Como Usar Análise Técnica na Negociação de Criptomoedas

Os preços das criptomoedas flutuam em questão de minutos ou até segundos, o que dificulta o planejamento de investimentos e decisões de negociação. Por isso, foram desenvolvidos indicadores e gráficos específicos (conhecidos como ferramentas de análise técnica) para ajudar a navegar pela situação atual do mercado e fazer previsões. Neste artigo, explicamos em detalhes o que é análise técnica em cripto, quais parâmetros ela inclui e apresentamos uma análise do Bitcoin como exemplo para mostrar o processo.

O Que É Análise Técnica?

A análise técnica em cripto é um método de avaliar alterações atuais e futuras nos preços com base em diversos dados de mercado. É amplamente utilizada por traders que consideram o acompanhamento constante das variações essencial para negociações bem-sucedidas.

A principal abordagem da análise técnica foca nos preços e na crença de que os padrões se repetem com o tempo, em vez de se concentrar nos fundamentos, como a tecnologia. Pode-se dizer que ela investiga a psicologia do mercado e os padrões de comportamento dos traders. Por isso, a base da análise técnica é a leitura de gráficos e o uso de indicadores técnicos para ajudar a identificar tendências. Assim, os traders procuram encontrar pontos de entrada e saída que aumentem as chances de decisões lucrativas.

Vale lembrar que o mercado de criptomoedas é altamente sensível a notícias e inovações no setor, então, embora a análise técnica ajude a prever trajetórias de preços, também é importante acompanhar as mudanças no mercado como um todo.

Componentes da Análise Técnica

A análise técnica é composta por diversos aspectos, incluindo:

• Dados históricos de preços. Trata-se de como o preço de uma criptomoeda se comporta em determinados períodos e suas mudanças ao longo do tempo. Por exemplo, traders observam um aumento consistente no preço do Bitcoin no primeiro ano após o halving, enquanto outras criptomoedas tendem a acompanhar os movimentos do BTC.

• Volume de negociação. O indicador mostra quanto de um ativo foi negociado durante determinado período, geralmente 24 horas. Ele reflete a liquidez, ou seja, a facilidade de vender ativos sem alterar seu preço.

• Perfil de volume. Este parâmetro caracteriza o volume de negociação em determinados níveis de preço, em vez do tempo. Em combinação com o livro de ordens, mostra as “zonas” de concentração de interesse de compra e venda.

• Padrões gráficos. Um dos principais instrumentos da análise técnica, envolve desenhar ou analisar linhas de tendência em gráficos — isso ajuda a visualizar as tendências de alta ou baixa dos preços.

Melhores Indicadores para Análise Técnica

Agora, vejamos mais de perto os indicadores que os traders mais utilizam para identificar tendências:

• Índice de Força Relativa (RSI). Mede o momento do mercado e compara ganhos e perdas recentes. Valores acima de 70 indicam que o ativo está sobrecomprado e pode sofrer correção; abaixo de 30, está sobrevendido e pode haver recuperação.

• Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD). Suaviza os dados de preço para identificar tendências. MACDs de 50 dias e 200 dias são comuns para definir tendências de alta (bullish) ou de baixa (bearish).

• Média Móvel Exponencial (EMA). Semelhante ao MACD, mas dá mais peso aos dados recentes e utiliza intervalos curtos (como EMA de 9 ou 21 dias) para sinais mais rápidos.

• Níveis de suporte e resistência. Ferramenta visual fundamental — ajuda traders a identificar as faixas de preço em que é “seguro” manter posições e planejar entradas ou saídas.

• Bandas de Bollinger. Refletem a volatilidade posicionando faixas acima e abaixo da média móvel. Quando o preço toca a banda superior, o mercado está sobrecomprado; ao tocar a inferior, está sobrevendido.

• Retração de Fibonacci. Sugere possíveis níveis de reversão durante correções dentro de uma tendência. Os níveis mais observados são 38,2%, 50% e 61,8%, úteis para buscar áreas de compra em quedas ou de venda em altas.

• Oscilador Estocástico. Um indicador de momentum que compara o preço de fechamento com o intervalo de preços anteriores. Valores acima de 80 indicam sobrecompra; abaixo de 20, sobrevenda.

Exemplo de Análise Técnica do Bitcoin

Aqui mostraremos como a análise técnica funciona. Vamos observar as métricas que refletem com maior precisão as possíveis mudanças no preço do ativo nas condições atuais.

Vamos tomar o Bitcoin em 29 de setembro de 2025 como exemplo: no momento da redação, o BTC estava valendo US$ 111.590.

• Etapa 1: Tendência de preço e volume

Nas últimas 24 horas, houve uma queda no preço do BTC com alto volume de negociação, indicando forte pressão vendedora (bearish). Para confirmar a hipótese, analisamos o mercado: os recentes movimentos de alta não foram acompanhados por volume significativo nas principais exchanges — o que pode indicar mais volatilidade do que uma tendência real.

• Etapa 2: RSI

O RSI do Bitcoin está em 43,5, o que é próximo da neutralidade e considerado fraco. Isso mostra a ausência de um forte sinal de momentum, já que o ativo não está nem sobrevendido nem sobrecomprado.

• Etapa 3: MACD

O MACD do Bitcoin está em 480,40 — positivo. Isso indica um momentum de alta (bullish) tentando empurrar o preço para cima, embora ainda possa ser fraco ou contestado.

• Etapa 4: EMA

O preço do BTC está abaixo da EMA de 20 dias — o que indica fraqueza no curto ou médio prazo. No entanto, ao considerar a média móvel simples (MA), o preço acima da MA de 200 dias indica uma tendência de alta no longo prazo.

• Etapa 5: Suporte e resistência

O nível de suporte do Bitcoin está em US$ 107.000, próximo das mínimas anteriores. A resistência está na faixa entre US$ 117.000 e US$ 123.000, correspondente aos topos anteriores. Em outras palavras, se o BTC cair abaixo de US$ 107.000, entra em uma zona de risco; se subir acima de US$ 117.000, a tendência de alta (bullish) tende a dominar.

Essas etapas indicam que o preço do Bitcoin pode variar dentro da faixa entre US$ 107.000 e US$ 117.000 por algum tempo. Há chances de crescimento no longo prazo e prevalência de sentimento otimista, embora ainda fraco. Hoje, 1º de outubro, vemos que o preço do BTC está em torno de US$ 116.200, o que confirma a tendência de alta descrita anteriormente.

Para confirmar ou refutar essa hipótese, é necessário realizar esse tipo de análise diariamente e considerar o sentimento geral do mercado.

A análise técnica é uma abordagem abrangente para prever preços de ativos e, como resultado, fazer negociações mais assertivas. No entanto, a experiência vem com a prática, então vale a pena começar com análises como forma de treinamento. Esperamos que este artigo tenha sido seu primeiro passo para entender a análise técnica em cripto. Se ainda tiver dúvidas, sinta-se à vontade para perguntar nos comentários.