais, oferecendo uma experiência mais conveniente do que a maioria dos sistemas bancários tradicionais, que geralmente cobram taxas elevadas e longos tempos de processamento.
4. As transações com USDT podem ser ainda mais privadas do que as transações bancárias tradicionais, dado que algumas pessoas preferem não divulgar a sua informação financeira a bancos ou instituições financeiras.

Porque é que o USDT tem, por vezes, um preço superior ao dólar americano?

O USDT pode ter um preço superior ao dólar americano por vezes devido a vários factores, incluindo a dinâmica da procura e da oferta, problemas de liquidez, sentimento do mercado e oportunidades de arbitragem, preservação da estabilidade e problemas de confiança. Vamos explorar estes pontos com mais detalhe:

1. A elevada procura de USDT no mercado das criptomoedas pode elevar o seu preço acima do dólar americano, especialmente se os traders o considerarem uma opção estável enquanto o mercado estiver a flutuar.
2. As diferenças temporais de preço podem surgir quando existe uma restrição de liquidez ou um atraso na conversão de USDT de volta para USD. Os traders podem explorar oportunidades de arbitragem entre diferentes exchanges, levando a flutuações no preço do USDT em relação ao USD.
3. A falta de transparência do emitente ou a perceção de um nível insuficiente de reserva de lastro podem levar a efeitos no preço de mercado do USDT, de modo a que este se afaste do valor esperado de 1:1 com o USD.

Prós e Contras do USDT

Prós:

• Estabilidade: O Tether foi criado para ter um valor estável. É fixo em relação ao dólar americano; portanto, atuaria como uma reserva de valor muito constante no mercado das criptomoedas, que é sempre altamente turbulento.
• Liquidez: O USDT é amplamente aceite e utilizado por diversas plataformas e corretoras de criptomoedas, sendo muito conveniente para negociar ou transferir ativos digitais.
• Facilidade de Utilização: Esta stablecoin facilita transações e conversões rápidas e fáceis entre os vários pares de criptomoedas.
• Acesso ao Mercado: O USDT é emitido contra diferentes pares de negociação e, portanto, pode ser utilizado para proteger contra a volatilidade do mercado, oferecendo aos traders um porto seguro em momentos de queda.

Contras:

• Transparência e Confiança: Isto levantou questões sobre a transparência e a correta representação das reservas do USDT, o que gerou críticas e dúvidas sobre o seu total lastro.
• Riscos Regulamentares: Por ser um ativo digital, o USDT transportará sempre consigo incertezas regulamentares e possíveis desafios legais.
• Dependência do Emitente: O valor do USDT baseia-se nas reservas geridas pelo seu emitente, a Tether Ltd., e quaisquer problemas que possam estar ligados à saúde financeira ou à integridade operacional do emitente afetariam a estabilidade do USDT.
• Potencial para Desvios de Preço: O preço do USDT pode ser ligeiramente inferior ou superior a 1 dólar, de acordo com a dinâmica do mercado, oferta de liquidez ou desequilíbrios no volume de negociação.

USDT vs. USD: Uma Comparação Direta

Esta comparação mostra as diferenças entre o USD e o USDT em termos de forma, regulamentação e utilização, destacando fatores únicos por si só quando utilizados em transações financeiras.

Onde pode utilizar o USDT?

O USDT pode ser utilizado de diversas formas no ecossistema das criptomoedas. Alguns propósitos principais incluem:

1. Corretoras de Criptomoedas

• Pares de Negociação: O USDT é amplamente utilizado na maioria das corretoras de ativos digitais como parte de um par de negociação que ajuda os comerciantes e traders a comprar ou vender outras criptomoedas, proporcionando um substituto estável para estes ativos.
• Transações com Stablecoins: A movimentação de fundos entre diferentes exchanges sem reconversão para moeda fiduciária mantém um valor estável.

2. Hedge e Gestão de Risco

• Volatilidade do Mercado: Um investidor desejaria proteger-se da volatilidade do mercado das criptomoedas, pelo que, ao converter ativos para USDT, a criptomoeda permanecerá líquida sem ser afetada pela flutuação do preço.
• Ativo de Porto Seguro: O USDT mantém o seu valor constante durante a incerteza do mercado; é, portanto, o preferido para o armazenamento temporário de ativos.

3. DeFi (Finanças Descentralizadas)

• Empréstimos e Tomadas de Empréstimo: O USDT pode ser utilizado para empréstimos com juros ou como garantia de um empréstimo. Algumas plataformas permitem contas com juros para USDT, através das quais os seus utilizadores podem obter retorno dos seus investimentos.

3. DeFi (Finanças Descentralizadas)

• Empréstimos e Tomadas de Empréstimo: O USDT pode ser utilizado para empréstimos com juros ou como garantia de um empréstimo. Algumas plataformas permitem contas com juros para USDT, através das quais permite que os seus utilizadores recebam retorno dos seus investimentos.
• Pools de Liquidez: Isto permitirá aos utilizadores adicionar USDT a pools de liquidez em exchanges descentralizadas. Participar neste processo irá ajudá-los a ganhar recompensas armazenando ativos.

4. Pagamentos e Transferências

• Transações Internacionais: O USDT permite transações internacionais mais rápidas e económicas do que as realizadas pelos bancos tradicionais.
• Pagamentos Online: Alguns comerciantes e plataformas de e-commerce podem receber pagamentos em USDT, permitindo ao comerciante tirar partido da estabilidade da moeda e concluir transações.

5. Diversificação da Carteira

• Ativo estável: Os investidores detêm USDT para garantir uma carteira diversificada, uma vez que é possível alocar parte dos ativos numa moeda estável e equilibrar a exposição a outros ativos mais voláteis.

6. Oportunidades de Arbitragem

• Diferenciais de Preço: Os traders utilizam o USDT para obter diferenciais de preço entre corretores com a garantia de estabilidade — movimentando fundos rapidamente e maximizando os ganhos na arbitragem.

De um modo geral, a estabilidade e a ampla aceitação do USDT no setor das criptomoedas tornam-no uma ferramenta versátil para a negociação, gestão de risco e qualquer atividade financeira no ecossistema das criptomoedas. É mais comumente utilizado do que o USD pela velocidade das transações, interação 24 horas por dia, 7 dias por semana no espaço das criptomoedas, etc. De salientar que o USDT é descentralizado em termos de tecnologia e centralizado na tomada de decisões. A tecnologia subjacente do USDT é construída numa rede blockchain descentralizada, distribuída por vários nós e computadores, e nenhuma entidade tem controlo total sobre a mesma. Por sua vez, o USD ou qualquer outra moeda fiduciária não é tão versátil e menos prático em termos de tecnologia e conveniência.

O que pensa das diferenças entre USD e USDT? Conte-nos nos comentários!