Co to jest APR i jak ją obliczyć?

Posiadanie i pożyczanie aktywów kryptograficznych jest podstawową metodą zarabiania pieniędzy na kryptowalutach. Dobrze jest wiedzieć, ile dokładnie przyniesie twoja inwestycja, prawda?

Istnieją dwa wskaźniki, które pomagają określić, jakiego rodzaju zwrotu można oczekiwać w przypadku konkretnej inwestycji: roczna stopa procentowa (APR) i roczna stopa procentowa (APY).

Istnieją niuanse w obsłudze tych wskaźników. Podobnie jak w przypadku wszystkiego w świecie kryptowalut, lepiej jest je szczegółowo zrozumieć, w przeciwnym razie możesz przegapić coś naprawdę opłacalnego Tak więc produkty z wyższym APY niekoniecznie będą generować większy dochód niż produkty z niższym APR i odwrotnie. Jest to jeszcze bardziej interesujące w przypadku produktów o tym samym oprocentowaniu - trzeba je sprawdzić i porównać.

Oto jak dokładnie to działa, co należy wziąć pod uwagę i jak się nie pomylić!

Co to jest APR

Mówiąc najogólniej, roczna stopa oprocentowania (APR) to podstawowy wskaźnik służący do obliczania kosztu pożyczki lub inwestycji w ciągu roku. Jest wyrażona w procentach i dosłownie oznacza, ile pożyczkobiorca płaci pożyczkodawcy za jego usługi lub ile inwestor może zarobić na swojej inwestycji - co jest dokładnie naszym przypadkiem.

APR jest obliczane jako prosta stopa procentowa. W przeciwieństwie do tak zwanej stopy "złożonej", APR nie uwzględnia odsetek naliczonych od innych odsetek - za to odpowiada APY.

Sprawia to, że APR jest skutecznym narzędziem do zrozumienia podstawowych zwrotów z inwestycji, ale nie ujawnia pełnego obrazu przy porównywaniu inwestycji z odsetkami złożonymi. O tym, jak radzić sobie z odsetkami składanymi, porozmawiamy później i porównamy APY i APR. Na razie ważniejsze jest zrozumienie, co te wskaźniki oznaczają dla inwestorów kryptowalutowych.

Czym jest APR i APY w kryptowalutach?

Kiedy inwestor kryptowalutowy wysyła środki do puli stakingowej, udziela pożyczek lub inwestuje w pule pharmingowe/płynnościowe, jako pożyczkodawca oczekuje nagrody za swoje usługi. Często są to odsetki, a roczna stopa procentowa pokazuje, ile pożyczkodawca otrzyma ponad swoją inwestycję po zakończeniu transakcji.

Tak więc w kryptowalutach APR jest powszechnie stosowany w kontekście zwrotu z udziału w transakcjach finansowych. Zrozumienie APR przydaje się do porównywania ofert inwestycyjnych i podejmowania najlepszej decyzji, która maksymalizuje zyski.

Jak widać, APR jest prosty, ale aby zrozumieć APY, musisz zrozumieć, czym jest procent składany.

Powiemy to w prosty sposób: jest to zysk z inwestycji, biorąc pod uwagę odsetki otrzymane za swoje usługi - za tydzień, miesiąc, rok, w zależności od oferty.

Tak więc, jeśli Twoja oferta zakłada płatności częściej niż raz w roku, saldo transakcji może rosnąć stopniowo przez cały rok, podczas gdy APR pozostaje stały.

Jak obliczyć APR

Dobrą wiadomością jest to, że przeciętny użytkownik zwykle nie musi samodzielnie obliczać tego procentu - dane liczbowe można znaleźć w samej ofercie, a następnie prawdopodobnie skorzystać z jednego z internetowych kalkulatorów inwestycyjnych. Dla przejrzystości warto jednak wiedzieć, jak to działa. Wzór na obliczanie APR składa się tylko z oprocentowania i uwzględnia wszystkie dodatkowe koszty transakcyjne, może się różnić w zależności od produktu, ale ogólnie rzecz biorąc jest liczony według tego wzoru:

A = [P × (1 + R × T)], gdzie:

A = całkowita kwota końcowa

P = kwota główna, tj. kwota początkowej inwestycji lub pożyczki

R = zastosowana stopa procentowa

T = czas (w latach)

W praktyce wszystko jest proste: widzimy projekt z APR 8% i zdajemy sobie sprawę, że po zainwestowaniu 100 ETH, po roku, zakładając, że stopa procentowa jest stabilna, osiągnie zysk w wysokości 8 ETH. Zatem całkowita kwota jego inwestycji wyniesie 108 ETH.

Z drugiej strony, jak się dowiedzieliśmy, APY obejmuje odsetki składane i sprawia, że obliczenia są nieco bardziej, powiedzmy, skomplikowane, ponieważ obejmuje odsetki naliczone zarówno od pierwotnej kwoty głównej, jak i od wszelkich wcześniej naliczonych odsetek. W tym przypadku ważne jest, aby zwracać uwagę na to, jak często odsetki są wypłacane: im częściej, tym częściej się sumują. Na tej podstawie rośnie RRSO. Może się to zdarzyć każdego dnia/miesiąca/kwartału lub roku. Dlatego ważne jest, aby porównywać ze sobą możliwości inwestycyjne i obliczać RRSO dla każdej z nich - w ten sposób można uczciwie ocenić zwrot w każdym przypadku. Częstotliwość wypłat odsetek odgrywa tutaj dużą rolę, ponieważ określa, jak często odsetki są składane. Im częściej, tym wyższa RRSO. Odsetki mogą być wypłacane codziennie, miesięcznie, kwartalnie i rocznie. Dlatego przy porównywaniu inwestycji z różnymi częstotliwościami wypłat odsetek bardzo ważne jest obliczenie RRSO dla każdej z opcji, aby uczciwie ocenić zwroty w każdym przypadku. Formuła obliczania APY jest następująca.

Wzór na obliczanie APY jest następujący:

APY = (1 + r/n)^(n*t) - 1, gdzie:

r - nominalna stopa procentowa (wyrażona w ułamku dziesiętnym).

n - liczba okresów reinwestycji w roku.

t - czas (w latach).

Jak jeszcze można to wykorzystać w inwestycjach? Załóżmy, że rozważasz dwie oferty: jedną z oprocentowaniem 5% rocznie z miesięcznym naliczaniem i drugą z oprocentowaniem 5% rocznie z półrocznym naliczaniem. W takim przypadku należy obliczyć RRSO dla obu platform i określić, która inwestycja zapewni najlepszy zwrot:

Miesięczna reinwestycja: APY = (1 + 0,05/12)^(121) - 1 ≈ 0,0512 lub 5,12%.

Półroczna reinwestycja: APY = (1 + 0,05/2)^(21) - 1 ≈ 0,0506 lub 5,06%.

W tym przypadku platforma z miesięcznym naliczaniem zapewni nieco wyższy zwrot ze względu na częste naliczanie odsetek.

APR vs APY

Podsumujmy więc różnice między APR i APY.

Obliczanie odsetek

APR to roczna stopa procentowa. W przeciwieństwie do APY, nie uwzględnia ona odsetek składanych, podczas gdy APY pomoże ci dokładniej oszacować rzeczywisty dochód.

Złożoność

APR jest prostszym wskaźnikiem, który uwzględnia tylko podstawową stopę procentową. APY uwzględnia nie tylko stopę procentową, ale także częstotliwość płatności z inwestycji, co sprawia, że obliczenia są bardziej złożone.

Porównywalność.

APR jest lepsze do porównywania inwestycji z roczną reinwestycją. APY przydaje się, gdy rozważasz opcje z różnymi schematami reinwestycji.

Realistyczny zwrot APR jest bezużyteczny w ocenie rzeczywistych zwrotów przy częstych okresach reinwestycji, więc APY daje bardziej realistyczny obraz całkowitych zwrotów.

Dlatego wygodniej jest używać jednego lub drugiego wskaźnika dla każdej transakcji. Przyjrzyjmy się konkretnym przypadkom.

Pożyczki terminowe: Do oceny pożyczek kryptowalutowych o prostej strukturze oprocentowania najlepszy jest APR. Pozwala ona na porównanie rocznych stóp procentowych różnych pożyczek bez uwzględniania procentu składanego.

Opłaty za stackowanie bez reinwestycji: Aby obliczyć dochód z planu stackowania bez reinwestycji, najlepiej nadaje się APR.

Konta oszczędnościowe lub platformy pożyczkowe z reinwestycją: przy porównywaniu kont oszczędnościowych lub platform pożyczkowych, które oferują odsetki składane, preferowane jest APY. RRSO uwzględnia efekt odsetek składanych i zapewnia dokładniejsze odzwierciedlenie całkowitych zwrotów.

Kryptofarming z reinwestycją: Jeśli oceniasz zwroty z kryptofarmingu na platformach DeFi, gdzie nagrody są reinwestowane automatycznie, APY jest najlepsze. Pozwoli ci to porównać całkowite zwroty z różnych strategii kryptofarmingu i wybrać najbardziej odpowiednią opcję.

Czy wszystko stało się jaśniejsze? Mamy nadzieję, że poszedłeś sprawdzić swoją nową wiedzę w praktyce. Ale to nie wszystko!

Na naszym blogu znajduje się znacznie więcej materiałów na temat ważnych zjawisk w świecie kryptowalut - koniecznie sprawdź go i zapoznaj się, aby nie przegapić czegoś ważnego dla swoich inwestycji.