Criador e tomador em criptomoedas e as suas taxas

Ao negociar numa bolsa de criptomoedas, é crucial compreender as taxas que serão cobradas. Alguns traders adicionam liquidez, enquanto outros a removem; isso determina as taxas que pagam. Vamos explorar quem são os criadores e os tomadores, que papéis desempenham e como as exchanges definem as suas taxas.

Quem são o criador e o tomador nas bolsas?

Nas bolsas de criptomoedas, todas as negociações ocorrem entre duas partes: os fabricantes e os tomadores.

• Os criadores colocam ordens limitadas que acrescentam liquidez ao livro de ordens. Estas ordens não são executadas imediatamente, mas aguardam uma contraparte correspondente.

• Os Takers executam ordens já colocadas, retirando instantaneamente a liquidez do mercado.

As bolsas incentivam os criadores com taxas mais baixas ou até mesmo recompensam-nos, uma vez que as suas negociações contribuem para a profundidade do mercado. Por outro lado, os tomadores, que executam ordens imediatamente, pagam taxas mais elevadas pela conveniência. Vamos dar uma vista de olhos mais atenta a cada tipo de taxa.

O que é uma taxa de criador?

Taxa de criador é o custo de colocar encomendas limitadas que acrescentam liquidez ao mercado. Como já foi referido, estas ordens não são executadas instantaneamente, mas entram no livro de ordens, formando a profundidade de mercado. As bolsas cobram taxas mais baixas aos fabricantes (e por vezes até oferecem um pequeno desconto) porque a sua atividade torna a negociação mais eficiente. Quanto mais liquidez tiver uma bolsa, mais fácil será encontrar uma contraparte sem grandes flutuações de preço.

Exemplo de taxa do fabricante

Suponha que o Bitcoin está atualmente cotado a 98.000 USDT, mas pretende comprá-lo por menos, digamos 97.500 USDT. Em vez de comprar imediatamente ao preço de mercado, coloca uma ordem limitada a 97.500 USDT. Esta ordem entra no livro de ordens e será executada quando um vendedor estiver disposto a vender pelo seu preço. Se a negociação ocorrer, a bolsa cobra uma taxa de criador.

Por exemplo, se a taxa de criador na bolsa for de 0,08% e o seu pedido for satisfeito quando o preço atingir 97.500 USDT, a bolsa cobrará uma taxa de 0,08% do valor da transação. Se estiver a comprar 1 Bitcoin, a taxa seria:

0,08% de 97.500 USDT = 78 USDT

Assim, pagaria uma taxa de 78 USDT para colocar esta ordem limitada. Tenha em mente que as taxas do criador podem variar de uma bolsa para outra, por isso verifique sempre a estrutura de taxas específica de a plataforma que está a utilizar.

O que é uma taxa de tomador?

A taxa do tomador é o custo de execução de ordens existentes que já se encontram no livro de ordens. Os takers retiram liquidez do mercado executando ordens imediatamente.

As exchanges geralmente cobram taxas mais elevadas aos mutuários, uma vez que as suas ações reduzem a oferta disponível. Quanto mais ativos forem os tomadores, mais rapidamente as negociações são executadas, mas a volatilidade do mercado também aumenta.

Exemplo de taxa de taker

Suponha que quer comprar Bitcoin imediatamente e não quer esperar que o preço desça para 97.500 USDT. Coloca uma ordem de mercado, que é executada automaticamente ao melhor preço disponível — digamos, 98.000 USDT. Como executou instantaneamente uma ordem de venda existente, agiu como tomador, e a bolsa cobrou uma comissão ao tomador para remover liquidez do livro de ordens.

Por exemplo, se a taxa de taker na exchange for de 0,1% e comprar 1 Bitcoin a 98.000 USDT, a exchange irá cobrar:

0,1% de 98.000 USDT = 98 USDT

Assim, pagaria uma taxa de 98 USDT para executar esta ordem de mercado. As taxas do mutuário são geralmente mais elevadas do que as taxas do criador, uma vez que os mutuários reduzem a liquidez do mercado.

Vamos resumir. Os criadores colocam ordens que vão para o livro de ordens e esperam para serem executadas → adicionam liquidez → pagam uma taxa mais baixa (ou por vezes recebem um bónus). Por outro lado, os mutuários executam as ordens existentes instantaneamente → retiram liquidez → pagam uma taxa mais elevada pela rapidez e conveniência.

Desta forma, os fabricantes poupam em taxas, mas podem ter de esperar que as suas ordens sejam executadas, enquanto os tomadores obtêm uma execução instantânea, mas pagam mais. A escolha depende da sua estratégia: esperar por um preço melhor ou agir imediatamente.

Taxa de Maker e Taker no Cryptomus

O Cryptomus oferece uma estrutura de taxas competitiva e flexível que beneficia os traders de todas as dimensões. Ao utilizar um sistema em camadas baseado no volume de negociação mensal, a plataforma incentiva os traders ativos a reduzir as suas taxas à medida que aumentam a sua atividade de negociação. Isto permite aos traders desfrutar de custos reduzidos nas taxas de maker e taker, dependendo do seu nível, o que pode melhorar significativamente a sua rentabilidade ao longo do tempo.

Consulte a tabela abaixo para ver como as comissões mudam com o aumento do volume de negociação.

Nível	Taxa do criador (%)	Taxa do tomador (%)	Faturação mensal (USD)
Nível 1	Taxa do criador (%) 0,08	Taxa do tomador (%) 0,1	Faturação mensal (USD) 0
Nível 2	Taxa do criador (%) 0,06	Taxa do tomador (%) 0,095	Faturação mensal (USD) 100.001
Nível 3	Taxa do criador (%) 0,055	Taxa do tomador (%) 0,085	Faturação mensal (USD) 250.001
Nível 4	Taxa do criador (%) 0,05	Taxa do tomador (%) 0,075	Faturação mensal (USD) 500.001
Nível 5	Taxa do criador (%) 0,04	Taxa do tomador (%) 0,07	Faturação mensal (USD) 2.500.001

Assim, ao gerir estrategicamente o seu volume de negociação e ao aproveitar as vantagens das taxas, pode melhorar a sua experiência em plataformas como o Cryptomus e tirar o máximo partido dos benefícios oferecidos pelas estruturas de taxas do maker e do taker.

Esperamos que tenha considerado esta informação valiosa e que o ajude a melhorar muito a sua estratégia de negociação. Sinta-se à vontade para entrar em contacto connosco caso tenha alguma dúvida ou necessite de mais esclarecimentos.